- 1 -主文 第２事件原告の訴えのうち，処分行政庁が平成１７年７月２９日付けで同原告に対してした同原告を合併法人とする被合併法人Ｐ１ファイナンス株式会社の平成１５年４月１日から平成１６年１月４日までの事業年度に係る法人税の更正処分（ただし，平成１９年６月６日付け異議決定及び平成２０年８月２９日付け更正処分により一部取り消された後のもの）のうち所得金額２１億７７５７万３８４０円を超えない部分及び納付すべき税額６億４９２５万４６００円を超えない部分の取消しを求める部分を却下する。 原告らのその余の訴えに係る請求をいずれも棄却する。 訴訟費用は，原告らの負担とする。 事実 及び理由第１請求 第１事件処分行政庁が平成１７年７月２９日付けで第１事件原告に対してした同原告の平成１５年４月１日から平成１６年３月３１日までの連結事業年度に係る法人税の更正処分（ただし，平成１９年６月６日付け異議決定により一部取り消された後のもの）のうち連結欠損金額５１２億５７４３万０７４４円を超える部分及び翌期へ繰り越す連結欠損金額９７７億４４７７万５１７６円を超える部分を取り消す。 第２事件処分行政庁が平成１７年７月２９日付けで第２事件原告に対してした同原告を合併法人とする被合併法人Ｐ１ファイナンス株式会社の平成１５年４月１日から平成１６年１月４日までの事業年度に係る法人税の更正処分（ただし，平成１９年６月６日付け異議決定及び平成２０年８月２９日付け更正処分により一部取り消された後のもの）のうち所得金額２１億６２６４万０４６２円を超- 2 -える部分及び納付すべき税額６億４４７７万４７００円を超える部分並びに無申告加算税賦課決定処分（ただし，平成１９年６月６日付け異議決定及び平成２０年８月２９日付け変更決定処分により一部取り 2 -える部分及び納付すべき税額６億４４７７万４７００円を超える部分並びに無申告加算税賦課決定処分（ただし，平成１９年６月６日付け異議決定及び平成２０年８月２９日付け変更決定処分により一部取り消された後のもの）を取り消す。 第２事案の概要本件は，連結親法人である第１事件原告（以下「原告ホールディングス」という）が，同原告を連結親法人とする連結納税グループの連結納税の承認を。 受け，平成１５年４月１日から平成１６年３月３１日までの連結事業年度（以下「本件連結事業年度」という）に係る法人税の連結確定申告書（以下「本。 件連結確定申告書」という）を提出し，第２事件原告（以下「原告ファイナ。 ンス」という）が，同原告を合併法人とする被合併法人Ｐ１ファイナンス株。 式会社（以下「被合併法人ファイナンス」という）の平成１５年４月１日か。 ら平成１６年１月４日までの事業年度（以下「本件単体事業年度」という）。 に係る法人税の確定申告書及び修正申告書（以下「本件単体修正申告書」という）を提出したところ，処分行政庁が，東京国税局の職員による調査に基づ。 き，①原告ホールディングスに対しては，被合併法人ファイナンスから譲り受（「」。）（「」。）けたＰ２株式会社以下Ｐ２というの株式以下Ｐ２株式というの譲受価額が時価に比して低額であり，当該譲受価額と時価との差額は受贈益として益金の額に算入される等として更正処分をし，②原告ファイナンスに対しては，被合併法人ファイナンスが原告ホールディングスに譲渡した上記Ｐ２株式の譲渡価額が時価に比して低額であり，当該譲渡価額と時価との差額は，譲渡価額を構成し益金の額に算入される一方，寄附金に該当して損金の額に算入されるものの，当該寄附金の額のうち損金算入限度額を超える部分の額は損金の額 比して低額であり，当該譲渡価額と時価との差額は，譲渡価額を構成し益金の額に算入される一方，寄附金に該当して損金の額に算入されるものの，当該寄附金の額のうち損金算入限度額を超える部分の額は損金の額に算入されない等として更正処分及び無申告加算税賦課決定処分をしたため，原告らが上記各処分はいずれも違法であるとして，その取消しを求めている事案である。 - 3 - 関係法令等の定め( )法人税法 ｱ２２条２項内国法人の各事業年度の所得の金額計算上当該事業年度の益金の額に算入すべき金額は，別段の定めがあるものを除き，資産の販売，有償又は無償による資産の譲渡又は役務の提供，無償による資産の譲受けその他の取引で資本等取引以外のものに係る当該事業年度の収益の額とする。 ｲ３７条内国法人が各事業年度において支出した寄附金の額の合計額のうち，一定の方法により計算した金額を超える部分の金額は，当該内国法人の各事業年度の所得の金額の計算上，損金の額に算入しない（３項。ただし，平成１８年法律第１０号による改正前のもの。以下同じ。 。）上記寄附金の額は，寄附金，拠出金，見舞金その他いずれの名義をもってするかを問わず，内国法人が金銭その他の資産又は経済的な利益の贈与又は無償の供与をした場合における当該金銭の額若しくは金銭以外の資産のその贈与の時における価額又は当該経済的な利益のその供与の時における価額によるものとし（７項，内国法人が資産の譲渡をした場合におい）て，その譲渡の対価の額が当該資産のその譲渡の時における価額（時価）に比して低いときは，当該対価の額と当該価額との差額のうち実質的に贈，（）。 与をしたと認められる金額は寄附金の額に含まれるものとする８項( )連結納税基本通達（平成１５年２月２８日付け課法２－３，課審４－７ 価の額と当該価額との差額のうち実質的に贈，（）。 与をしたと認められる金額は寄附金の額に含まれるものとする８項( )連結納税基本通達（平成１５年２月２８日付け課法２－３，課審４－７ 国税庁長官通達。ただし，平成１７年１２月２６日付け課法２－１４ほかによる改正前のもの。以下「連基通」という）及び法人税基本通達（昭和４。 ４年５月１日付け直審（法）２５国税庁長官通達。ただし，平成１７年１２。 「」。）月２６日付け課法２－１４ほかによる改正前のもの以下法基通というｱ連基通８－１－２３及び法基通９－１－１３は，非上場株式で気配相場- 4 -のないものにつき法人税法３３条２項（ただし，平成１７年法律第２１号による改正前のもの。以下同じ）の規定を適用する場合の事業年度（連。 結事業年度を含む以下同じ終了の時における当該株式の価額は( )。 。），1売買実例のあるものについては，当該事業年度終了の日前６月間において売買の行われたもののうち適正と認められるものの価額，( )公開途上に ある株式で，当該株式の上場に際して株式の公募又は売出しが行われるもの（上記( )に該当するものを除く）については，金融商品取引所（証 。 券取引所又は日本証券業協会）の内規によって行われる入札により決定される入札後の公募等の価格等を参酌して通常取引されると認められる価額，( )売買実例のないものでその株式を発行する法人と事業の種類，規 模，収益の状況等が類似する他の法人の株式の価額があるもの（上記( ) 。），，に該当するものを除くについては当該価額に比準して推定した価額( )上記( )から( )までに該当しないものについては，当該事業年度終了 の日又は同日に最も近い日におけるその株式の発行法人の事業年度終了 くについては当該価額に比準して推定した価額( )上記( )から( )までに該当しないものについては，当該事業年度終了 の日又は同日に最も近い日におけるその株式の発行法人の事業年度終了の時における１株当たりの純資産価額等を参酌して通常取引されると認められる価額によるものと定めている。 ｲ連基通８－１－２４及び法基通９－１－１４は，非上場株式で気配相場のないもの（上記ア( )及び( )に該当するものを除く）について法人税 。 法３３条２項の規定を適用する場合において，事業年度終了の時における当該株式の価額につき，財産評価基本通達（昭和３９年４月２５日付け直資５６，直審(資)１７国税庁長官通達。ただし，平成１８年１０月２７日付け課評２－２７ほかによる改正前のもの。以下「評基通」という）１７。 ８から１８９－７までの例によって算定した価額によっているときは，課税上弊害がない限り，所定の条件を付してこれを認めるものとし，この条件の一つとして，評基通１８５本文に定める１株当たりの純資産価額の計算に当たり，評基通１８６－２により計算した評価差額に対する法人税額- 5 -等に相当する金額は控除しないこと（連基通８－１－２４( )，法基通９ －１－１４( )）を定めている。 ( )評基通 ｱ評基通１８５は，非上場株式で気配相場のないもの（取引相場のない株式）に係る１株当たりの純資産価額は，課税時期における各資産を同通達に定めるところにより評価した価額の合計額（以下「課税時期における相続税評価額による総資産価額」という）から課税時期における各負債の。 金額の合計額及び評基達１８６－２により計算した評価差額に対する法人税額等に相当する金額（以下「法人税額等相当額」という）を控除した。 金額を課税時期における発行済株式 課税時期における各負債の。 金額の合計額及び評基達１８６－２により計算した評価差額に対する法人税額等に相当する金額（以下「法人税額等相当額」という）を控除した。 金額を課税時期における発行済株式数で除して計算した金額とすると定めている。 ｲ評基通１８６―２は，法人税額等相当額は，次の①の金額から②の金額を控除した残額に４２％（清算所得に対する法人税，事業税，都道府県民税及び市町村民税の税率の合計に相当する金額）を乗じて計算した金額とすると定めている。 ①課税時期における相続税評価額による総資産価額から課税時期における各負債の金額の合計額を控除した金額②課税時期における相続税評価額による総資産価額の計算の基とした各資産の帳簿価額の合計額（ただし，現物出資等受入れ差額を加算した価額）から課税時期における各負債の金額の合計額を控除した金額 前提事実（争いのない事実，顕著な事実並びに掲記の証拠及び弁論の全趣旨により容易に認められる事実）( )原告ホールディングス及び同社による完全支配関係があるすべての内国 法人１２社（原告ファイナンス（当時の商号は「Ｐ３株式会社）を含む）」。 は，法人税法４条の２の規定に基づき，本件連結事業年度を最初の連結事業年度とし，原告ホールディングスを納税義務者として法人税を納めることに- 6 -つき国税庁長官の承認を受けるため，同法４条の３第１項の規定に基づき，，，，国税庁長官に対し平成１４年１２月２４日連結納税の承認の申請を行い国税庁長官から平成１５年５月２９日上記申請について承認を受けた同，，（承認は，本件連結事業年度の開始の日である同年４月１日以後の期間について，その効力を生じた（乙１，２。 。）。 ）( )Ｐ２は，平成１５年５月１日，被合併法人ファイナンス（当時の商号は ，（承認は，本件連結事業年度の開始の日である同年４月１日以後の期間について，その効力を生じた（乙１，２。 。）。 ）( )Ｐ２は，平成１５年５月１日，被合併法人ファイナンス（当時の商号は 「Ｐ４株式会社）の投資組合運営事業に関する営業（投資事業組合財産の」運用及び管理並びにその付帯・関連業務に関する営業）を承継するために，同被合併法人からの分割により設立され，同被合併法人は，同日，Ｐ２の発行済株式の全部（２０００株のＰ２株式）を取得するとともに，商号を「Ｐ１ファイナンス株式会社」に変更した。Ｐ２は，国内外のライフサイエンス（バイオテクノロジー）分野等を中心としたベンチャー企業に対する投資・育成並びに投資事業組合の設立及び投資事業組合財産の管理・運用等を事業内容とし，中小企業等投資事業有限責任組合契約に関する法律（ただし，平成１６年法律第３４号による改正前のもの。現在の法律名は「投資事業有限責任組合契約に関する法律）に基づき契約が締結された中小企業等投資事業」有限責任組合であるＰ５投資事業有限責任組合（以下「Ｐ５」という）に係る。 持分（以下「Ｐ５持分」という）等の複数の投資事業有限責任組合の組合。 持分等を保有していた（Ｐ５の総財産に対するＰ２の持分（Ｐ５持分）の割合は３５分の８であった。なお，Ｐ２株式は，非上場株式であり，気配相。）場ないし独立当事者間の適当な売買実例がなく，公開の途上になく，同社と，，。（，事業の種類規模収益の状況等において類似する法人もなかった甲７１０，乙１０，１１，１３，弁論の全趣旨）( )Ｐ５は，平成１４年１２月３１日時点において，がん治療薬の開発に関 連する事業を目的とするいわゆるバイオベンチャー企業であるＰ６株式会社（以下「Ｐ６」という）発行の株式（以下「Ｐ６株式」 ( )Ｐ５は，平成１４年１２月３１日時点において，がん治療薬の開発に関 連する事業を目的とするいわゆるバイオベンチャー企業であるＰ６株式会社（以下「Ｐ６」という）発行の株式（以下「Ｐ６株式」という）４００株。 。 - 7 -等を保有し，同日現在における貸借対照表及び附属明細書において，同株式（）。 の価額を１億５５００万円１株当たり３８万７５００円と計上していたＰ６は，平成１５年６月１３日，その発行済みの株式１株を５０株とする株，，，式分割を行いＰ５が保有するＰ６株式の株数は２万株となったがＰ５は同月３０日現在におけるＰ５の貸借対照表において，別表１の<Ａ>①のとおり，Ｐ６株式の価額を１億５５００万円(１株当たり７７５０円)，同表の<Ａ>②のとおり，Ｐ６株式以外の資産に係る資産額を１２億４４４８万７７９４円，同表の<Ａ>③のとおり，資産合計額を１３億９９４８万７７９４円と計上し，同表の<Ａ>④のとおり，負債額を０円と計上した上，同日現在におけるＰ５の出資口数別貸借対照表（以下，上記Ｐ５の貸借対照表と併せて「Ｐ５貸借対照表」という）において，別表１の<Ａ>⑥のとおり，Ｐ２の。 。（，Ｐ５持分を３億１９８８万２９１２円と計上していた乙１３ないし１６８７，９１，弁論の全趣旨）( )Ｐ２は，上記( )のとおり，Ｐ５貸借対照表においてＰ２のＰ５持分が ３億１９８８万２９１２円と計上されていることを基礎として（別表１の<Ｃ>⑦，平成１５年９月３０日現在におけるＰ２の貸借対照表（以下「Ｐ２）貸借対照表」という）において，別表１の<Ｃ>⑧のとおり，Ｐ５持分以外。 ，，の資産に係る資産額を２３億１７２７万９２６９円同表の<Ｃ>⑨のとおり，，資産合計額を２６億３７１６万２１８１円と計上し同表の<Ｃ>⑩のとおり 別表１の<Ｃ>⑧のとおり，Ｐ５持分以外。 ，，の資産に係る資産額を２３億１７２７万９２６９円同表の<Ｃ>⑨のとおり，，資産合計額を２６億３７１６万２１８１円と計上し同表の<Ｃ>⑩のとおり。（）負債額を１９億６５７８万１８６７円と計上していた乙１１ないし１４( )Ｐ６は，Ｐ７株式会社（以下「Ｐ７」という）を上場主幹事会社とし 。 て，普通株式株券を株式会社Ｐ８（以下「Ｐ８」という）へ上場すること。 を計画し，平成１５年１０月３１日，同社から上場の承認を得て，同年１１月１８日から同月２５日までの間ブック・ビルディング（上場前の公募等に係る投資者の需要状況の調査）を行った上，同月２６日，公募増資等の価格を１株当たり１００万円と決定した。Ｐ６の普通株式は，同年▲月▲日，Ｐ- 8 -８に上場されたが，上場日の翌日である同月▲日の初値は２４０万円であった（甲２７，乙１９ないし２２，９１）。 ( )原告ホールディングスは，平成１５年２月１日，被合併法人ファイナン スの発行済株式の全部を取得するとともに，上記( )のとおり，Ｐ６の公募 増資等の価格が１株当たり１００万円と決定された同年１１月２６日の前日である同月２５日，同被合併法人から，Ｐ２発行に係るＰ２株式２０００株を６億７５００万円（１株当たり３３万７５００円）で購入した（以下「本件株式売買」という。これによって，Ｐ２は，本件連結事業年度終了の日。）の翌日である平成１６年４月１日，原告ホールディングスの連結子法人となったなお原告ホールディングス及び被合併法人ファイナンスは上記( )。 ，， のとおり，Ｐ２貸借対照表上の純資産価額が６億７１３８万０３１４円（別表１の<Ｃ>⑪。Ｐ２貸借対照表上の資産額２６億３７１６万２１８１円（別表１の<Ｃ>⑨）と負債額 スは上記( )。 ，， のとおり，Ｐ２貸借対照表上の純資産価額が６億７１３８万０３１４円（別表１の<Ｃ>⑪。Ｐ２貸借対照表上の資産額２６億３７１６万２１８１円（別表１の<Ｃ>⑨）と負債額１９億６５７８万１８６７円（同表の<Ｃ>⑩）との差額）であることを基礎として，本件株式売買に係る上記Ｐ２株式の譲受価額（６億７５００万円）を決定した（乙３，６，７，８，９，１２，弁論。 の全趣旨）( )処分行政庁が原告らに対してした各処分の経緯は，別表２「原告ホール ディングスに対する本件連結更正処分の経緯」及び別表３「原告ファイナンスに対する本件単体更正処分等の経緯」記載のとおりであり，具体的には次のとおりである。 ア原告ホールディングスが，本件連結事業年度に係る法人税の連結確定申告書（本件連結確定申告書）を提出したところ，処分行政庁は，同原告が被合併法人ファイナンスから譲り受けたＰ２株式の譲受価額が時価に比して低額であり，当該譲受価額と時価との差額は受贈益として益金の額に算入される等として，平成１７年７月２９日付けで，同原告の本件連結事業年度に係る法人税につき連結欠損金額４２７億１３８５万７５１１円とす- 9 -る更正処分をした（甲１，２）。 これに対し，原告ホールディングスは，平成１７年８月９日に上記更正処分を不服として東京国税局長に対して異議申立てをしたところ，東京国，，，税局長から平成１９年６月６日付けで上記更正処分の一部を取り消し連結欠損金額４５７億５２５０万５１２９円とする決定を受け（以下，同「」。），決定による一部取消し後の上記更正処分を本件連結更正処分という，，さらに同年７月２日に国税不服審判所長に対して審査請求をしたものの審査請求がされた日の翌日から起算して３月を経過しても裁決がされなかったた 一部取消し後の上記更正処分を本件連結更正処分という，，さらに同年７月２日に国税不服審判所長に対して審査請求をしたものの審査請求がされた日の翌日から起算して３月を経過しても裁決がされなかったため，同年１２月１４日，第１事件の訴えを提起した（なお，同原告は，その後の平成２０年１月４日，上記審査請求を取り下げた（甲６。）。 ないし８，顕著な事実）イ原告ファイナンスは，平成１６年１月５日，被合併法人ファイナンスを吸収合併したことにより，同被合併法人が解散し，その結果，法人税法１４条１１号及び１５条の２第１項３号に基づき，本件連結事業年度開始の日（平成１５年４月１日）から上記合併の日の前日（平成１６年１月４日）までの期間が同被合併法人の事業年度（本件単体事業年度）とみなされたことから，同被合併法人に係る権利義務を包括的に承継した者として，同被合併法人の本件単体事業年度に係る法人税につき，法定申告期限後である平成１６年４月６日に所得金額１億５１８１万８５１７円，納付すべき税額４１５２万８１００円とする確定申告書を，同年９月１６日に所得金額２１億７７５７万３８４０円，納付すべき税額６億４９２５万４６００円とする修正申告書（本件修正申告書）をそれぞれ提出したところ，処分行政庁は，平成１７年７月２９日付けで，上記確定申告及び修正申告に係る無申告加算税賦課決定処分をするとともに，同日付けで，同被合併法人が原告ホールディングスに譲渡したＰ２株式の譲渡価額が時価に比して低額であり，当該譲渡価額と時価との差額は，譲渡価額を構成し益金の額に算入される一- 10 -方，寄附金に該当して損金の額に算入されるものの，当該寄附金の額のうち損金算入限度額を超える部分の額は損金の額に算入されない等として，所得金額９６億０４１５万９６４５円，納付すべき税額２８ -方，寄附金に該当して損金の額に算入されるものの，当該寄附金の額のうち損金算入限度額を超える部分の額は損金の額に算入されない等として，所得金額９６億０４１５万９６４５円，納付すべき税額２８億７７２３万０４００円とする更正処分及び無申告加算税３億３４１９万５５００円とする賦課決定処分をした（甲３ないし５，弁論の全趣旨）。 これに対し，原告ファイナンスは，平成１７年８月９日に上記更正処分等を不服として東京国税局長に対して異議申立てをしたところ，東京国税，，，局長から平成１９年６月６日付けで上記更正処分等の一部を取り消し所得金額６２億１５６８万２１２７円，納付すべき税額１８億６０６８万７３００円とし，無申告加算税１億８１７１万４５００円とする異議決定を受け，さらに，同年７月２日に国税不服審判所長に対して審査請求をしたものの，審査請求がされた日の翌日から起算して３月を経過しても裁決がされなかったため，同年１２月１４日，第２事件の訴えを提起した（なお，原告ファイナンスは，その後の平成２０年１月４日，上記審査請求を取り下げた。第２事件の訴えの提起後，原告ファイナンスは，処分行政。）庁から，同年８月２９日付けで，上記更正処分等の一部を取り消し，所得金額５６億７３４１万６７２５円，納付すべき税額１６億９８００万７５００円とする更正処分及び無申告加算税を１億５７３１万２５００円とする変更決定処分を受けた（以下，上記異議決定及び同日付け更正処分により一部取り消された後の平成１７年７月２９日付け更正処分を「本件単体更正処分」といい，上記異議決定及び平成２０年８月２９日付け変更決定処分により一部取り消された後の平成１７年７月２９日付け無申告加算税賦課決定処分を「本件単体賦課決定処分」といい，本件単体更正処分と本件単体賦課決定処分とを併 定及び平成２０年８月２９日付け変更決定処分により一部取り消された後の平成１７年７月２９日付け無申告加算税賦課決定処分を「本件単体賦課決定処分」といい，本件単体更正処分と本件単体賦課決定処分とを併せて「本件単体更正処分等」といい，本件連結更正処分と本件単体更正処分等とを併せて「本件各処分」という（甲。）。 ９の１ないし３，同１０，１１，乙８６，顕著な事実）- 11 - 税額等の計算の基礎となる金額及び計算方法等( )被告が本件訴訟において主張する原告らの所得（欠損）金額，納付すべ き税額及び無申告加算税の額等は，別紙１「本件連結更正処分の根拠及び計算」及び別紙２「本件単体更正処分等の根拠及び計算」のとおりであり，本件の本案の争点（後記４( )ウ）に関する部分を除き，税額等の計算の基礎 となる金額及び計算方法に争いはない。 ( )また，上記( )の前提として，被告は，本件訴訟において，Ｐ５貸借対 照表上，Ｐ２がＰ５を通じて保有するＰ６株式の価額が時価に比して低額に計上されていたため，これを基礎として算出されたＰ２の保有するＰ５持分に係る資産額及び本件株式売買に係るＰ２株式の譲受価額は，時価に比べて低額に定められたが，本来は，Ｐ６株式の適正な時価を基礎として本件株式売買当時のＰ２の純資産価額を算定し，それを参酌して通常取引されると認められる本件株式売買当時のＰ２株式の価額（時価）を算定すべきである旨主張し，その算定方法について，(ア)Ｐ２の純資産価額を算定するに当たっては，(ａ)Ｐ２の保有するＰ５持分に係る資産額（Ｐ５持分の純資産価額）に，(ｂ)Ｐ２のＰ５持分以外の資産に係る資産額を加えた額から，(ｃ)Ｐ２の負債額を減ずるとし，(イ)上記(ア)(ａ)のＰ５持分の純資産価額を算定するに当たっては，(ａ)Ｐ５の保有するＰ 資産価額）に，(ｂ)Ｐ２のＰ５持分以外の資産に係る資産額を加えた額から，(ｃ)Ｐ２の負債額を減ずるとし，(イ)上記(ア)(ａ)のＰ５持分の純資産価額を算定するに当たっては，(ａ)Ｐ５の保有するＰ６株式に係る資産額に，(ｂ)Ｐ５のＰ６株式以外の資産に係る資産額を加えた額から，(ｃ)Ｐ５の負債額を減じて得られた額(Ｐ５の総財産に係る純資産価額)に，(ｄ)Ｐ２の持分割合（３５分の８）を乗ずるとし，具体的には，上記(ア)(ｂ)のＰ５持分以外の資(Ⅰ)産に係る資産額（別表１の<Ｄ>⑧）及び同(ｃ)の負債額（同表の<Ｄ>⑩）についてはＰ２貸借対照表に計上・記載された額を基礎とし上記(イ)(ｂ)，，(Ⅱ)のＰ６株式以外の資産に係る資産額（別表１の<Ｂ>②）及び同(ｃ)の負債額（同表の<Ｂ>④）については，Ｐ５貸借対照表に計上・記載された額を基礎とするが，上記(ア)(ａ)のＰ５持分に係る資産額及び上記(イ)(ａ)のＰ６(Ⅲ)- 12 -株式に係る資産額については，Ｐ６株式に係る資産額を時価である２００億円（１株当たり１００万円。別表１の<Ｂ>①）と計上し，これに基づきＰ５持分に係る資産額（同表の<Ｂ>⑥及び<Ｄ>⑦）を計上した上，Ｐ２の各純資産価額を算定すべきである旨（その結果，Ｐ５持分及びＰ２の各純資産価額は，それぞれ，同表の<Ｂ>⑥及び<Ｄ>⑪のとおりになる旨）主張している。 これに対し，原告らは，(α)被告が本件株式売買当時のＰ２の純資産価額を算定する過程で，上記(ア)(ｂ)のＰ５持分以外の資産に係る資産額及び同(ｃ)の負債額につき，Ｐ２貸借対照表に計上・記載された額を基礎とすること，上記(イ)(ｂ)のＰ６株式以外の資産に係る資産額及び同(ｃ)の負債額につき，Ｐ５貸借対照表に計上・記載された額を基礎とすることについては，争って ２貸借対照表に計上・記載された額を基礎とすること，上記(イ)(ｂ)のＰ６株式以外の資産に係る資産額及び同(ｃ)の負債額につき，Ｐ５貸借対照表に計上・記載された額を基礎とすることについては，争っておらず，(β)Ｐ２株式の評価額の適否の前提としてのＰ２がＰ５を通じて保有しているＰ６株式の評価額の適否後記４( )ウ(ア) 上記(ア)(ａ)（。 及び(イ)(ａ)の各価額の評価の適否）及びＰ２株式の評価における法人税額等相当額の控除の要否(後記４( )ウ(イ))のみを争っている（なお，原告ホ ールディングス及び被合併法人ファイナンスは，前記前提事実( )，( )及 び( )のとおり，Ｐ５貸借対照表及びＰ２貸借対照表に基づき算定された純 資産価額を基礎として，本件株式売買に係るＰ２株式の譲受価額を決定しており，この価額に基づき，本件連結確定申告書及び本件修正申告書の作成・提出がされている。 。） 争点 ( )本案前の争点 本件単体更正処分のうち修正申告額を超えない部分の取消しを求める訴えの適法性( )本案の争点 ｱ売買実例に関する調査等の手続上の取消事由の有無ｲ理由付記の不備の有無- 13 -ｳＰ２株式の評価額の適否(ア)Ｐ６株式の評価額の適否(イ)Ｐ２株式の評価における法人税額等相当額の控除の要否 争点に関する当事者の主張の要旨( )争点( )（本件単体更正処分のうち修正申告額を超えない部分の取消し を求める訴えの適法性）について（被告の主張の要旨）（。），納税者が自ら行った申告修正申告を含むの誤りを是正するためには国税通則法（以下「通則法」という）２３条の規定による更正の請求によ。 ，，らなければならないところ更正処分のうち申告額を超えない部分について更正の請求の 正申告を含むの誤りを是正するためには国税通則法（以下「通則法」という）２３条の規定による更正の請求によ。 ，，らなければならないところ更正処分のうち申告額を超えない部分について更正の請求の手続を経ないで取消しを求める訴えは，訴えの利益がなく，不適法であるというべきである。 本件では，原告ファイナンスは，処分行政庁に対し，平成１６年９月１６日，本件単体事業年度の法人税につき，所得金額２１億７７５７万３８４０円及び納付すべき法人税額６億４９２５万４６００円とする修正申告をし，その後，更正の請求をしていないから，原告ファイナンスの請求のうち，原告ファイナンスが申告により自ら確定させた部分の取消しを求める訴えは，訴えの利益がなく，不適法であるというべきである。 （原告ファイナンスの主張の要旨）争わない（平成２１年２月１９日付け原告準備書面( )第１項。 ）( )争点( )ア（売買実例に関する調査等の手続上の取消事由の有無）につ いて（原告らの主張の要旨）更正・決定処分は，通則法２４条等にかんがみ，税務署長の適切な調査及びその調査に基づく適切な事実認定に基づいてされるべきであって，十分な調査及びそれに基づく適切な事実認定に基づかない更正・決定処分は，それ- 14 -自体を取消事由として取り消されなければならない。連基通８－１－２３( )及び法基通９－１－１３( )は，法人税法３３条２項の規定を適用して 非上場株式で気配相場のないものについて評価損を計上する場合に，当該株式に連基通８－１－２３( )及び法基通９－１－１３( )に定める売買実例 がない場合に限り，公開途上にある株式で，当該株式の上場又は登録に際して株式の公募又は売出しが行われるものについて，入札後の公募等の価格等を参酌して通常取引されると認めら )に定める売買実例 がない場合に限り，公開途上にある株式で，当該株式の上場又は登録に際して株式の公募又は売出しが行われるものについて，入札後の公募等の価格等を参酌して通常取引されると認められる価額によるべき旨定めていることろ，処分行政庁は，本件株式売買に係るＰ２株式の価額の評価の前提としてＰ２がＰ５を通じて保有するＰ６株式の１株当たりの価額を評価するに当たり，Ｐ６には第三者に対し本件株式売買に先立つ平成１５年７月３１日に同社発行の普通株式８２０株を１株当たり３０万円で取得させた実例以下本（「件第三者割当」という）があり，この事実はＰ６が公表している有価証券。 届出書等にも明確に記載されていたのであるから，本件第三者割当の存在を認識し又は容易に認識し得たにもかかわらず，本件第三者割当が連基通８－１－２３( )及び法基通９－１－１３( )に定める売買実例に該当するか否 かの調査を怠り又は本件第三者割当に関する判断を遺漏し，連基通８－１－２３( )及び通達９－１－１３( )を適用して，Ｐ６株式を１株当たり１０ ０万円と判断した上で本件各処分をした。また，原告ホールディングスは，平成１７年７月２９日に本件各処分に係る各原処分がされた後の同年１２月，麻布税務署の担当者に対して本件第三者割当について証拠書類を示して説明をしたにもかかわらず，処分行政庁がこれらの証拠書類を検討せず各処分を維持し続けたことは甚だしく違法である。 したがって，本件各処分は，調査懈怠・事実欠落・判断脱漏といった重大な違法事由を有しており，結果として各処分がその実体要件を満たしているか否かを検討するまでもなく，取り消されるべきである。 （被告の主張の要旨）- 15 -更正は調査により行うものとされている（通則法２４条）が，調査が不十分であること自 その実体要件を満たしているか否かを検討するまでもなく，取り消されるべきである。 （被告の主張の要旨）- 15 -更正は調査により行うものとされている（通則法２４条）が，調査が不十分であること自体は，更正処分の取消原因とならないというべきであって，調査の手続が刑罰法規に触れ，公序良俗に反し又は社会通念上相当の限度を超えて濫用にわたるなど重大な違法を帯び，何らの調査なしに更正処分をしたに等しいものとの評価を受ける場合に限り，当該処分の取消原因となるものと解されるところ，処分行政庁は，東京国税局調査官がＰ７及びＰ６に対して本件第三者割当に関する調査を行った上で本件各処分をしているから，原告らの主張は失当である。 ( )争点( )イ（理由付記の不備の有無）について （原告らの主張の要旨）青色申告に対する更正の際には，更正通知書に更正の理由を付記しなければならず（法人税法１３０条２項，付記すべき更正の理由は，例文的・抽）象的なものでは足りず，更正の原因となる事実，当該事実への法の適用及び結論について，その評価判断の過程を具体的に示す必要があり，理由付記が不備である場合には，更正処分の実体的適法性を問うまでもなく，そのこと自体が取消原因たる瑕疵となり，更正処分は取り消されなければならない。 本件では処分行政庁は連基通８－１－２３( )及び通達９－１－１３( )，， を適用してＰ６株式を１株当たり１００万円と判断するに当たって，本件各処分に係る各原処分の各通知書（以下「本件各通知書」という）に，本件。 第三者割当が連基通８－１－２３( )及び通達９－１－１３( )の売買実例 に該当しない旨の評価判断を行った過程を付記すべきであったにもかかわらず，本件各通知書には上記過程が一切記述されていないため，本件第三者割当が ２３( )及び通達９－１－１３( )の売買実例 に該当しない旨の評価判断を行った過程を付記すべきであったにもかかわらず，本件各通知書には上記過程が一切記述されていないため，本件第三者割当がいかなる評価を受けたのかを知ることができず，違法な本件各処分についての防御権を害されたから，本件各処分は，理由付記の不備を理由に取消しを免れない。 （被告の主張の要旨）- 16 -法人税法１３０条２項が，連結確定申告に係る連結所得金額の計算について，青色申告に係る所得金額の計算と同様，更正通知書にその更正の理由を付記することを義務付けた趣旨は，連結法人の帳簿書類には高い信頼性が与えられていることから，そのような法定の帳簿組織による正当な記載に基づくものである以上，その帳簿の記載を無視して更正されることがないことを納税者に保障した趣旨にかんがみ，更正処分庁の判断の慎重，合理性を担保してその恣意を抑制するとともに，更正の理由を相手方に知らせて不服申立ての便宜を与えることにあるというべきである。そして，本件は，帳簿書類の記載自体を否認するのではなく，Ｐ２株式についての原告らの評価を否認するものであり，このような場合，処分行政庁の恣意抑制及び不服申立ての便宜という理由付記制度の趣旨目的を充足する程度に更正の根拠を具体的に明示するものである限り，同項の要求する更正理由の付記として欠けるところはないと解されるところ，本件各通知書には，処分行政庁がＰ６株式の１株当たりの価額を１００万円と認定した根拠が具体的に記載されており，本件株式売買において取引した価額が時価に比して低いと認められる理由及びＰ２株式の取得時又は譲渡時の価額（時価）の計算過程についても記載されているから，何ら不備があるとはいえない。 ( )争点( )ウ（Ｐ２株式の評価額の適否）につい 価に比して低いと認められる理由及びＰ２株式の取得時又は譲渡時の価額（時価）の計算過程についても記載されているから，何ら不備があるとはいえない。 ( )争点( )ウ（Ｐ２株式の評価額の適否）について アＰ６株式の評価額の適否（被告の主張の要旨）(ア)連結法人が無償又は低い価額で有価証券を譲り受けた場合の対価の額の算定は，連基通２－３－４，８－１－１８，８－１－２３及び８－１－２４によることとなり，当該連結法人に無償又は低い価額で有価証，，，券を譲渡した場合の対価の額の算定は法基通２－３－４９－１－８９－１－１３及び９－１－１４によることとなる。 (イ)Ｐ２株式は，連基通８－１－２３( )ないし( )及び法基通９－１ - 17 -－１３( )ないし( )のいずれにも該当しないことから，その価額は， 連基通８－１－２３( )及び法基通９－１－１３( )により，１株当た りの時価純資産価額を参酌して通常取引されると認められる価額によって算定すべきこととなる。 (ウ)そして，Ｐ２はＰ５を通じてＰ６株式を保有していたところ，Ｐ６株式は，本件株式売買当時，Ｐ８への上場が承認され，株式の公募又は売出しが行われており，公開途上にある株式に該当するから，その価額は，連基通８－１－２３( )及び法基通９－１－１３( )により，証券 取引所の内規によって行われる入札により決定される入札後の公募等の価格等を参酌して通常取引されると認められる価額により算定される。 Ｐ６は，①Ｐ８上場に当たり，株式の公開価格をブック・ビルディング方式で決定することとし，その仮条件価格を１株当たり７５万円ないし１００万円と決定した（以下「本件仮条件価格」という）ことから，。 Ｐ６株式の通常取引されると認められる価額の算定に当たっては ィング方式で決定することとし，その仮条件価格を１株当たり７５万円ないし１００万円と決定した（以下「本件仮条件価格」という）ことから，。 Ｐ６株式の通常取引されると認められる価額の算定に当たっては，本件仮条件価格を参酌することが相当であるが，②Ｐ６株式に係るブック・ビルディングで申告された需要の相当数が仮条件の上限価格（１００万円）に集中していた状況，③Ｐ８開設後，本件株式売買が行われた平成１５年１１月２５日の前日までの間に，Ｐ８に上場された銘柄で仮条件価格及び公開価格が判明したもののうち，公開価格がブック・ビルディングの仮条件価格の上限で決定されたものは，その約８割に及ぶこと，④本件株式売買が行われた日の翌日にはＰ６株式の公募増資等の価格は１株１００万円と公表されていること，⑤Ｐ６は，本件株式売買が行われたのと同日における新株予約権の行使に関して所轄税務署に提出した調書（乙９０の別添２）に，同日時点のＰ６株式の１株当たりの価額を１００万円と記載して提出しており，Ｐ６自らが本件株式売買が行われた当時のＰ６株式の価額を１株当たり１００万円と評価していること，- 18 -⑥Ｐ６株式の上場日である平成１５年▲月▲日の翌日に成立した上場後の初値は２４０万円であること等からすれば，本件仮条件価格を参酌して通常取引されると認められる価額も，その上限の１株当たり１００万円と評価すべきである。 そして，Ｐ６株式の価額が１株当たり１００万円であることを前提とした上，Ｐ５のＰ６株式以外の資産に係る資産額及び負債額につきＰ５貸借対照表を基礎として，Ｐ２のＰ５持分の純資産価額を算定すると，４８億５５８８万２９１９円（別表１の<Ｂ>⑥）となり，この資産額を前提とした上，Ｐ２のＰ５持分以外の資産に係る資産額及び負債額につきＰ２貸借対照表を基礎として，Ｐ２ 持分の純資産価額を算定すると，４８億５５８８万２９１９円（別表１の<Ｂ>⑥）となり，この資産額を前提とした上，Ｐ２のＰ５持分以外の資産に係る資産額及び負債額につきＰ２貸借対照表を基礎として，Ｐ２の純資産価額を算定すると，５２億０７３８万０３２１円となり（別表１の<Ｄ>⑪，これは本件株式売）買当時のＰ２株式の時価に相当するところ，原告ホールディングスが本件株式売買により被合併法人ファイナンスから譲り受けたＰ２株式の譲受価額（６億７５００万円）は上記時価に比して低額というべきであるから，(ａ)原告ホールディングスの本件連結事業年度に係る法人税については，当該譲受価額と時価との差額（４５億３２３８万０３２１円）は受贈益として益金の額に算入され，(ｂ)被合併法人ファイナンスの本件単体事業年度に係る法人税については，当該譲渡価額と時価との差額（４５億３２３８万０３２１円）は，譲渡価額を構成し益金の額に算入される一方，寄附金に該当して損金の額に算入されるものの，当該寄附金の額のうち損金算入限度額を超える部分の額は損金の額に算入されないこととなる。 (エ)原告らは，１株３０万円で売却した売買実例（本件第三者割当）に基づきＰ６株式の価額を決めるべきであると主張するが，これは，第三者割当であって，取引の法的性質上「売買（民法５５５条）といえな，」い上，本件増資における割当ては，Ｐ６の特別利害関係者等や取引先に- 19 -対してされた第三者割当であるところ，第三者割当は，株主割当や公募（時価発行）の方法によることのできない特段の事情がある場合に行われるのが通例であり，第三者割当による場合の株式の発行価格は，割当て時点における当該株式の経済的価値を反映するものとはいい難く売，「買実例」とはいえないことは明らかである。 （原告らの主張の れるのが通例であり，第三者割当による場合の株式の発行価格は，割当て時点における当該株式の経済的価値を反映するものとはいい難く売，「買実例」とはいえないことは明らかである。 （原告らの主張の要旨）(ア)Ｐ６株式については，本件株式売買の約５か月前である平成１５年７月３１日に，Ｐ６からＰ７等３社に対し，１株当たり３０万円で合計８２０株（売買代金の総額２億４６００万円）が売却されており（本件第三者割当，これは連基通８－１－２３( )及び法基通９－１－１３） ( )の売買実例に該当するから，本件株式売買当時のＰ６株式の価額は ３０万円と評価すべきである。売買は，売主が財産権を移転し，買主が代金の支払をすることを要素とする契約であるところ，本件第三者割当も売買に該当することは明らかである。 また，この価額が合理的であることは，①Ｐ６の取締役会で，開発研究投資のために必要な資金を調達するため，１株３０万円での第三者割当による新株発行が決議されていること，②平成１５年９月ないし１０月ころ証券取引所への上場を行ったＰ６と類似会社といえる他社の公募価格も２７万円ないし３５万円であったこと，③Ｐ６としては，証券取引所への上場時の価格をできるだけ高くするために，上場に先立つ本件第三者割当の価格についてもできるだけ高く設定することを望む一方，買入れ側にとっても受入れ可能な価格とするため，双方の対立する利害を調整した結果，本件第三者割当の価格が３０万円と設定されたこと，④Ｐ５を通じてＰ６の大株主であったＰ２は，本件第三者割当当時，新株引受権の割当てを受けていないし，１株当たり３０万円で第三者割当を行うことにも反対しなかったことからすると，Ｐ２は，当時，この価額を- 20 -割安とは考えていなかったとうかがわれること，⑤Ｐ６は，平成１５年 を受けていないし，１株当たり３０万円で第三者割当を行うことにも反対しなかったことからすると，Ｐ２は，当時，この価額を- 20 -割安とは考えていなかったとうかがわれること，⑤Ｐ６は，平成１５年７月３１日には，その従業員に対し，１株当たり３０万円で新株引受権を付与しているが，Ｐ６の取締役等は同様の新株引受権の付与を受けていないことからも，取締役等が，当時，この価額を割安と考えていなかったことがうかがわれること，⑥本件第三者割当に当たって，有利価格発行をするための株主総会の決議はされておらず，Ｐ６の他の株主から新株発行の差止め請求もされていないこと等から裏付けられる。 したがって，連基通８－１－２３( )，( )及び及び法基通９－１－ １３( )，( )の定めにより，Ｐ６株式の当時の評価額は，売買実例の 株価である１株３０万円というべきである。 (イ)Ｐ８における公開価格が判明した５８件のうち，公開価格がブック・ビルディングの仮条件価格の上限で決定されたものは，その約８割であったということは，残る約２割がブック・ビルディングの上限ではなかったということであり，本件株式の合理的経済人である売主と合理的経済人である買主がブック・ビルディングの上限（１００万円）で本件株式を売買したことが証明されたとは必ずしもいえない。 したがって，連基通８－１－２３( )及び法基通９－１－１３( )が 適用されるとしても，裁判で求められる証拠による事実認定の要請からは，Ｐ６株式の当時の評価額は，保守的にみて，本件仮条件価格の下限（７５万円）であると評価すべきである。 イＰ２株式の評価における法人税額等相当額の控除の要否（原告らの主張の要旨）(ア)連基通８－１－２４( )及び法基通９－１－１４( )は，非上場株 式で気配相場のな と評価すべきである。 イＰ２株式の評価における法人税額等相当額の控除の要否（原告らの主張の要旨）(ア)連基通８－１－２４( )及び法基通９－１－１４( )は，非上場株 式で気配相場のないものにつき評基通１７８から１８９－７までの例により価額の算定をするに当たって，評基通１８５本文に定める１株当たりの純資産価額の計算に当たり，評基通１８６－２により計算した評価- 21 -，，差額に対する法人税額等相当額を控除しないものとしているがこれは評価の対象となる会社が資産を処分して清算することなく事業を継続的に営むため，評価差額について法人税の課税が発生しないことを根拠として，評価の対象となる会社の株価の算出に当たって評価差額に対する法人税額等相当額を控除しないと定めているものと解される。 これに対し，Ｐ２は，本件株式売買の時点において，平成１６年４月１日に原告ホールディングスを親連結法人とする連結子法人となることが確実であり，その前日である同年３月３１日時点で，時価評価資産の評価差額に対する法人税の納税義務が発生することが確定的であって，事業の継続性を前提としておらず，現にＰ２は当該納税義務を履行してもいるので，上記のとおりの法人税額等相当額を控除しない根拠の前提が本件では欠けているというべきであるから，Ｐ２株式の価額を評価するに当たっては，その資産の評価差額に対する法人税額等相当額を控除すべきである。 (イ)また，株式売買の約４か月後に当該株式の発行会社が買主の連結納税グループに参加することにより，買主に当該株式の評価差額に対する法人税等が発生することが確実であるという状況においては，合理的な経済人である限り，売主も買主も当該評価差額に対する法人税額等相当額を控除した額を当該株式の価額とすると考えられるから，１株当たり 法人税等が発生することが確実であるという状況においては，合理的な経済人である限り，売主も買主も当該評価差額に対する法人税額等相当額を控除した額を当該株式の価額とすると考えられるから，１株当たりの純資産価額等を参酌して通常取引されると認められる価額（連基通８－１－２３( )及び法基通９－１－１３( )）は，法人税額等相当額を 控除して算定した１株当たりの純資産価額であると解するのが通常の取引における当事者の合理的意思に合致する。 （被告の主張の要旨）(ア)原告らは，Ｐ２株式の譲受価額について，連基通８－１－２３及び法基通９－１－１３に基づいて評価する方法を自ら選択しているのであ- 22 -って，そもそも連基通８－１－２４及び法基通９－１－１４の評価方法によっていないのであるから，Ｐ２株式の評価に当たり，連基通８－１－２４( )及び法基通９－１－１４( )が適用されるか否かの問題は生 じない。この点を措くとしても，評基通１８５が，評基通評価差額に対する法人税額等相当額を控除することとしているのは，相続財産が株式である場合には，株式の所有を通じて会社の資産を所有することとなるのに対し，個人事業主はその事業用資産を直接所有することから，このように事業用財産の所有形態が異なることを経済的に同一の条件の下に置き換えた上で評価の均衡を図る必要があることによるものであって，原告らが主張するように，評価の対象となる会社が事業を継続するか否か，連結加入評価損益（法人税法６１条の１２第１項（ただし，平成１８年法律第１０号による改正前のもの。以下同じ）に規定する他の内。 国法人（法人税法４条の３第１０項又は第１１項のみなし承認によって連結子法人として連結納税グループに加入する内国法人）が連結加入直前事業年度終了の時に有する時価評価資産 下同じ）に規定する他の内。 国法人（法人税法４条の３第１０項又は第１１項のみなし承認によって連結子法人として連結納税グループに加入する内国法人）が連結加入直前事業年度終了の時に有する時価評価資産の評価益又は評価損をいう。 。），以下同じに対する法人税額等の納税義務が発生するか否かによって連基通８－１－２４( )及び法基通９－１－１４( )が適用されるか否 かが決まるわけではない。そして，評基通１８６－１に係る評価差額に対する法人税額等相当額と法人税法６１条の１２第１項に係る連結加入評価損益に対する法人税額等は，制度の趣旨，評価すべき時点，評価すべき資産，計算過程及び税率等を異にするものであるから，Ｐ２が連結加入評価損益に対する法人税額等を納税する義務があるか否かにかかわらず，連結加入評価損益に対する法人税額等と全く異なる評基通評価差額に対する法人税額等相当額を控除すべきという原告らの主張は失当である。 (イ)そして，本件株式売買時において，Ｐ２に連結加入評価損益に対す- 23 -る法人税額等の納税義務が発生することが確定的であるとはいえない上，一般的に，株式売買時においては，連結加入評価損益に対する法人税額等が生ずるか否か判断することができず，また，当該法人税額等を合理的に計算することも不可能であるから，本件株式売買時において，取引当事者間で当該法人税額等として控除すべき金額につき客観的に合理性を有する金額で合意が形成されていたとは考えられないので，Ｐ２株式の客観的交換価値の算定に当たって，連結加入評価損益に対する法人税額等を控除することが合理的であるとは認められない。 (ウ)したがって，前記ア（被告の主張の要旨）のとおり，Ｐ２がＰ５を通じて保有するＰ６株式の時価は，１株当たり１００万円と評価するのが相当であるか 等を控除することが合理的であるとは認められない。 (ウ)したがって，前記ア（被告の主張の要旨）のとおり，Ｐ２がＰ５を通じて保有するＰ６株式の時価は，１株当たり１００万円と評価するのが相当であるから，Ｐ５保有のＰ６株式（２万株）の時価合計は２００億円となり，これを前提にＰ２株式１株当たりの時価純資産価額等を算定し，それを参酌して通常取引されると認められる本件株式売買におけるＰ２株式の時価は，Ｐ２株式の時価純資産価額５２億０７３８万０３２１円となる。 第３当裁判所の判断 争点( )（本件単体更正処分のうち修正申告額を超えない部分の取消しを求 める訴えの適法性）について( )税法上申告納税制度を採る法人税の納税義務者において自らの申告修 ，（正申告を含む）に係る税額が過大であるとしてこれを是正するためには，。 法定の期間内に法定の手続である更正の請求（通則法２３条）をすることが必要とされており，本来，納税義務者による自らの申告に係る税額の是正は専ら更正の請求によって図られるべきであって（更正の請求の排他性，更）正の請求という税法の定めた特別の手続を経ることなしに申告に係る税額を超えない部分についてまで更正処分の取消しを訴求することは，申告内容の錯誤が客観的に明白かつ重大であって税法の定めた方法以外にその是正を許- 24 -さないならば納税義務者の利益を著しく害すると認められる特段の事情がない限り，許されないものと解される（最高裁昭和３８年（オ）第４９９号同３９年１０月２２日第一小法廷判決・民集１８巻８号１７６２頁参照。し）たがって，更正処分のうち申告額を超えない部分の取消しを求める訴えは，，，適法な更正の請求の手続を経ていない場合には上記特段の事情がない限り不適法であるというべきである。 ( )本件では，原告 たがって，更正処分のうち申告額を超えない部分の取消しを求める訴えは，，，適法な更正の請求の手続を経ていない場合には上記特段の事情がない限り不適法であるというべきである。 ( )本件では，原告ファイナンスは，処分行政庁に対し，平成１６年９月１ ６日，本件単体事業年度の法人税につき，所得金額２１億７７５７万３８４０円及び納付すべき法人税額６億４９２５万４６００円とする修正申告をし，その後，法定の期間内に更正の請求をしておらず，本訴においても，争点( )については争わないとし，上記特段の事情についての主張・立証をし ていないので，原告ファイナンスの訴えのうち，本件単体更正処分のうち所得金額２１億７７５７万３８４０円を超えない部分及び納付すべき税額６億４，，９２５万４６００円を超えない部分の取消しを求める部分は不適法であり却下を免れない。 争点( )ア（売買実例に関する調査等の手続上の取消事由の有無）について ( )税務署長が更正処分をするに当たっては，調査がされることをその手続 上の要件としているが（通則法２４条，税務調査の手続は，租税の公平及）び確実な賦課徴収のために課税庁が課税要件の内容を構成する具体的事実の存否を調査する手段として認められた手続であって，その調査により課税標準の存在が認められる限り課税庁としては課税処分をしなければならないのであり，また，更正処分の取消訴訟においては客観的な課税標準の有無が争われ，これについて実体的な審査がされるのであるから，調査の手続の瑕疵は，原則として更正処分の適法性に影響を及ぼすものではなく，例外的に，調査の手続が刑罰法規に触れ，公序良俗に反し又は社会通念上相当の限度を超えて濫用にわたるなど重大な違法を帯び，何らの調査なしに更正処分をし- 25 -たに等しいものとの評 ものではなく，例外的に，調査の手続が刑罰法規に触れ，公序良俗に反し又は社会通念上相当の限度を超えて濫用にわたるなど重大な違法を帯び，何らの調査なしに更正処分をし- 25 -たに等しいものとの評価を受ける場合に限り，その処分の取消事由となるものと解するのが相当である。 ( )そして，証拠（乙９１）によれば，本件の税務調査に従事した東京国税 局調査第四部調査第５３部門国税調査官(当時)Ｐ９は，平成１６年１１月ころ，Ｐ７の公開引受部の担当者からＰ６株式のＰ８への上場の日程，公募増資等の価格の決定方法等について聴取を行った際，Ｐ６が第三者割当を行った事実を把握したことから，同年１２月１５日，Ｐ６に対する反面調査を行い，同社管理部長から，Ｐ６が平成１５年７月３１日に１株当たり３０万円の発行価額で行った本件第三者割当につき説明を受け，本件第三者割当が連基通８－１－２３( )及び法基通９－１－１３( )の「売買実例」に該当す るか否かの検討も行ったものの「増資」は「売買実例」には該当しないと，解されることから，上記各通達の定めの適用はないとの結論に至り，その結果，本件各更正処分が行われたことが認められる。 ( )上記( )によれば，本件においては，本件第三者割当に関する調査が欠 落していたとはいえず，本件の全証拠によっても，他に調査の手続が刑罰法規に触れ，公序良俗に反し又は社会通念上相当の限度を超えて濫用にわたるなど重大な違法を帯び，何らの調査なしに更正処分をしたに等しいものとの評価を受けるような事情の存在を認めるに足りないし，また，売買実例に関する事実認定の欠落又は判断の脱漏があったともいえないから（なお，本件第三者割当の売買実例該当性に係る処分行政庁の実体的な判断の適否については，後記４( )イ(ア)参照，本件各処分は調 売買実例に関する事実認定の欠落又は判断の脱漏があったともいえないから（なお，本件第三者割当の売買実例該当性に係る処分行政庁の実体的な判断の適否については，後記４( )イ(ア)参照，本件各処分は調査懈怠・事実欠落・判断脱 ）漏といった手続上の瑕疵を理由に取り消されるべきであるとの原告らの主張は理由がない。 争点( )イ（理由付記の不備の有無）について ( )本件のように青色申告に係る法人税について更正処分をする場合には， 更正通知書に更正の理由を付記すべきものとされている（法人税法１３０条- 26 -２項）ところ，帳簿書類の記載自体を否認して更正をする場合においては，単に更正に係る勘定科目とその金額を示すだけでなく，そのような更正をした根拠を帳簿の記載以上に信憑力のある資料を摘示することによって具体的に明示することを要するが，帳簿書類の記載自体を否認することなしに更正をする場合においては，その更正は納税者による帳簿の記載を覆すものではないから，更正通知書に付記された更正の理由が，そのような更正をした根拠について帳簿の記載以上に信憑力のある資料を摘示するというものでないとしても，処分庁の恣意の抑制及び不服申立ての便宜という理由付記制度の趣旨目的を充足する程度に具体的に明示するものである限り，法の要求する理由の付記として欠けるものではないと解するのが相当である（最高裁昭和５６年（行ツ）第３６号同６０年４月２３日第三小法廷判決・民集３９巻３号８５０頁参照。 ）( )そして，本件連結更正処分及び本件単体更正処分は，いずれも，帳簿書 類の記載自体を否認しているものではなく，帳簿書類の記載の前提となる事項であるＰ２株式の価額の評価についての判断を原告らの申告と異にすることを理由として行われたものである。 そこで検討するに， 類の記載自体を否認しているものではなく，帳簿書類の記載の前提となる事項であるＰ２株式の価額の評価についての判断を原告らの申告と異にすることを理由として行われたものである。 そこで検討するに，本件連結更正処分及び本件単体更正処分に係る各更正通知書(甲２，５)には，本件株式売買につき，取引した価額が取得時又は譲渡時の価額(時価)に比して低いものと認められる理由として「Ｐ５が保有，しているＰ６株式会社(以下｢Ｐ６｣といいます。)の株式を調査した結果，①平成１５年１０月３１日Ｐ１０よりＰ８への上場承認を受けたこと，②平成１５年１１月１４日に，ブック・ビルディングの仮条件の価格が７５０，０００円から１，０００，０００円として公表されたこと，③平成１５年１１月１７日「株式の募集及び売出しのお知らせ」の法定広告がされたこと，④平成１５年１１月２５日ブック・ビルディングが終了し，平成１５年１１月２６日に公募等の価格が１株あたり１，０００，０００円に決定し公表され- 27 -たこと，からＰ６株式は公募等が行われる公開途上にあり，平成１５年１１月２５日における当該株式の１株当たりの価額は１，０００，０００円が相当であると認められること」との記載に加え，Ｐ２株式の取得時又は譲渡。 時の価額（時価）の計算過程が具体的に記載されているので，上記各更正通知書には，本件株式売買において取引した価額が時価に比して低いと認められる理由の具体的な説明及びＰ２株式の取得時又は譲渡時の価額（時価）の具体的な計算過程が記載されているといえるから，上記( )の理由付記制度 の趣旨目的を充足する程度に更正の理由が具体的に明示されており，法の要求する理由の付記として欠けるものではないというべきである。 以上によれば，本件各処分は理由付記の不備を理由に取り消されるべきで の趣旨目的を充足する程度に更正の理由が具体的に明示されており，法の要求する理由の付記として欠けるものではないというべきである。 以上によれば，本件各処分は理由付記の不備を理由に取り消されるべきであるとの原告らの主張は理由がない。 争点( )ウ（Ｐ２株式の評価額の適否）について ( )ア連基通８－１－２３及び法基通９―１―１３は，法人税法３３条２項 の規定を適用して非上場株式で気配相場のないものについて評価損を計上する場合に，当該株式につき売買実例の有無，その公開の途上にあるか否か，その発行法人と事業の種類，規模，収益の状況等が類似する法人の有無に応じて価額を決める（連基通８－１－２３( )ないし( )，法基通９ ―１―１３( )ないし( )）とともに，当該株式に売買実例がなく，その 公開の途上になく，その発行法人と事業の種類，規模，収益の状況等が類似する法人がないときは，事業年度終了の時における当該株式の価額は，当該事業年度終了の日又は同日に最も近い日におけるその株式の発行法人の事業年度終了の時における１株当たりの純資産価額等を参酌して通常取引されると認められる価額による旨を定めている（連基通８－１－２３( )，法基通９―１―１３( ) 。もっとも，連基通８－１－２３( )及び ）法基通９―１―１３( )のような一般的，抽象的な評価方法の定めのみに 基づいて株式の価額を算定することは困難であり，他方，評基通の定める- 28 -非上場株式の評価方法は，相続又は贈与における財産評価手法として一般的に合理性を有し，課税実務上も定着しているものであるから，これと著しく異なる評価方法を法人税の課税において導入すると，混乱を招くこととなる。このような観点から，連基通８－１－２４及び法基通９―１―１４は，評 有し，課税実務上も定着しているものであるから，これと著しく異なる評価方法を法人税の課税において導入すると，混乱を招くこととなる。このような観点から，連基通８－１－２４及び法基通９―１―１４は，評基通の定める非上場株式の評価方法を，原則として法人税課税においても是認することを明らかにするとともに，この評価方法を無条件で法人税課税において採用することには弊害があることから，評基通１８５が定める１株当たりの純資産価額の計算に当たり，評基通１８６－２により計算した評価差額に対する法人税額等に相当する金額を控除しないものとするなどの条件を付して採用することとしている。 イそして，(ア)(ａ)そもそも，相続税及び贈与税の課税価格計算の基礎となる財産の評価に関する基本的な取扱いを定めた評基通の１８５が，１株当たりの純資産価額の算定に当たり法人税額等相当額を控除するものとしているのは，非上場株式で気配相場のないもの（取引相場のない株式）に関して１株当たりの純資産価額を算定するに当たって，課税時期における相続税評価額による総資産価額から課税時期における各負債の金額の合計額を控除した金額を基礎に相続税及び贈与税の課税価格を計算したのでは，個人が財産を直接所有し，支配している場合と，個人が当該財産を評価の対象となる会社を通じて間接的に所有し，支配している場合との評価の均衡を図ることができず，人の死亡及び贈与によって財産が移転する機会にその財産に対して課される相続税及び贈与税の課税価格の計算の妥当性を欠く結果となることから，この均衡を図るべく，評価差額（課税時期における相続税評価額による総資産価額からこの総資産価額の計算の基とした各資産の帳簿価額の合計額を控除した額）に対する法人税額等相当額を控除するものとしたと解されるところ，(ｂ)連基通８－１－２４ における相続税評価額による総資産価額からこの総資産価額の計算の基とした各資産の帳簿価額の合計額を控除した額）に対する法人税額等相当額を控除するものとしたと解されるところ，(ｂ)連基通８－１－２４及び評基通９－１－１４の定める法人(連結法人を含む。以下同じ。)につき法人- 29 -税法３３条２項の規定を適用して非上場株式で気配相場のないものについて評価損を計上すべく事業年度終了の時における当該株式の価額の評価を行う場面においては，法人税の課税対象となる法人が評価の対象となる会社の所有する財産を直接所有し，支配している場合を想定してこれとの均衡を図る必要があるとは考えられず，上記(ａ)の法人税額等相当額を控除する趣旨が妥当しないことに加えて，(イ)上記のとおり，連基通８－１－２３( )及び法基通９－１－１３( )が一般的，抽象的な評価方法を定め ているにとどまるため，連基通８－１－２４及び法基通９－１－１４は，これを具体化する等の観点から，一定の条件を付した上で評基通１８５を採用していると解されることからすると，その採用に当たっても，連基通８－１－２３( )及び法基通９－１－１３( )の定める内容と性質上相容 れない事項については除外するのが合理的であると考えられるところ，上記各通達の当該各( )の定めにおいては「１株当たりの純資産価額等を ，参酌して通常取引されると認められる価額」をもって，評価損の計上に当たっての価額とする旨定められており，株式を有償の契約で取引する場合には，相続及び贈与の場合とは異なり，通常，株式を発行している会社の更なる事業拡大，利益・配当の増加及びこれらに伴う将来転売する際の株価の上昇等に対する予測等を前提として価額交渉が行われた上で売買価額が決められ，取引時点における純資産価額に将来の株 している会社の更なる事業拡大，利益・配当の増加及びこれらに伴う将来転売する際の株価の上昇等に対する予測等を前提として価額交渉が行われた上で売買価額が決められ，取引時点における純資産価額に将来の株価上昇への予測等を織り込んだ数額を上乗せする事例も少なくないと考えられる一方，純資産価額から取引時点における当該会社に課される法人税額等相当額を控除するのが必ずしも一般的であるとは考えられないことにかんがみ，上記「１株当たりの純資産価額等を参酌して通常取引されると認められる価額」を算定する際に，一律に法人税額等相当額を控除することは，上記各通達の当該各( )の定める内容と性質上相容れないものといわざるを得ないこと に照らすと，連基通８－１－２４( )及び法基通９－１－１４( )が，上 - 30 -記のとおり，事業年度終了の時における当該株式の価額の評価に関して，評基通１８５の定める１株当たりの純資産価額の計算に当たり，評基通１８６－２により計算した評価差額に対する法人税額等に相当する金額を控（，除しないとの条件を付したことには合理性があるものと考えられるなお法基通については，平成１２年課法２－７による平成１２年６月２８日付け改正により９－１－１４( )が設けられて法人税課税における１株当た りの純資産価額の評価に当たり法人税額等相当額を控除しないことが明文で定められ，また，連基通については，平成１５年２月２８日の制定当初から同旨の明文の定めが設けられていたところであって，同年１１月２５日の本件株式売買の時点では，一般の納税義務者にとって，連基通及び法基通において，評基通１８５の定める株式の１株当たりの純資産価額の算定方法のうち法人税額等相当額を控除する部分が，法人税課税における株式の評価に当てはまらないことは既に明らかにな って，連基通及び法基通において，評基通１８５の定める株式の１株当たりの純資産価額の算定方法のうち法人税額等相当額を控除する部分が，法人税課税における株式の評価に当てはまらないことは既に明らかになっていたというべきであり，この点からも，同日の本件株式売買の時点において，連基通８－１－２４( )及び法基通９－１－１４( )の合理性が裏付けられるということ ができる。 。）ウしたがって，評基通１８５が定める１株当たりの純資産価額の算定方式を法人税課税においてそのまま採用すると，相続税や贈与税との性質の違いにより課税上の弊害が生ずる場合には，これを解消するために修正を加えるべきであるところ，このような修正をした上で同通達所定の１株当たりの純資産価額の算定方式にのっとって算定された価額は，一般に通常の取引における当事者の合理的意思に合致するものとして，連基通８－１－２３( )及び法基通９―１―１３( )にいう「１株当たりの純資産価額等 」，を参酌して通常取引されると認められる価額に当たるというべきでありそして，このように解される連基通８－１－２３( )及び８－１－２４並 びに法基通９－１－１３( )及び９－１－１４の定めは，法人の収益，寄 - 31 -附金等の額を算定する前提として株式の価額を評価する場合においても合理性を有するものとして妥当するというべきである（上記につき，最高裁平成１６年（行ヒ）第１２８号同１８年１月２４日第三小法廷判決・裁判集民事２１９号２８５頁参照。なお，同判決の事案は，上記平成１２年の法基通の改正前及び上記平成１５年の連基通の制定前の事案であったため，法人税額等相当額の控除の有無に関しては，上記イと当該事例の結論を異にしている。 。）エ(ア)Ｐ２株式は，非上場株式であり，気配相場や 正前及び上記平成１５年の連基通の制定前の事案であったため，法人税額等相当額の控除の有無に関しては，上記イと当該事例の結論を異にしている。 。）エ(ア)Ｐ２株式は，非上場株式であり，気配相場や独立当事者間の適当な売買実例がなく，その公開の途上になく，同社と事業の種類，規模，収（），益の状況等において類似する法人はなかった前記前提事実( )から 連基通８－１－２３( )及び８－１－２４並びに法基通９－１－１３ ( )及び９－１－１４に基づき，本件株式売買の日におけるＰ２株式の 「１株当たりの純資産価額等を参酌して通常取引されると認められる価」（），，額時価を評価した上Ｐ２株式に係る本件株式売買に関する収益寄附金等の額を算定することには合理性があるというべきである。 (イ)そして，評基通１８５に基づき（ただし，上記イ及びウのとおり，評基通１８６－２により計算した評価差額に対する法人税額等に相当する金額は控除しない，Ｐ２に関して各資産の価額から各負債の金額の。）合計額を減じて本件株式売買当時の純資産価額を算定するに当たっては，(ａ)前記第２の３( )のとおり，本件株式売買当時のＰ２の純資産 価額を算定する過程で，Ｐ５貸借対照表及びＰ２貸借対照表に計上・記載された額を基礎とすることに当事者間で争いがない各資産（Ｐ２のＰ５持分以外の資産及びＰ５のＰ６株式以外の資産）及び各負債（Ｐ２及びＰ５の各負債）については，上記額を基礎とすることには合理性があり，(ｂ)当事者間で争いのあるＰ５持分に係る資産額及び同額算定の前提として算定されるべきＰ２がＰ５を通じて保有するＰ６株式に係る資- 32 -産額については，まず，Ｐ６株式は，前記前提事実( )のとおり，本(Ⅰ) 件株式売買が行われた平成１５年１１月２ 提として算定されるべきＰ２がＰ５を通じて保有するＰ６株式に係る資- 32 -産額については，まず，Ｐ６株式は，前記前提事実( )のとおり，本(Ⅰ) 件株式売買が行われた平成１５年１１月２５日当時，同年１０月３１日にＰ８への上場の承認を受けて同年▲月▲日にＰ８へ上場すべく公募が行われていることから，公開途上にある株式で，当該株式の上場に際して株式の公募が行われるもの（連基通８－１－２３( )及び法基通９－ １－１３( )）に該当するところ，連基通８－１－２４及び法基通９－ １－１４は，連基通８－１－２３( )及び( )並びに法基通９－１－１ ３( )及び( )に該当する非上場株式については，評基通の定める評価 方法を法人税課税において是認する対象から除外していることにかんがみると，連基通８－１－２３( )及び法基通９－１－１３( )又は連基 通８－１－２３( )及び法基通９－１－１３( )に基づきＰ６株式を評 価することには合理性があり（なお，本件では，前記第２の５( )のと おり，上記各通達の当該各( )又は( )の定めに基づきＰ６株式の価額 (Ⅱ)(Ⅰ)を算定することについては，当事者間で争いがない，次に，上記。）のとおり評価したＰ６株式の価額（Ｐ５の保有するＰ６株式に係る資産額）にＰ５のＰ６株式以外の資産に係る資産額（Ｐ５貸借対照表に計上・記載された額）を加えた額からＰ５の負債額（Ｐ５貸借対照表に計上）（）・記載された額を減じて得られた額Ｐ５の総財産に係る純資産価額にＰ２の持分割合（３５分の８）を乗じてＰ５持分の純資産価額を算定することには合理性があり，(ｃ)Ｐ２の本件株式売買当時の純資産価額については，上記(ｂ)のとおり算定されたＰ２のＰ５持分に係る資産(Ⅱ) 分割合（３５分の８）を乗じてＰ５持分の純資産価額を算定することには合理性があり，(ｃ)Ｐ２の本件株式売買当時の純資産価額については，上記(ｂ)のとおり算定されたＰ２のＰ５持分に係る資産(Ⅱ)額（Ｐ５持分の純資産価額）にＰ２のＰ５持分以外の資産に係る資産額（Ｐ２貸借対照表に計上・記載された額）を加えた額からＰ２の負債額（Ｐ２貸借対照表に計上・記載された額）を減じて算定することに合理性があるというべきである。 したがって，上記(ａ)ないし(ｃ)の算定方法により得られた本件株式- 33 -売買当時のＰ２の純資産価額は，一般に通常の取引における当事者の合理的意思に合致するものとして，連基通８－１－２３( )及び法基通９ ―１―１３( )にいう「１株当たりの純資産価額等を参酌して通常取引 されると認められる価額（時価）に当たるというべきであり，この価」額（時価）に基づきＰ２株式に係る本件株式売買に関する収益，寄附金等の額を算定することには合理性があるというべきである。 オそこで，以下，上記の観点を前提として検討する。 ( )争点( )ウ(ア)（Ｐ６株式の評価額の適否）について ｱ前記前提事実並びに掲記の証拠及び弁論の全趣旨によれば，次の事実が認められる。 (ア)Ｐ６は，遅くとも平成１５年初めころまでに，証券取引所への上場を計画し，Ｐ１１株式会社に依頼して，上場のための調査・準備等を実施させたものの，同社はＰ６の代表取締役の希望する上場初日の時価総額を達成できるだけの計画を立案できなかったことから，同社を上場主幹事とはしないことを決め，同年６月ころ，Ｐ７を上場主幹事として，Ｐ８への上場を計画した（甲２７）。 (イ)Ｐ６は，平成１５年７月１５日開催の取締役会において，Ｐ７に対して３３０株，Ｐ１２投資事業組合（投資業を目 を決め，同年６月ころ，Ｐ７を上場主幹事として，Ｐ８への上場を計画した（甲２７）。 (イ)Ｐ６は，平成１５年７月１５日開催の取締役会において，Ｐ７に対して３３０株，Ｐ１２投資事業組合（投資業を目的とするＰ１３株式会社が業務執行組合員となっている投資事業組合）に対して３３０株，Ｐ１４株式会社（Ｐ６の取引先であり情報サービス業を目的とする会社）に対して３３０株を，いずれも１株当たり３０万円で，第三者割当による新株発行を行う旨の決議を行い，同月３１日，上記決議に基づき，第三者割当を行った（本件第三者割当（甲２０，２１，２７））。 (ウ)株式会社Ｐ１５は，有価証券の新規上場，上場管理，上場廃止その他有価証券の上場に関して必要な事項を有価証券上場規程で定めており，同規程の細則として，同規程に基づき，有価証券上場規程施行規則- 34 -が定められている。有価証券上場規程施行規則において，①新規上場申請者は，上場前の公募等（上場申請日から上場日の前日までの期間における内国株券等の公募又は売出し。２条３項１５号）を行う場合には，ブック・ビルディング（同規則に定めるところにより行う上場前の公募等に係る投資者の需要状況の調査。同項２３号）又は競争入札による公募等のいずれかの手続を行うものとされ（２３３条，②新規上場申請）者及び元引受取引参加者（公募又は売出しに関し元引受契約を締結する金融取引業者である取引所の取引参加者。２条３項２６号）は，ブック・ビルディングを行う場合には，ブック・ビルディングにより把握し(Ⅰ)た投資者の需要状況に基づき，上場日までの期間における有価証券の相場の変動により発生し得る危険及び需要見通し等を総合的に勘案して，公開価格（上場前の公募等の価格。同項９号）を決定し（２３４条１項１号，新規上場申請者の財政状態及 日までの期間における有価証券の相場の変動により発生し得る危険及び需要見通し等を総合的に勘案して，公開価格（上場前の公募等の価格。同項９号）を決定し（２３４条１項１号，新規上場申請者の財政状態及び経営成績並びに有価証券に対）(Ⅱ)する投資に係る専門的知識及び経験を有する者の意見その他の公開価格の決定に関し参考となる資料及び意見を総合的に勘案し，公開価格に係る仮条件（投資者の需要状況の調査を行うに際して投資者に提示する価(Ⅲ)(Ⅰ)格の範囲等をいう）を決定する（２４３条１項）とともに，上記。 により公開価格を決定した場合には，直ちに当該公開価格及び決定の理由等を書面により公表すべきものとされ（２３４条２項，③元引受取）引参加者は，上記②の定めにより公開価格に係る仮条件を決定した場(Ⅲ)合には，直ちに当該仮条件及び決定の理由等を書面により公表すべきものとされている（２４３条２項（乙２２））。 (エ)Ｐ６は，上場承認を受けた平成１５年１０月３１日付けで「公募，新株式発行並びに株式売出しに関する取締役会決議のお知らせ」を公表したが，その概要は次のとおりである（乙１９）。 ａ発行新株式数普通株式８０００株- 35 -ｂ発行価額未定ｃ募集方法発行価格での一般募集とする。 ｄ引受の方法一般募集とし，Ｐ７ほか１０社に全株式を買取引受。 ，（），させるなお本募集における価格発行価格は今後の取締役会において決定する発行価額以上の価格で仮条件を提示し，当該仮条件に基づいて需要状況等を勘案した上で，平成１５年１１月２６日に決定する。 (オ)Ｐ６は，平成１５年１１月１４日付けで，要旨次の内容が記載されている「公募新株式の発行価額及びブックビルディングの仮条件決定のお知らせ」を公表したが，その概要 ５年１１月２６日に決定する。 (オ)Ｐ６は，平成１５年１１月１４日付けで，要旨次の内容が記載されている「公募新株式の発行価額及びブックビルディングの仮条件決定のお知らせ」を公表したが，その概要は次のとおりである（乙２０）。 ａ発行価額１株につき６３万７５００円ｂ仮条件７５万円から１００万円（本件仮条件価格）ｃ需要の申告期間平成１５年１１月１８日から同月２５日までｄ仮条件の決定理由仮条件は，事業内容，経営成績及び財政状態，事業内容の類似性の高い公開会社との比較，価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し，現在の株式市場の状況，最近の新規公開株に対する市場評価及び上場日までの価格変動リスク等を総合的に勘案して決定した。 (カ)Ｐ６は，上記(オ)ｃのとおり，平成１５年１１月１８日から同月２５日までブック・ビルディングを実施した上，同月２６日，公募増資等の価格を１株当たり１００万円と決定した。Ｐ６が同日付けで公表した「公募増資等の価格決定及びオーバーアロットメントによる株式売出しの株式数決定のお知らせ」と題する文書には，公募増資等の価格を上記- 36 -のとおり決定した理由として７５万円以上１００万円以下の仮条件本，（件仮条件価格）によりブック・ビルディングを実施したところ，①申告された総需要株式数が公開株式数１万７０００株を十分に上回る状況であったこと，②申告された需要件数が多数にわたっていたこと，③申告された需要の相当数が本件仮条件価格の上限価格に集中していたことから，公開株式数以上の需要が見込まれる価格として，現在の株式市場の状況，最近の新規公開株に対する市場評価及び上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に勘案して，上記価格を決定した旨記載されている（乙２１）。 (キ 見込まれる価格として，現在の株式市場の状況，最近の新規公開株に対する市場評価及び上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に勘案して，上記価格を決定した旨記載されている（乙２１）。 (キ)Ｐ８が開設された平成１１年１１月１１日から本件株式売買が行われた平成１５年１１月２５日の前日までの間，Ｐ８に上場された株式の銘柄数は，他市場上場済みのものを除き６７件であり，そのうち仮条件，，価格及び公開価格が判明したものは５８件であるが当該５８件のうち４６件（７９．３％）の公開価格がブック・ビルディングの仮条件価格の上限で決定されている一方，２件（３．４％）の公開価格がブック・ビルディングの仮条件価格の下限で決定されている。また，本件株式売買が行われた平成１５年１１月２５日以後，平成２０年５月３１日までの間にＰ８に上場され，ブック・ビルディング方式によって公開価格の決定がされた１７１件のうち，公開価格が仮条件価格の上限で決定されたものは，１６５件（９６．５％）である一方，下限で決定されたものは２件（１．２％）にとどまる（乙２３，８８。 。 ）ｲそこで，前記前提事実及び上記アの認定事実を踏まえ，以下，前記( ) に沿って検討する。 (ア)ａ前記( )エのとおり，評基通１８５に基づきＰ２に関して各資産 の価額から各負債の金額の合計額を減じて本件株式売買当時の純資産価額を算定するに当たりＰ６株式について連基通８－１－２３( )，， - 37 -及び法基通９－１－１３( )又は連基通８－１－２３( )及び法基通 ９－１－１３( )に基づき評価することには合理性があるところ，原 告らは，本件第三者割当は，連基通８－１－２３( )及び法基通９－ １－１３( )の売買実例に該当するから，本件株式売買当時のＰ６株 式 ( )に基づき評価することには合理性があるところ，原 告らは，本件第三者割当は，連基通８－１－２３( )及び法基通９－ １－１３( )の売買実例に該当するから，本件株式売買当時のＰ６株 式の価額は３０万円と評価すべきである旨主張する。 ｂそこで検討するに，第三者割当は，株式会社が特定の第三者に対して行う新株発行であり，発行価額いかんによっては旧株主に経済的不利益を及ぼすので，引受人にとって発行価額が特に有利な場合には株主総会の特別決議による承認が要求され（平成１７年法律第８７号による改正前の商法２８０条の２第２項，特別決議による承認を経て）いないときは発行条件の通知・公告が要求され（同法２８０条の３の２，２８０条の３の３第１項，株式会社が法令若しくは定款に違反）し又は著しく不公正な方法によって株式を発行し，これにより株主が不利益を受けるおそれがある場合に，株主から会社に対し新株発行の差止めを請求することができ（同法２８０条の１０，新株発行に法）律的瑕疵がありそのためにその効力を認め得ない場合に，株式会社の法律関係の画一的確定等を図るべく，株主，取締役等から会社に対し新株発行無効の訴えを提起することができる（同法２８０条の１５）など，新株発行が株式会社の組織に関する事項で，株主の地位に大きな影響を及ぼす事柄であること等にかんがみ，売買とは全く異なる法的規律が定められているほか，割当て時点において，いまだ株式が発行されておらず，所定の払込期日までに発行価額の全額の払込みをした者が，当該期日の翌日から株主となるものと法定される（同法２８０条の７及び９参照）など，株式の発生及び権利移転の仕組み等の観，。 点からも私人間の自由な取引である売買とは全く異質なものであるまた，第三者割当は，新株発行の諸方法の一つであり，一般に， 法２８０条の７及び９参照）など，株式の発生及び権利移転の仕組み等の観，。 点からも私人間の自由な取引である売買とは全く異質なものであるまた，第三者割当は，新株発行の諸方法の一つであり，一般に，引受- 38 -人との関係強化を目的とする場合，会社の業績が不振なため特定の大株主以外による募集株式の引受けが期待できない場合等，株主割当又は公募の方法によれない特別の事情があるときに行われるのが通例であるとされており，その発行価格は，必ずしも割当て時点の当該株式の市場価値を反映するものとはいい難い。そして，法人税法上も，①，，法人が有価証券の売買を行った場合当該有価証券の譲渡損益の額は同法６１条の２第１項の規定により，譲渡に係る対価の額から譲渡に係る原価の額を控除して計算するのに対し，法人が第三者割当を行った場合には，当該増資により払い込まれた金銭の額は，同法２２条２項及び５項の規定により，資本等取引から生じたものとして，所得の金額の計算上，益金の額に算入されず，所得の金額の増減とはならず（第三者割当に係る払込金は有価証券の譲渡損益の課税対象とされていない，②有価証券の売買とは異なり，第三者割当により払い込ま。）れた金銭の額は，同法６１条の２第１項の規定の適用がなく，同法２条１６号及び１７号（ただし，平成１８年法律第１０号による改正前のもの）の規定により，資本の金額又は資本積立金額として処理されることとなるなど，第三者割当に係る払込金は，売買代金とは全く異なる取扱いがされている。 以上のとおり，第三者割当と売買とは私法上の法的性質を本質的に異にするものであり，上述の第三者割当を巡る状況も相まって，第三者割当に係る株式の発行価格自体も割当て時点の当該株式の市場価値を反映するものとはいい難い上，税法上も全く異なる規律に服するも 質的に異にするものであり，上述の第三者割当を巡る状況も相まって，第三者割当に係る株式の発行価格自体も割当て時点の当該株式の市場価値を反映するものとはいい難い上，税法上も全く異なる規律に服するものであることにかんがみると，連基通８－１－２３( )及び法基通９ －１－１３( )の「売買実例」には第三者割当は含まれないものと解 するのが相当である。したがって，本件第三者割当に連基通８－１－２３( )及び法基通９－１－１３( )の適用があることを前提として - 39 -その発行価格である１株当たり３０万円をもってＰ６株式の価額と評価すべきであるとする原告らの主張は理由がない。 ｃこの点に関し，原告らは，１株当たり３０万円という価額の評価が合理的であることは，①Ｐ６の取締役会で，開発研究投資のために必要な資金を調達するために，１株３０万円での第三者割当による新株発行が決議されていること，②平成１５年９月ないし１０月ころ証券取引所への上場を行ったＰ６と類似会社といえる他社の公募価格も２７万円ないし３５万円であったこと，③Ｐ６としては，証券取引所への上場時の価格をできるだけ高くするために，上場に先立つ本件第三者割当の価格についてもできるだけ高く設定することを望む一方，買入れ側にとっても受入れ可能な価格とするため，双方の対立する利害，，を調整した結果本件第三者割当の価格が３０万円と設定されたこと④Ｐ５を通じてＰ６の大株主であったＰ２は，本件第三者割当当時，新株引受権の割当てを受けてもいないし，１株当たり３０万円で第三，，，者割当を行うことにも反対しなかったことからするとＰ２は当時，，この価額を割安とは考えていなかったとうかがわれること⑤Ｐ６は平成１５年７月３１日には，その従業員に対し，１株当たり３０万円で新株引受権 を行うことにも反対しなかったことからするとＰ２は当時，，この価額を割安とは考えていなかったとうかがわれること⑤Ｐ６は平成１５年７月３１日には，その従業員に対し，１株当たり３０万円で新株引受権を付与しているが，Ｐ６の取締役等は同様の新株引受権の付与を受けていないことからも，取締役等が，当時，この価額を割安と考えていなかったことがうかがわれること，⑥本件第三者割当に，，当たって有利価格発行をするための株主総会の決議はされておらずＰ６の他の株主から新株発行の差止め請求もされていないことから等から裏付けられる旨主張するので，念のため検討する。 まず，上記①及び③の主張について検討するに，前記ａのとおり，一般的に，第三者割当は，引受人との関係強化を目的とする場合等，株主割当又は公募の方法によれない特別の事情があるときに行われる- 40 -のが通例とされていることに加えて，前記ア(イ)のとおり，本件第三者割当の引受人は，数か月後に予定していた上場に係る主幹事会社，取引先等であることにかんがみると，上記各主張に係る事情があるからといって，本件第三者割当の価額をもって本件株式売買当時のＰ６株式の価額と評価することが合理的であるということはできない。次に，上記②の主張について検討するに，原告らが類似会社と主張する会社とＰ６との類似性を裏付ける的確な証拠はない上，上場の際の公募価格は，各会社の事業内容，経営成績，財政状態等の多様な要素に応じて決まることにも併せかんがみると，上記主張は理由がない。そして，上記④ないし⑥の主張について検討するに，仮に原告ら主張のような主観的（上記④及び⑤）ないし概括的（上記⑥）な事情が認められるからといって，本件第三者割当の価額をもって本件株式売買当時のＰ６株式の価額と評価することが客観的・具体的な価額の評価 告ら主張のような主観的（上記④及び⑤）ないし概括的（上記⑥）な事情が認められるからといって，本件第三者割当の価額をもって本件株式売買当時のＰ６株式の価額と評価することが客観的・具体的な価額の評価として合理的であるということはできない。 ｄ以上のとおり，本件第三者割当は，連基通８－１－２３( )及び法 基通９－１－１３( )に定める「売買実例」に該当せず，他に，Ｐ６ 発行の株式につき上記各通達の当該各( )の要件を満たす売買実例も 証拠上見当たらない以上，Ｐ６株式につき上記各通達の当該各( )の 定めに基づき評価することはできないというべきである。 (イ)ａそして，前記前提事実( )のとおり，Ｐ６株式は，本件株式売買 が行われた平成１５年１１月２５日当時，同年１０月３１日にＰ８への上場の承認を受けて同年▲月▲日にＰ８へ上場すべく公募が行われていたことから，公開途上にある株式で，当該株式の上場に際して株式の公募が行われるものに該当するところ，上記(ア)で検討したとおり，連基通８－１－２３( )及び法基通９－１－１３( )の定めに基 づき評価することはできないから，本件株式売買に係るＰ２株式の評- 41 -価の前提として行うＰ６株式の評価については，連基通８－１－２３及び法基通９－１－１３に基づく場合には，上記各通達の当該各( ) の定めを根拠として，金融商品取引所（証券取引所又は日本証券業協会）の内規によって行われる入札により決定される入札後の公募等の価格等を参酌して通常取引されると認められる価額により行うことが合理的であると解される。 ｂそこで，Ｐ６株式の評価額について検討するに，株式会社Ｐ１５の有価証券上場規程施行規則によれば，Ｐ６が公開価格の決定に当たり採用したブック・ビルディング（上場前の公募等に係る であると解される。 ｂそこで，Ｐ６株式の評価額について検討するに，株式会社Ｐ１５の有価証券上場規程施行規則によれば，Ｐ６が公開価格の決定に当たり採用したブック・ビルディング（上場前の公募等に係る投資者の需要状況の調査）を行う場合には，新規上場申請者の財政状態及び経営成績並びに有価証券に対する投資に係る専門的知識及び経験を有する者の意見その他の公開価格の決定に関し参考となる資料及び意見を総合的に勘案して公開価格に係る仮条件を決定する（２４３条１項）ものとされており（前記ア(ウ) ，この規律に従い，Ｐ６は，同社株式の）ブック・ビルディングに係る仮条件につき，事業内容，経営成績及び財政状態，事業内容の類似性の高い公開会社との比較，価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し，当時の株式市場の状況，最近の新規公開株に対する市場評価及び上場日までの価格変動リスク等を総合的に勘案して７５万円以上１００万円以下本，（件仮条件価格）と決定した（前記ア(オ)）ことからすると，本件仮条件価格は，価格算定能力が高いと推定される機関投資家等の意見及び需要見通し並びに株式市場の当時の状況及び最近の新規公開株への評価等を勘案したものである以上，その当時における客観的な価格帯を表しているものと解され，本件仮条件価格の決定が本件株式売買の約１０日前に行われていることも併せ考えると，Ｐ６株式の通常取引されると認められる価額の算定に当たっては，本件仮条件価格を連基通- 42 -８－１－２３( )及び法基通９－１－１３( )に定める「金融商品取 引所の内規によって行われる入札により決定される入札後の公募等の価格等」として参酌することが相当であると解される。そして，(ａ)Ｐ６は，本件株式売買の翌日である平成１５年１１月２６日に公募増 引所の内規によって行われる入札により決定される入札後の公募等の価格等」として参酌することが相当であると解される。そして，(ａ)Ｐ６は，本件株式売買の翌日である平成１５年１１月２６日に公募増資等の価格を１株当たり１００万円と決定の上これを公表したが，上記価格は，７５万円以上１００万円以下の仮条件（本件仮条件価格）によりブック・ビルディングを実施したところ，申告された総需要(Ⅰ)株式数が公開株式数１万７０００株を十分に上回る状況であったこと，申告された需要件数が多数にわたっていたこと，申告された(Ⅱ)(Ⅲ)需要の相当数が本件仮条件価格の上限価格に集中していたことから，公開株式数以上の需要が見込まれる価格として，現在の株式市場の状況，最近の新規公開株に対する市場評価及び上場日までの期間における価格変動リスク等を総合的に勘案して，決定されたものであること（前記ア(カ) ，(ｂ)Ｐ６の普通株式株券は，同年▲月▲日，Ｐ８に）上場されたが，上場日の翌日である同月▲日の初値は本件仮条件価格（），の上限を大幅に上回る２４０万円であったこと前記前提事実( ) (ｃ)Ｐ８の開設後，平成２０年５月までの間にブック・ビルディング方式によって公開価格を決定した事例の大半（合計２２９件のうち２１１件（約９２．１％）が，仮条件価格の上限で価格の決定がされ）ており，その下限で価格の決定がされた事例はごく僅少（合計２２９件のうち４件（約１．７％）のみ）にとどまること（前記ア(キ) ，）(ｄ)Ｐ６は，がん治療薬の開発に関連する事業を目的とするいわゆるバイオベンチャー企業であるところ，本件株式売買が行われた平成１５年１１月２５日当時，新興株式市場であるＰ８において，バイオ関連銘柄の株式が好況で，同月２７日付けＰ１６新聞に「人気が過熱し わゆるバイオベンチャー企業であるところ，本件株式売買が行われた平成１５年１１月２５日当時，新興株式市場であるＰ８において，バイオ関連銘柄の株式が好況で，同月２７日付けＰ１６新聞に「人気が過熱してきた」との報道記事が掲載されていたこと（甲２７，乙８７）に加- 43 -えて，(ｅ)Ｐ６は，同月２５日（本件株式売買の日）における新株予約権の行使に関して，同日時点のＰ６株式の１株当たりの価額を１００万円と記載した調書を平成１６年１月３１日までに所轄税務署に提出しており（乙９０の別添２。所得税法２２８条の２，同法施行規則９７条の２，Ｐ６自らが本件株式売買が行われた当時のＰ６株式の）価額を１株当たり１００万円と評価していることを総合的に考慮すれば，本件仮条件価格を参酌して通常取引されると認められる価額は，その上限である１株当たり１００万円と評価するのが相当であると解される。 ｃこの点に関し，原告らは，予備的な主張として，Ｐ６株式の価額を本件仮条件価格の下限である１株当たり７５万円と評価すべき旨主張するが，上記(ａ)ないし(ｅ)の諸事情を総合的に考慮すれば，上記主張は理由がないものといわざるを得ない。 (ウ)したがって，本件株式売買当時のＰ６株式の価額（時価）は，１株当たり１００万円と評価するのが相当である。 ( )争点( )ウ(イ)（Ｐ２株式の評価における法人税額等相当額の控除の要 否）についてア(ア)原告らは，Ｐ２は，本件株式売買の時点において，平成１６年４月１日に原告ホールディングスを親連結法人とする連結子法人となることが確実であり，その前日である同年３月３１日時点で，時価評価資産の評価差額に対する法人税の納税義務が発生することが確定的であって，事業の継続性を前提としていないので，評価対象の会社が事業を継続することを であり，その前日である同年３月３１日時点で，時価評価資産の評価差額に対する法人税の納税義務が発生することが確定的であって，事業の継続性を前提としていないので，評価対象の会社が事業を継続することを根拠として，評基通１８６－２により計算した評価差額に対する法人税額等相当額は控除しない旨定める連基通８－１－２４( )及び 法基通９－１－１４( )の前提を欠いているから，Ｐ２株式の価額を評 価するに当たっては，その資産の評価差額に対する法人税額等相当額を- 44 -控除すべきである旨主張する。 (イ)そこで検討するに，前記( )のとおり，Ｐ２株式の価額の評価は， 連基通８－１－２３( )及び８－１－２４並びに法基通９－１－１３ ( )及び９－１－１４に基づき行うのが合理的であると解されるとこ ろ，①連基通８－１－２４( )及び法基通９－１－１４( )は，評基通 １８５本文に定める１株当たりの純資産価額の計算に当たり，評基通１８６－２により計算した評価差額に対する法人税額等相当額は控除しないものとする旨明文で定めており，これは，(ａ)１株当たりの純資産価額の算定に当たり法人税額等相当額を控除する旨を定めた評基通１８５の趣旨が法人税課税における評価においては妥当しないこと，(ｂ)評基通１８５は，連基通８－１－２３( )及び法基通９－１－１３( )を具 体化する等の観点から一定の条件を付した上で採用されているものであり，その採用に当たっては上記各通達の当該各( )の定める内容と性質 上相容れない事項が除外されることが合理的であることなどにかんがみると，合理性のある取扱いであると解されることからすると，原告らの上記主張は上記各通達に明文のない例外を創設するものであって「事，業の継続性の有無」という抽象的かつ曖昧な基準 ることなどにかんがみると，合理性のある取扱いであると解されることからすると，原告らの上記主張は上記各通達に明文のない例外を創設するものであって「事，業の継続性の有無」という抽象的かつ曖昧な基準によって上記各通達に明文のない例外を創設することには，課税実務の安定的・公平な運用の観点から疑問がある上，②評基通１８５が，１株当たりの純資産価額の算定に当たり法人税額等相当額を控除するものとしているのは，個人が財産を直接所有し，支配している場合と，個人が当該財産を会社を通じ，，て間接的に所有し支配している場合との評価の均衡を図るためであり評価の対象となる会社が現実に解散されることを前提としていることによるものではないと解されること（前掲最高裁平成１６年(行ヒ)第１２８号同１８年１月２４日第三小法廷判決参照）に照らすと，評価の対象となる会社の事業の継続性の有無を基準として法人税額等相当額の控除- 45 -の有無を決することには合理性がないというべきである。 (ウ)この点に関し，原告らは，連結子法人として連結納税グループに加入する他の内国法人は，法人税法６１条の１２第１項に基づき，連結加入直前事業年度終了の時に有する時価評価資産について，その事業年度の所得金額の計算上，連結加入評価損益を益金の額又は損金の額に算入するものとされているところ，株式価額の評価の対象となる会社が連結子法人として連結納税グループに加入する他の内国法人である場合には，同項に基づき課税される以上，１株当たりの純資産価額の算定に当たっては，評基通１８５に基づき評基通１８６－２により計算した法人税額等相当額を控除すべき旨主張するものとも解される。しかし，①法人税法６１条の１２第１項は，(ａ)連結加入直前事業年度の終了時に，(ｂ)時価評価資産を有する法人が資産の含み損 ２により計算した法人税額等相当額を控除すべき旨主張するものとも解される。しかし，①法人税法６１条の１２第１項は，(ａ)連結加入直前事業年度の終了時に，(ｂ)時価評価資産を有する法人が資産の含み損又は含み益を連結納税グループに持ち込むことによる租税回避を防止する等の趣旨で，(ｃ)みなし承認によって連結子法人として連結納税グループに加入する法人に対し連結加入直前事業年度終了時に有する各資産のうち時価評価資産固，（定資産，土地，有価証券，金銭債権及び繰延資産のうち一定のもの。同法６１条の１１第１項（ただし，平成１８年法律第１０号による改正前のもの，同法施行令１２２条の１２第１項参照）を時価評価し，その）評価益又は評価損を当該事業年度の益金又は損金に計上すべき旨を定めるものであるのに対し，②評基通１８５及び１８６－２は，(ａ)相続税の課税時期に，(ｂ)個人が財産を直接所有し，支配している場合と，個人が当該財産を評価の対象となる会社を通じて間接的に所有し，支配している場合との評価の均衡を図る趣旨で（前記( )イ，(ｃ)非上場株 ）式で気配相場のないもの（取引相場のない株式）に係る１株当たりの純資産価額は，相続税評価額による総資産価額から各負債の金額の合計額及び法人税額等相当額（課税時期における相続税評価額による総資産(Ⅰ)- 46 -価額から課税時期における各負債の金額の合計額を控除した金額から，課税時期における相続税評価額による総資産価額の計算の基とした各(Ⅱ)資産の帳簿価額の合計額（ただし，現物出資等受入れ差額を加算した価額）から課税時期における各負債の金額の合計額を控除した金額を控除した残額に，４２％（清算所得に対する法人税，事業税，都道府県民(Ⅲ)））税及び市町村民税の税率の合計に相当する金額を乗じて計算 ）から課税時期における各負債の金額の合計額を控除した金額を控除した残額に，４２％（清算所得に対する法人税，事業税，都道府県民(Ⅲ)））税及び市町村民税の税率の合計に相当する金額を乗じて計算した金額を控除した金額を，課税時期における発行済株式数で除して計算した金額とする旨を定めるものである（前記第２の１( ) 。そうすると，法 3 ）人税法６１条の１２第１項と評基通１８５及び１８６－２とは，制度の趣旨及び内容（計算過程を含む）が全く異質なものであることはもと。 より，評価の時点につき，連結加入直前事業年度の終了時（法人税法６）（）１条の１２第１項と相続税の課税時期評基通１８５及び１８６－２とで異なり，評価の対象となる資産につき，時価評価資産のみ（法人税法６１条の１２第１項）と評価の対象となる会社の全資産（評基通１８５及び１８６－２）とで異なり，評価の結果としての税額の増減の内容につき，時価評価に係る評価益又は評価損に係る法人税額のみ（法人税法６１条の１２第１項）と評価差額に係る法人税のみならず事業税，都道府県民税及び市町村民税の合計に相当する額（評基通１８５及び１８６－２）とで異なるなど，評価の方法も共通する点はほとんど皆無であるといわざるを得ず，結局，法人税法６１条の１２第１項に基づき連結子法人であるＰ２に課税がされることをもって，Ｐ２の株価の評価額から評基通１８５に基づき法人税額等相当額を控除することの根拠と解し得るものではないというべきである。 イ(ア)また，原告らは，本件株式売買の約４か月後に当該株式の発行会社が買主の連結納税グループに参加することにより，買主に当該株式の評価差額に対する法人税等が発生することが確実であるという状況におい- 47 -ては，当該評価差額に対する法人税額等相当額を控除した額を１株 の連結納税グループに参加することにより，買主に当該株式の評価差額に対する法人税等が発生することが確実であるという状況におい- 47 -ては，当該評価差額に対する法人税額等相当額を控除した額を１株当たりの純資産価額と解するのが通常の取引における当事者の合理的意思に合致する旨主張する。 (イ)そこで検討するに，法人税法６１条の１２第１項所定の連結加入評価損益に対する法人税額等は，同項に規定する他の内国法人が連結加入直前事業年度終了の時に有する時価評価資産の時価の金額等によって決せられるところ，Ｐ２は，平成１６年４月１日に原告ホールディングスの連結子法人となった（前記前提事実( )）ため，連結加入評価損益に 対する法人税額等は，その前日である平成１６年３月３１日時点における時価評価資産の時価によって決せられる一方，本件株式売買は，これより約４か月前の平成１５年１１月２５日に行われているため，同日時点で，平成１６年３月３１日時点におけるＰ２の時価評価資産の時価を算定することは，本来の時価の概念としては不可能である上，事実上これを予測することも極めて困難である。また，連結加入評価損益は，それ自体を分離して独立して法人税の課税がされるものではなく，連結加入直前事業年度における他の益金の額又は損金の額と合算したところの所得金額の全体に対して法人税の課税がされるものであるから，仮に本件株式売買時において将来の時価評価資産の時価を予測できたとしても，連結加入直前事業年度終了の時までに生ずる所得金額（又は欠損金額）の全体の予測ができない以上，連結加入評価損益に対する法人税額。 ，，等を算出することは不可能であるそうすると本件株式売買の時点でＰ２が平成１６年３月３１日に連結加入評価損益に対する法人税額等の納税義務を負うことが確実であったとは 価損益に対する法人税額。 ，，等を算出することは不可能であるそうすると本件株式売買の時点でＰ２が平成１６年３月３１日に連結加入評価損益に対する法人税額等の納税義務を負うことが確実であったとはいえず，仮に，納税義務を負うことが相応の蓋然性をもって予測できたとしても，その額を合理的に算定することは不可能であるといわざるを得ないところ，このように合理的な算定が不能の不確実な数額を考慮することは，通常の取引における- 48 -取引当事者の合理的意思に合致するものとはいえないというべきである。 したがって，１株当たりの純資産価額等を参酌して通常取引されると認められる価額を算定するに当たって連結加入評価損益に対する法人税額等を控除すべきであるとの原告らの主張は理由がない。 ウ以上によれば，Ｐ２株式の評価に当たり法人税額等相当額を控除すべきであるとの原告らの主張は理由がない。 ( )そして，前記( )エ(イ)のとおり，同(イ)(ａ)ないし(ｃ)の方法により 算定された本件株式売買当時のＰ２の純資産価額に基づきＰ２株式に係る本件株式売買に関する収益，寄附金等の額を算定することには合理性があるところ，上記方法によりＰ２の純資産価額を算定するに，(ア)Ｐ６株式については，前記( )のとおり，１株当たり１００万円と評価するのが相当である から，Ｐ６株式（２万株）に係る資産額は２００億円となり（１００万円×２万株＝２００億円。別表１の<Ｂ>①，Ｐ５のＰ６株式以外の資産に係る）資産額は１２億４４４８万７７９４円（同表の<Ｂ>②。Ｐ５貸借対照表に計上・記載された額）であり，負債額は０円（別表１の<Ｂ>④。同貸借対照表に計上・記載された額）であるから，本件株式売買当時におけるＰ５の総資産に係る純資産価額は２１２億４４４８万７７９４円となり（別 上・記載された額）であり，負債額は０円（別表１の<Ｂ>④。同貸借対照表に計上・記載された額）であるから，本件株式売買当時におけるＰ５の総資産に係る純資産価額は２１２億４４４８万７７９４円となり（別表１の<Ｂ>⑤，Ｐ５持分の純資産価額（Ｐ２のＰ５持分に係る資産額）は４８億５５）８８万２９２４円（×＝）となり（な21,244,487,7948/354,855,882,924お，被告の主張に係る同表の<Ｂ>⑥記載の４８億５５８８万２９１９円との差は，端数処理に基づくものと解される）となり，(イ)Ｐ２のＰ５持分に。 係る資産額は上記のとおり４８億５５８８万２９２４円であり（なお，同表の<Ｄ>⑦との差は，上記と同様，Ｐ５持分以外の資産に係る資産額は２３）億１７２７万９２６９円（同表の<Ｄ>⑧。Ｐ２貸借対照表に計上・記載された額）であり，負債額は１９億６５７８万１８６７円（別表１の<Ｄ>⑩。同- 49 -貸借対照表に計上・記載された額）であるから，本件株式売買当時におけるＰ２の純総資産額は５２億０７３８万０３２６円（１株当たり２６０万３６９０円）と算定される（なお，被告の主張に係る別表１の<Ｄ>⑪記載の５２億０７３８万０３２１円との差は，上記と同様，端数処理に基づくものと解される。 。）したがって，上記のとおり算定されたＰ２の純資産価額を端数処理の差額分下回る５２億０７３８万０３２１円（被告主張の額）を時価としてＰ２株式に係る本件株式売買に関する収益，寄附金等の額を算定することには合理性があるというべきである。 本件各処分の適法性( )以上によれば，原告ホールディングスが本件株式売買により被合併法人 ファイナンスから譲り受けたＰ２株式の譲受価額（６億７５００万円）は時価５２億０７３８万０３２１円に比して低額というべ 性( )以上によれば，原告ホールディングスが本件株式売買により被合併法人 ファイナンスから譲り受けたＰ２株式の譲受価額（６億７５００万円）は時価５２億０７３８万０３２１円に比して低額というべきであるから(ａ)（），原告ホールディングスの本件連結事業年度に係る法人税については，当該譲受価額と時価との差額（４５億３２３８万０３２１円）は受贈益として益金の額に算入され，(ｂ)被合併法人ファイナンスの本件単体事業年度に係る法人税については，当該譲渡価額と時価との差額（４５億３２３８万０３２１円）は，譲渡価額を構成し益金の額に算入される一方，寄附金に該当して損金の額に算入されるものの，当該寄附金の額のうち損金算入限度額を超える部分の額は損金の額に算入されないこととなり，上記(ａ)により算出した原告ホールディングスの連結欠損金額及び翌期へ繰り越す連結欠損金額は，別紙１「本件連結更正処分の根拠及び計算」のとおりであり，上記(ｂ)により算出した原告ファイナンスの所得金額及び納付すべき税額は，別紙２「本件」（，単体更正処分等の根拠及び計算第１記載のとおりであると認められなお争点( )ウに関する部分を除き，計算の基礎となる金額及び計算方法につい ては，当事者間に争いがない，これらの各連結欠損金額並びに所得金額及。）- 50 -び納付すべき税額は，本件連結更正処分における原告ホールディングスの(Ⅰ)連結欠損金額及び翌期へ繰り越す連結欠損金額（別表２「原告ホールディングスに対する本件連結更正処分の経緯」の区分「異議決定」の項目「連結欠(Ⅱ)損金額」欄及び「翌期へ繰り越す連結欠損金額」欄記載の各金額）並びに本件単体更正処分における原告ファイナンスの所得金額及び納付すべき税額別表３原告ファイナンスに対する本件単体更正処分等の経緯 (Ⅱ)損金額」欄及び「翌期へ繰り越す連結欠損金額」欄記載の各金額）並びに本件単体更正処分における原告ファイナンスの所得金額及び納付すべき税額別表３原告ファイナンスに対する本件単体更正処分等の経緯の区分更（「」「正・変更決定」の項目「所得金額」欄及び「納付すべき法人税額」欄記載の各金額）とそれぞれ同一であるから，本件連結更正処分及び本件単体更正処分はいずれも適法である。 ( )そして，上記( )のとおり本件単体更正処分は適法であるところ，本件 単体事業年度の法人税に係る期限内申告書の提出がなかったことについて通則法６６条１項に規定する正当な理由があるとは認められず，また，本件単体賦課決定処分において無申告加算税の対象とされた税額の計算の基礎となった事実が本件単体更正処分前の確定申告及び修正申告における税額の計算の基礎とされなかったことについて同条２項において準用する同法６５条４項に規定する正当な理由があるとは認められないから，原告ファイナンスの本件単体事業年度の法人税に係る無申告加算税の額は，別紙２「本件単体更正処分等の根拠及び計算」第２記載のとおりであると認められ，本件単体賦課決定処分における無申告加算税の額（別表３「原告ファイナンスに対する本件単体更正処分等の経緯」の区分「更正・変更決定」の項目「無申告加算」），。 税欄記載の金額と同一であるから本件単体賦課決定処分も適法である第４ 結論 よって，本件訴えのうち，①原告ファイナンスの訴えのうち，本件単体更正処分のうち所得金額２１億７７５７万３８４０円を超えない部分及び納付すべき税額６億４９２５万４６００円を超えない部分の取消しを求める部分は，不適法であるから却下し，②原告らのその余の訴えに係る請求は，いず- 51 -れも理由がないから棄却することとし，訴訟 納付すべき税額６億４９２５万４６００円を超えない部分の取消しを求める部分は，不適法であるから却下し，②原告らのその余の訴えに係る請求は，いず- 51 -れも理由がないから棄却することとし，訴訟費用の負担について，行政事件訴訟法７条，民事訴訟法６１条，６５条１項本文を適用して，主文のとおり判決する。 東京地方裁判所民事第２部裁判長裁判官岩井伸晃裁判官三輪方大裁判官新宮智之- 52 -別紙１本件連結更正処分の根拠及び計算 連結所得金額（別表４<>欄） △４５７億５２５０万５１２９円（△」は欠損金額を表す。以下同じ）「。 上記金額は，次の( )の金額に( )の金額を加算し，( )の金額を減算した金額 である。 ( )本件連結確定申告書における連結所得金額（別表４⑭欄） △５１２億５７４３万０７４４円上記金額は，本件連結確定申告書に記載された連結所得金額であり，別表４①欄ないし⑬欄の各金額の合計額である。 ( )連結所得金額に加算すべき金額（別表４<>欄）５９億４８２５万０４４ １円上記金額は，次のアないしタの金額の合計額である。 ｱ有価証券の受贈益計上漏れ額（別表４⑮欄）４５億３２３８万０３２１円上記金額は，原告ホールディングスが被合併法人Ｐ１ファイナンスから取得したＰ２株式の取得時の価額（時価）である５２億０７３８万０３２１円(別表１<Ｄ>⑪)と，Ｐ２株式の購入価額である６億７５００万円との差額であり，受贈益として益金の額に算入すべき金額である。 ｲ営業投資有価証券売上原価の過大計上額（別表４⑯欄）３億７８０３万５８３６円上記金額は，被合併法人ファイナンスが出資をしていた民法上の任意組合（民法６６７条１項）及び中小企業等投資事業有限責任組合（中小企業等投資事 原価の過大計上額（別表４⑯欄）３億７８０３万５８３６円上記金額は，被合併法人ファイナンスが出資をしていた民法上の任意組合（民法６６７条１項）及び中小企業等投資事業有限責任組合（中小企業等投資事業有限責任組合契約に関する法律２条２項）並びに外国におけるこれらに類するもの（以下，これらを併せて「本件各組合等」という）の組合員。 が負担すべき損失の金額であるところ，原告ファイナンスは本件連結事業年- 53 -度において営業投資有価証券売上原価として損金の額に算入したが，本件連結事業年度の損金の額に算入されない金額である。 ｳ租税公課のうち損金の額に算入されない金額（別表４⑰欄）１１５４万２７８４円上記金額は，原告ファイナンスが本件連結事業年度において租税公課として損金の額に算入した金額のうち，本件各組合等の組合員が負担すべき租税，。 公課の金額であり本件連結事業年度の損金の額に算入されない金額であるｴ為替差損のうち損金の額に算入されない金額（別表４⑱欄）２２８８万９７０３円上記金額は，原告ファイナンスが本件連結事業年度において為替差損として損金の額に算入した金額のうち，本件各組合等の組合員が負担すべき為替差損及び為替差益の金額であり，本件連結事業年度の損金の額に算入されない金額である。 ｵ投資損失引当金の損金不算入額（別表４⑲欄）３億７０９３万４４４９円上記金額は，原告ファイナンスが本件連結事業年度において「投資事業組合持分投資損益損失引当金」として損金の額に算入した金額であるが，本件連結事業年度の損金の額に算入されない金額である。 ｶ損金の額に算入されない外国法人税額（別表４⑳欄）５億０２９６万６２１９円上記金額は，原告ホールディングスがその他特別損失として損金の額に算入した金額のうち，本件連結事業年度前の各事業年度の ｶ損金の額に算入されない外国法人税額（別表４⑳欄）５億０２９６万６２１９円上記金額は，原告ホールディングスがその他特別損失として損金の額に算入した金額のうち，本件連結事業年度前の各事業年度の法人税の確定申告書において外国税額控除の規定の適用を受けることとした外国法人税に相当する金額であり，本件連結事業年度の損金の額に算入されない金額である。 ｷ売上げの計上漏れ額（別表４<>欄）３４２９万８１０７円 上記金額は，連結子法人が本件連結事業年度の翌連結事業年度の売上げに計上した金額のうち，本件連結事業年度の売上げに計上すべき金額であり，- 54 -本件連結事業年度の益金の額に算入すべき金額である。 ｸ当期仕掛品受注超過額の加算漏れ額（別表４<>欄）１０００万００００ 円上記金額は，原告ホールディングスが本件連結事業年度において「当期仕掛品受注超過額」として連結所得金額に加算すべき金額９億００２６万８７２４円と，本件連結確定申告書で加算されている金額８億９０２６万８７２４円との差額であり，本件連結事業年度の連結所得金額に加算すべき金額である。 ｹ支払手数料のうち損金の額に算入されない金額（別表４<>欄） ２３４１万１８０９円ｺ消耗品費のうち損金の額に算入されない金額（別表４<>欄） １８１８万６７６０円ｻ特別損失のうち損金の額に算入されない金額（別表４<>欄） ３０８６万６６６８円上記金額は，次の(ア)及び(イ)の金額の合計額である。 (ア)繰延資産の償却超過額２１４６万６６６８円上記金額は，原告ホールディングスが本件連結事業年度においてその他特別損失として損金の額に算入したレジャークラブの入会金の金額２３００万円のうち，法人税法３２条（ただし，平成１６年法律第１４号による改正前のも 原告ホールディングスが本件連結事業年度においてその他特別損失として損金の額に算入したレジャークラブの入会金の金額２３００万円のうち，法人税法３２条（ただし，平成１６年法律第１４号による改正前のもの。以下同じ）の規定により計算した償却限度額１５３万３。 ３３２円を超える部分の金額であり，本件連結事業年度の損金の額に算入されない金額である。 (イ)社員寮の原状回復費用の額９４０万００００円上記金額は，原告ホールディングスがその他特別損失として損金の額に算入した金額のうち，社員寮として賃借している建物の本件連結事業年度後の原状回復に要する費用であり，本件連結事業年度の損金の額に算入さ- 55 -れない金額である。 ｼ減価償却超過額（別表４<>欄）５１８万３７８３円 上記金額は，次の(ア)及び(イ)の金額の合計額である。 (ア)株式会社Ｐ１７に係る金額２５４万８３８８円上記金額は，同社が租税特別措置法（ただし，平成１８年法律第１０号による改正前のもの。以下「措置法」という）６８条の１５第１項の規。 定の適用があるとして減価償却資産の特別償却額として損金の額に算入した金額であるが，同社は同条の規定の適用を受けられないことから，本件連結事業年度の損金の額に算入されない金額である。 (イ)株式会社Ｐ１８に係る金額２６３万５３９５円上記金額は，同社が前期損益修正損として損金の額に算入した金額であるが，本件連結事業年度の損金の額に算入されない金額である。 ｽ貸倒引当金の繰入限度超過額（別表４<>欄）１９５万４９８９円 上記金額は，Ｐ１９株式会社（以下「Ｐ１９社」という）が措置法６８。 条の５９第１項の規定の適用があるとして貸倒引当金の繰入額として損金の額に算入した金額であるが，同社は同条の規定の適用を受けられないことか は，Ｐ１９株式会社（以下「Ｐ１９社」という）が措置法６８。 条の５９第１項の規定の適用があるとして貸倒引当金の繰入額として損金の額に算入した金額であるが，同社は同条の規定の適用を受けられないことから，本件連結事業年度の損金の額に算入されない金額である。 ｾ退職給与引当金の損金不算入額（別表４<>欄）９１万６００６円 上記金額は，原告ファイナンスが，本件連結確定申告書において「退職給与引当金」として損金の額に算入した金額６６３万８１５４円のうち，本件連結事業年度の損金とすべき金額５７２万２１４８円を超える部分の金額であり，本件連結事業年度の損金の額に算入されない金額である。 ｿ雑収入の計上漏れ額（別表４<>欄）８２円 ﾀ交際費等の損金不算入額（別表４<>欄）４６８万２９２５円 上記金額は，次の(ア)ないし(ウ)の金額の合計額である。 (ア)支払手数料のうち交際費等に該当する金額１８０万００００円- 56 -上記金額は，原告ホールディングスが支払手数料として損金の額に算入した金額のうち，Ｐ２０の種別変更及び名義書換手数料として支出した金額であり，交際費等に該当することから，連結所得金額に加算すべき金額である。 (イ)会議費のうち得意先等の接待に要した費用２８５万７１４１円上記金額は，次のａ及びｂの金額の合計額である。 ａＰ１９社の会議費のうち得意先等の接待に要した費用１３７万４３１２円，，上記金額はＰ１９社が会議費として損金の額に算入した金額のうち得意先等の接待に要した費用として支出した金額であり，交際費等に該当することから，連結所得金額に加算すべき金額である。 ｂＰ２１社の会議費のうち得意先等の接待に要した費用１４８万２８２９円，，上記金額はＰ２１社が会議費として損金の額に算入した金額 費等に該当することから，連結所得金額に加算すべき金額である。 ｂＰ２１社の会議費のうち得意先等の接待に要した費用１４８万２８２９円，，上記金額はＰ２１社が会議費として損金の額に算入した金額のうち得意先等の接待に要した費用として支出した金額であり，交際費等に該当することから，連結所得金額に加算すべき金額である。 (ウ)交際費等に係る控除対象外消費税額等２万５７８４円上記金額は，原告ファイナンスが，平成１６年６月１１日にした，平成１５年４月１日から同１６年３月３１日までの課税期間（以下「原告ファイナンス平成１６年３月課税期間」という）の消費税等に係る修正申告。 （以下「原告ファイナンス平成１６年３月課税期間消費税等修正申告」という）により増加した交際費等に係る仕入税額控除をすることができな。 い仮払消費税額等（以下「控除対象外消費税額等」という）の金額であ。 り，当該金額が支出交際費等の額に加算されることから，増加した交際費等の損金不算入額として，連結所得金額に加算すべき金額である。 ( )連結所得金額から減算すべき金額（別表４<>欄）４億４３３２万４８２ - 57 -６円上記金額は，次のアないしキの金額の合計額である。 ｱ営業投資有価証券売上高の過大計上額（別表４<>欄） ４億１２９１万１５８８円上記金額は，原告ファイナンスが本件連結事業年度において営業投資有価証券売上高として益金の額に算入した本件各組合等の組合員が分配を受けるべき利益の金額であり，本件連結事業年度の益金の額に算入されない金額である。 ｲ損金の額に算入される売上原価の額（別表４<>欄）２２７７万１５９７ 円上記金額は，Ｐ２２社が本件連結事業年度の翌連結事業年度の売上原価に計上した金額のうち，前記( )キの売上げの計上漏れ額に 金の額に算入される売上原価の額（別表４<>欄）２２７７万１５９７ 円上記金額は，Ｐ２２社が本件連結事業年度の翌連結事業年度の売上原価に計上した金額のうち，前記( )キの売上げの計上漏れ額に対応する売上原価 の金額であり，本件連結事業年度の損金の額に算入される金額である。 ｳ損金の額に算入される特別損失の額（別表４<>欄）１９６万７７４１ 円上記金額は，原告ホールディングスが建物賃貸借契約を中途解約したことにより支出した違約金４１３２万２５８０円のうち，仮払消費税等として計，，上した金額であり当該違約金は消費税法上の仕入税額控除の対象とならず特別損失の金額が過少に計上されていることから，本件連結事業年度の損金の額に算入される金額である。 ｴ還付法人税等として益金の額に算入されない金額（別表４<>欄） ２８１万８５００円上記金額は，Ｐ１９社が益金の額に算入した，法人税，法人都民税及び法人市民税の還付金の金額の合計額であり，本件連結事業年度の益金の額に算入されない金額である。 ｵ事業税の損金算入額（別表４<>欄）８万２２００円 - 58 -上記金額は，日本橋税務署長が平成１７年７月２９日付けでした，Ｐ１９社の平成１４年４月１日から同１５年３月３１日までの事業年度（以下「Ｐ１９社平成１５年３月期」という）の法人税の更正処分（以下「Ｐ１９社。 平成１５年３月期法人税更正処分」という）に伴い納付することとなる事。 業税相当額であり，本件連結事業年度の損金の額に算入される金額である。 ｶ減価償却超過額のうち損金の額に算入される金額（別表４<>欄） １５９万００００円上記金額は，原告ファイナンスが合併（適格合併）により被合併法人ファイナンスから移転を受けた減価償却資産に係る減価償却超過額のうち，本 の額に算入される金額（別表４<>欄） １５９万００００円上記金額は，原告ファイナンスが合併（適格合併）により被合併法人ファイナンスから移転を受けた減価償却資産に係る減価償却超過額のうち，本件連結事業年度の損金の額に算入される金額である。 ｷ雑損として損金の額に算入される金額（別表４<>欄） １１８万３２００円上記金額は，原告ファイナンスが原告ファイナンス平成１６年３月課税期間消費税等修正申告により新たに納付すべきこととなった消費税等の額であり，本件連結事業年度の損金の額に算入される金額である。 翌期へ繰り越す連結欠損金額（別表４<>欄）９２２億３９８４万９５６ １円上記金額は，法人税法８１条の９第１項（ただし，平成１６年法律第１４号による改正前のもの）により本件連結事業年度の翌期以降の連結事業年度において損金の額に算入される連結欠損金額であり，同条２項１号に基づき，原告ホールディングスの平成１３年４月１日から平成１４年３月３１日までの事業年度に発生した欠損金額４６４億８７３４万４４３２円に，上記１の連結欠損金額４５７億５２５０万５１２９円を加算した金額である。 以上- 59 -別紙２本件単体更正処分等の根拠及び計算第１本件単体更正処分の根拠及び計算 所得金額（別表５⑱欄）５６億７３４１万６７２５円上記金額は，次の( )の金額に( )の金額を加算し，( )の金額を減算した金 額である。 ( )申告所得金額（別表５①欄）２１億７７５７万３８４０円 上記金額は，本件単体修正申告書に記載された所得金額である。 ( )所得金額に加算すべき金額（別表５⑨欄）９３億２８９６万５８６７円 上記金額は，次のアないしキの金額の合計額である。 ｱ有価証券譲渡益計上漏れ額（別表５②欄）４５億３２ た所得金額である。 ( )所得金額に加算すべき金額（別表５⑨欄）９３億２８９６万５８６７円 上記金額は，次のアないしキの金額の合計額である。 ｱ有価証券譲渡益計上漏れ額（別表５②欄）４５億３２３８万０３２１円上記金額は，被合併法人ファイナンスが平成１５年１１月２５日に原告ホールディングスに対して譲渡したＰ２株式の時価５２億０７３８万０３２１円（別表１<Ｄ>⑪）と，Ｐ２株式の譲渡価額６億７５００万円との差額であり，法人税法２２条２項の規定により，本件単体事業年度の益金の額に算入すべき金額である。 ｲ寄附金の損金不算入額（別表５③欄）４４億５４１６万１１３７円上記金額は，後記( )アの金額のうち，法人税法３７条３項の規定によ り，損金算入限度額を超えるものとして本件単体事業年度の損金の額に算入されない金額（別表６）である。 なお，別表６の「所得金額仮計」は，上記( )の金額に本件単体事業年 度における欠損金の損金算入額６７４１万６１４５円を加算し，後記３の金額を控除した後の金額２２億４０９７万２７０７円に，上記ア，後記ウないしキの金額をそれぞれ加算し，後記( )の金額を減算した金額である （法人税法施行令７３条２項参照。 ）- 60 -ｳ営業投資有価証券売上高の計上漏れ額（別表５④欄）２億７７１８万８３１２円上記金額は，本件各組合等の組合員である被合併法人ファイナンスが分配を受けるべき利益金額であり，本件各組合等の計算期間の終了の日が本件単体事業年度に属するものであることから，本件単体事業年度の益金の額に算入すべき金額である。 ｴ租税公課のうち損金の額に算入されない額（別表５⑤欄）３６万４２４４円，，上記金額は後記( )ウの租税公課のうち道府県民税利子割の額であり 本件単体事業年度の損金の額に算入されない金 。 ｴ租税公課のうち損金の額に算入されない額（別表５⑤欄）３６万４２４４円，，上記金額は後記( )ウの租税公課のうち道府県民税利子割の額であり 本件単体事業年度の損金の額に算入されない金額である。 ｵ損金の額に算入されない投資損失引当金等の繰入額（別表５⑥欄）３３９９万３５８２円上記金額は，本件各組合等の組合員である被合併法人ファイナンスが負担すべき投資損失引当金等の繰入額であり，本件単体事業年度の損金の額に算入されない金額である。 ｶ減価償却超過額（別表５⑦欄）３０７４万００００円上記金額は，被合併法人ファイナンスが支払手数料として損金の額に算入したソフトウエアの取得に要する費用３１８０万円のうち，法人税法３１条（ただし，平成１６年法律第１４号による改正前のもの）の規定により計算した償却限度額１０６万円を超える部分の金額であり，減価償却超過額として本件単体事業年度の損金の額に算入されない金額である。 ｷ交際費等の損金不算入額（別表５⑧欄）１３万８２７１円上記金額は，交際費等に係る控除対象外消費税額等の金額であり，交際費等の損金不算入額として，本件単体事業年度の損金の額に算入されない金額である。 ( )所得金額から減算すべき金額（別表５⑰欄）５８億３３１２万２９８２ - 61 -円上記金額は，次のアないしキの金額の合計額である。 ｱ寄附金として損金の額に算入される金額（別表５⑩欄）４５億３２３８万０３２１円上記金額は，上記( )アの金額のうち，被合併法人ファイナンスが，原 告ホールディングスに対して実質的に贈与をしたと認められる金額であり，本件単体事業年度の費用の額に該当することから，寄附金として本件単体事業年度の損金の額に算入される金額である。 ｲ営業投資有価証券売上原価の計上漏れ額（別表５⑪欄） をしたと認められる金額であり，本件単体事業年度の費用の額に該当することから，寄附金として本件単体事業年度の損金の額に算入される金額である。 ｲ営業投資有価証券売上原価の計上漏れ額（別表５⑪欄）３億６０３０万７５２８円上記金額は，本件各組合等の組合員である被合併法人ファイナンスが負担すべき損失金額であり，本件各組合等の計算期間の終了の日が本件単体事業年度に属するものであることから，本件単体事業年度の損金の額に算入すべき金額である。 ｳ租税公課の計上漏れ額（別表５⑫欄）１６２万２９４５円上記金額は，本件各組合等の組合員である被合併法人ファイナンスが負担すべき租税公課の金額であり，本件各組合等の計算期間の終了の日が本件単体事業年度に属するものであることから，本件単体事業年度の損金の額に算入すべき金額である。 ｴ益金の額に算入されない投資損失引当金等の戻入額（別表５⑬欄）５億３７９６万７５３０円上記金額は，本件各組合等の組合員である被合併法人ファイナンスが分配を受けるべき投資損失引当金等の戻入額であり，本件単体事業年度の益金の額に算入されない金額である。 ｵ雑損失の計上漏れ額（別表５⑭欄）５６５万５８６２円上記金額は，被合併法人ファイナンスの平成１５年４月１日から平成１- 62 -６年１月４日までの課税期間の消費税等の更正処分に伴い還付を受ける消費税等と課税仕入れ等に係る消費税等との差額１３円と，控除対象外消費税額等５６５万５８４９円との合計額であり，本件単体事業年度の損金の額に算入すべき金額である。 ｶ退職給与引当金として所得金額に過大に加算された金額（別表５⑮欄）５７９円上記金額は被合併法人ファイナンスが本件単体修正申告書において退，「職給与引当金（厚生年金基金」として所得金額に加算した金額５３４万）５７３６ 額に過大に加算された金額（別表５⑮欄）５７９円上記金額は被合併法人ファイナンスが本件単体修正申告書において退，「職給与引当金（厚生年金基金」として所得金額に加算した金額５３４万）５７３６円と，所得金額に加算すべき金額５３４万５１５７円との差額であり，本件単体事業年度の所得金額に過大に加算された金額である。 ｷ株式譲渡原価計上漏れ額（別表５⑯欄）３億９５１８万８２１７円上記金額は，別表７のとおり，被合併法人ファイナンスが本件株式売買に係る譲渡原価の額とした７億０１９６万１１５５円と，税務上の譲渡原価の額とすべき１０億９７１４万９３７２円との差額であり，株式譲渡原価として本件単体事業年度の損金の額に算入される金額である。 所得金額に対する法人税額（別表５⑲欄）１７億０２０２万４８００円上記金額は，上記１の所得金額（通則法１１８条１項の規定により１０００円未満の端数金額を切り捨てた後のもの）に法人税法６６条１項（ただし，平成１８年法律第１０号による改正前のもの）に定める税率(ただし，経済社会の変化等に対応して早急に講ずべき所得税及び法人税の負担軽減措置に関する法律１６条１項による置き換え後のもの)を乗じて計算した金額である。 法人税額から控除される所得税額等（別表５⑳欄）４０１万７２７８円上記金額は，法人税法６８条１項（ただし，平成１８年法律第１０号による改正前のもの)の規定により所得に対する法人税の額から控除される金額であり，本件単体修正申告書に記載された金額と同額である。 納付すべき税額（別表５<>欄）１６億９８００万７５００円 - 63 -上記金額は，前記２の金額から上記３の金額を差し引いた金額（通則法１１）。 ９条１項の規定により１００円未満の端数金額を切り捨てた後のものである 既に納付の確定 万７５００円 - 63 -上記金額は，前記２の金額から上記３の金額を差し引いた金額（通則法１１）。 ９条１項の規定により１００円未満の端数金額を切り捨てた後のものである 既に納付の確定した本税額（別表５<>欄）６億４９２５万４６００円 上記金額は，本件単体修正申告書に記載された納付すべき法人税額である。 差引納付すべき税額（別表５<>欄）１０億４８７５万２９００円 上記金額は，前記４の金額から上記５の金額を差し引いた金額であり，本件単体更正処分により原告ファイナンスが新たに納付すべき法人税額である。 第２本件単体賦課決定処分の根拠及び計算通則法６６条（ただし，平成１８年法律第１０号による改正前のもの。以下同じ）１項の規定に基づく金額１億５７３１万２５００円。 上記金額は，上記第１の６の差引納付すべき税額１０億４８７５万円（通則法１１８条３項の規定により１万円未満の端数金額を切り捨てた後のもの）に１００分の１５の割合（通則法６６条１項に規定する割合）を乗じて算出した金額である。 以上
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