令和2(ワ)17104 損害賠償請求事件

1 令和５年２月１６日判決言渡 同日原本領収 裁判所書記官 令和２年（ワ）第１７１０４号 損害賠償請求事件 口頭弁論終結日 令和４年１２月５日 判 決 原 告 株式会社マネースクエアＨＤ 5 同訴訟代理人弁護士 伊 藤 真 平 井 佑 希 丸 田 憲 和 牧 野 知 彦 同訴訟代理人弁理士 石 井 明 夫 10 同補佐人弁理士 佐 野 弘 被 告 株式会社外為オンライン 同訴訟代理人弁護士 木 村 久 也 中 島 慧 岡 田 紘 明 15 茨 城 雄 志 松 原 敦 也 主 文 １ 被告は、原告に対し、２０１４万９０９３円及びこれに対する平成３ １年３月４日から支払済みまで年５分の割合による金員を支払え。 20 ２ 原告のその余の請求を棄却する。 ３ 訴訟費用は、これを５０分し、その４９を原告の負担とし、その余を 被告の負担とする。 ４ この判決は、第１項に限り、仮に執行することができる。 事実及び理由 25 第１ 請求 2 被告は 用は、これを５０分し、その４９を原告の負担とし、その余を 被告の負担とする。 ４ この判決は、第１項に限り、仮に執行することができる。 事実及び理由 25 第１ 請求 2 被告は、原告に対し、１１億９０００万円及びこれに対する平成３１年３月４ 日から支払済みまで年５分の割合による金員を支払え。 第２ 事案の概要 本件は、発明の名称を「金融商品取引管理装置、金融商品取引管理システム、 金融商品取引管理システムにおける金融商品取引管理方法」とする発明に係る特 5 許（特許第６１５４９７８号。以下「本件特許」といい、本件特許に係る特許権 を「本件特許権」という。）の特許権者である原告が、被告に対し、被告が外国 為替取引管理方法である「ｉサイクル」（以下「被告サービス」という。）を別 紙被告サーバ目録記載のサーバ（以下「被告サーバ」という。）からインターネ ット回線等を通じて顧客に提供したところ、被告サーバが本件特許の特許請求の 10 範囲の請求項１に係る発明（以下「本件発明」という。）の技術的範囲に属する ものであり、被告サーバの使用が本件発明の実施に当たると主張して、不法行為 に基づき、１１億９０００万円（特許法１０２条１項、２項又は３項による損害 金並びに弁護士費用及び弁理士費用。なお、同条１項又は３項による損害金との 関係では、一部請求である。）及びこれに対する不法行為後の日である平成３１ 15 年３月４日から支払済みまで平成２９年法律第４４号による改正前の民法所定 の年５分の割合による遅延損害金の支払を求める事案である。 なお、本件訴訟に先立ち、原告は、本件と同様に、被告サーバの使用が本件発 明の実施に当たると主張して、被告に対し、被告サーバの使用の差止めを求めて 訴えを提起したところ、第１審判決がこれを認容する判決を言い渡し 件訴訟に先立ち、原告は、本件と同様に、被告サーバの使用が本件発 明の実施に当たると主張して、被告に対し、被告サーバの使用の差止めを求めて 訴えを提起したところ、第１審判決がこれを認容する判決を言い渡した後、控訴 20 審判決が控訴を棄却する判決を言い渡し、同判決は、令和元年１０月２４日に確 定した。このような経過を踏まえ、原告は、被告が侵害論を争うのは訴訟上の信 義則に照らし許されない旨主張していたところ、当事者双方において、少なくと も充足論については争点としないことが確認された（第５回弁論準備手続調書参 照）。 25 １ 前提事実（当事者間に争いのない事実並びに後掲の各証拠及び弁論の全趣旨に 3 より認められる事実をいう。なお、以下において、証拠を摘示する場合には、特 に記載のない限り、枝番を含むものとする。） ⑴ 当事者等（甲４、５、１９） ア 原告は、外国為替取引業、外国為替取次業務等の事業を営む会社等の株 式等を保有することにより、当該会社等の事業活動を支配又は管理するこ 5 と等を目的とする株式会社である。 なお、原告は、本件特許が登録された日である平成２９年６月９日から、 後記⑶のとおり、被告が被告サーバの使用を終了した日である平成３１年 ３月２日までの期間（以下「本件期間」という。）を通じて、金融商品取 引業者としての登録を受けておらず、外国為替証拠金取引（以下「ＦＸ取 10 引」という。）業を営んでいなかった。 株式会社マネースクエア（以下「原告子会社」という。）は、ＦＸ取引 等を事業内容とする株式会社であり、原告の完全子会社である。 イ 被告は、外国為替に関する業務等を目的とする株式会社である。 ⑵ 本件特許権及び本件発明等（甲６） 15 ア 本件特許権 原告は、以下の本件特許に係 であり、原告の完全子会社である。 イ 被告は、外国為替に関する業務等を目的とする株式会社である。 ⑵ 本件特許権及び本件発明等（甲６） 15 ア 本件特許権 原告は、以下の本件特許に係る本件特許権を有している（以下、本件特許 の願書に添付された明細書及び図面を「本件明細書等」という。）。 発明の名称 金融商品取引管理装置、金融商品取引管理システム、金融 商品取引管理システムにおける金融商品取引管理方法 20 登録番号 特許第６１５４９７８号 出 願 日 平成２９年４月４日 分割の表示 特願２０１５－２２２０９０の分割 原出願日 平成２６年５月１日 優 先 日 平成２６年４月３日（以下「本件優先日」という。） 25 登 録 日 平成２９年６月９日 4 イ 本件発明 本件特許の特許請求の範囲の請求項１（本件発明）の記載は、以下のとお りである。 「相場価格の変動に応じて継続的に金融商品の取引を行うための金融商 品取引管理装置であって、 5 前記金融商品の買い注文を行うための複数の買い注文情報を生成する買 い注文情報生成手段と、 前記買い注文の約定によって保有したポジションを、約定によって決済す る売り注文を行うための複数の売り注文情報を生成する売り注文情報生 成手段と 10 を有する注文情報生成手段と、 前記買い注文及び前記売り注文の約定を検知する約定検知手段とを備え、 前記複数の売り注文情報に含まれる売り注文価格の情報は、それぞれ等し い値幅で価格が異なる情報であり、 前記注文情報生成手段は、前記複数の売り注文情報を一の注文手続で生成 15 し、 前記相場価格が変動して、前記約定検知手段が、前記複数の売り注文のう ち、最も高い売り注文価格の売り注文が約定 り、 前記注文情報生成手段は、前記複数の売り注文情報を一の注文手続で生成 15 し、 前記相場価格が変動して、前記約定検知手段が、前記複数の売り注文のう ち、最も高い売り注文価格の売り注文が約定されたことを検知すると、 前記注文情報生成手段は、前記約定検知手段の前記検知の情報を受けて、 前記複数の売り注文のうち最も高い売り注文価格よりもさらに所定価格 20 だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注文情報を生成することを特徴 とする金融商品取引管理装置。」 ウ 本件発明の構成要件 本件発明を構成要件に分説すると、以下のとおりである。 Ａ 相場価格の変動に応じて継続的に金融商品の取引を行うための金融商 25 品取引管理装置であって、 5 Ｂ 前記金融商品の買い注文を行うための複数の買い注文情報を生成する 買い注文情報生成手段と、 Ｃ 前記買い注文の約定によって保有したポジションを、約定によって決済 する売り注文を行うための複数の売り注文情報を生成する売り注文情報 生成手段と 5 Ｄ を有する注文情報生成手段と、 Ｅ 前記買い注文及び前記売り注文の約定を検知する約定検知手段とを備 え、 Ｆ 前記複数の売り注文情報に含まれる売り注文価格の情報は、それぞれ等 しい値幅で価格が異なる情報であり、 10 Ｇ 前記注文情報生成手段は、前記複数の売り注文情報を一の注文手続で生 成し、 Ｈ 前記相場価格が変動して、前記約定検知手段が、前記複数の売り注文の うち、最も高い売り注文価格の売り注文が約定されたことを検知すると、 前記注文情報生成手段は、前記約定検知手段の前記検知の情報を受けて、 15 前記複数の売り注文のうち最も高い売り注文価格よりもさらに所定価格 だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注文情報を生成することを特徴 とする Ｉ 金融商品取引管 手段の前記検知の情報を受けて、 15 前記複数の売り注文のうち最も高い売り注文価格よりもさらに所定価格 だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注文情報を生成することを特徴 とする Ｉ 金融商品取引管理装置。 ⑶ 被告の行為（甲７、８、乙１） 20 被告は、業として、平成２６年１０月１日から平成３１年３月２日まで、被 告サーバからインターネット回線等を通じて、被告サービスを顧客に提供した。 ⑷ 前訴の経過等（甲１ないし３、乙７ないし９、４９） ア 原告は、平成２９年７月１９日、被告に対し、被告サーバは本件発明の技 術的範囲に属し、被告サーバの使用が本件特許権を侵害すると主張して、被 25 告サーバの使用の差止めを求める訴訟（以下「前訴」という。）を提起した。 6 これに対し、被告は、前訴において、本件特許の無効理由として、特開２ ０１１－７６５１１号公報（乙９。なお、前訴における乙４に当たる。以下 「乙９文献」という。）に記載された発明（以下「乙９発明」という。）を 主引例とする進歩性欠如、米国特許出願公開第２００２／０１９４１０６号 明細書（乙７。なお、前訴における乙３に当たる。以下「乙７文献」という。） 5 に記載された発明（以下「乙７発明」という。）を主引例とする進歩性欠如、 又は米国特許出願公開第２００３／０１６７２２４号明細書（乙８。なお、 前訴における乙６に当たる。以下「乙８文献」という。）に記載された発明 （以下「乙８発明」という。）を主引例とする進歩性欠如等を理由とする特 許無効の抗弁を主張していた。 10 イ 前訴の第１審裁判所（東京地方裁判所平成２９年（ワ）第２４１７４号） は、平成３０年１０月２４日、原告の請求を認容する判決を言い渡した（以 下、同判決を「前訴の第１審判決」という。）。 前訴の第１審判決に 審裁判所（東京地方裁判所平成２９年（ワ）第２４１７４号） は、平成３０年１０月２４日、原告の請求を認容する判決を言い渡した（以 下、同判決を「前訴の第１審判決」という。）。 前訴の第１審判決に対して被告が控訴したところ、前訴の控訴審裁判所 （知的財産高等裁判所平成３０年（ネ）第１００８５号）は、令和元年１０ 15 月８日、被告の控訴を棄却する判決を言い渡し、同判決は、同月２４日、確 定した（以下、同判決を「前訴の控訴審判決」という。）。 ⑸ 先行文献（乙５ないし８） 本件優先日である平成２６年４月３日より前に、以下の公刊物が存在した。 ア 発明の名称を「金融商品取引システム、プログラム」とする公開特許公報 20 （特開２０１３－２３２０５１、平成２５年１１月１４日公開。乙５。以下、 「乙５文献」といい、乙５文献に記載された発明を「乙５発明」という。） イ 発明の名称を「金融商品取引管理装置、プログラム」とする公開特許公報 （特開２０１１－２３８０７５、平成２３年１１月２４日公開。乙６。以下、 乙６に記載された発明を「乙６発明」という。） 25 ウ 発明の名称を「株式トレード指値注文カップルリンク（ＬＯＣＫ）」とす 7 る米国特許出願公開第２００２／０１９４１０６号明細書（２００２年１２ 月１９日公開。（乙７文献）） エ 発明の名称を「取引注文の連続実行システム」とする米国特許出願公開第 ２００３／０１６７２２４号明細書（２００３年９月４日公開。 （乙８文献）） ⑹ ＦＸ取引の仕組み（乙２ないし４、６６、６７） 5 ア ＦＸ取引の意義 ＦＸ取引は、証拠金を預託し、差金決済（元本に相当する金銭の受渡しを 行わず、買い付けの対価と売り付けの対価の差額の授受により決済すること をいう。以下同じ。）により外国通貨の売買を行う金融 意義 ＦＸ取引は、証拠金を預託し、差金決済（元本に相当する金銭の受渡しを 行わず、買い付けの対価と売り付けの対価の差額の授受により決済すること をいう。以下同じ。）により外国通貨の売買を行う金融取引であるため、総 取引額の金銭の受渡しは必要とされず、売買（デリバティブ取引の当事者に 10 なる（ポジションを持つ）という内容のものである。）の損益の受渡しのみ で取引が完結する。そして、一般的に、ポジションを保有するための注文を 「新規注文」と、保有したポジションを決済するための注文を「決済注文」 と、それぞれいう。 イ ＦＸ取引における注文の種類 15 成行注文 成行注文（「クイックトレード」ともいう。以下同じ。）は、あらかじ め注文の値段を指定せずに行う注文方法である。 指値注文、逆指値注文 指値注文及び逆指値注文は、指定レートに到達した時点で自動的に注文 20 が成立する注文方法である。買い注文では、現在のレートより低いレート を指定し、そのレート以下になった時点で注文が成立するものが指値注文 で、その逆が逆指値注文であり、売り注文では、現在のレートより高いレ ートを指定し、そのレート以上になった時点で注文が成立するものが指値 注文で、その逆が逆指値注文である。 25 イフダン注文 8 イフダン注文（「イフダンオーダー」ともいう。以下同じ。）とは、買 い又は売りの新規注文と、その注文が約定した場合に自動的に有効となる 売り又は買いの決済注文をセットで発注する方法である。イフダン注文で は、まず新規注文が有効な注文となり、これが約定すると同時に決済注文 が有効な注文となる。 5 ＯＣＯ注文 ＯＣＯ（オーシーオー）注文とは、２つの注文（指値注文、逆指値注文） を同時に出して 規注文が有効な注文となり、これが約定すると同時に決済注文 が有効な注文となる。 5 ＯＣＯ注文 ＯＣＯ（オーシーオー）注文とは、２つの注文（指値注文、逆指値注文） を同時に出しておき、一方が成立すると他方がキャンセルされる注文方法 である。 「クイック＋ＯＣＯ」注文 10 「クイック＋ＯＣＯ」（クイックオーシーオー）注文は、クイックトレ ードとＯＣＯ注文をセットで発注する注文方法である。 「イフダン＋ＯＣＯ」注文 「イフダン＋ＯＣＯ」（イフダンオーシーオー）注文は、イフダン注文 とＯＣＯ注文をセットで発注する注文方法である。 15 ２ 争点 ⑴ 本件特許の無効理由の有無（争点１） ア 乙５発明を主引例、乙６発明を副引例とする進歩性の欠如（無効理由１） イ 乙５発明を主引例、乙７発明又は乙８を副引例とする進歩性の欠如（無効 理由２） 20 ⑵ 損害額等（争点２） ア 特許法１０２条１項に基づく損害額等（争点２－１） 特許法１０２条１項の類推適用の可否（争点２－１－１） 特許法１０２条１項に基づく損害額（争点２－１－２） イ 特許法１０２条２項に基づく損害額等（争点２－２） 25 特許法１０２条２項の適用の可否（争点２－２－１） 9 特許法１０２条２項に基づく損害額（争点２－２－２） ウ 特許法１０２条３項に基づく損害額等（争点２－３） ⑶ 消滅時効の成否（争点３） 第３ 争点に関する当事者の主張 １ 争点１（本件特許の無効理由の有無）について 5 （被告の主張） ⑴ 進歩性の欠如について ア 一致点及び相違点 本件発明と乙５発明の一致点及び相違点は、以下のとおりである。 １ 争点１（本件特許の無効理由の有無）について 5 （被告の主張） ⑴ 進歩性の欠如について ア 一致点及び相違点 本件発明と乙５発明の一致点及び相違点は、以下のとおりである。 一致点 10 相場価格の変動に応じて継続的に金融商品の取引を行うための金融商 品取引管理装置であって、 前記金融商品の買い注文を行うための複数の買い注文情報を生成する 買い注文情報生成手段と、 前記買い注文の約定によって保有したポジションを、約定によって決済 15 する売り注文を行うための複数の売り注文情報を生成する売り注文情報 生成手段と を有する注文情報生成手段と、 前記買い注文及び前記売り注文の約定を検知する約定検知手段とを備 え、 20 前記複数の売り注文情報に含まれる売り注文価格の情報は、それぞれ等 しい値幅で価格が異なる情報であり、 前記注文情報生成手段は、前記複数の売り注文情報を一の注文手続で生 成し、 前記相場価格が変動して、前記約定検知手段が、前記複数の売り注文の 25 うち、最も高い売り注文価格の売り注文が約定されたことを検知すると、 10 前記注文情報生成手段は、前記約定検知手段の前記検知の情報を受け、新 たな売り注文方法を生成する 金融商品取引管理装置 相違点 最も高い売り注文価格の売り注文が約定されたことを検知した際に生 5 成される新たな売り注文情報に含まれる売り注文価格が、本件発明におい ては、「前記複数の売り注文のうち最も高い売り注文価格よりもさらに所 定価格だけ高い」のに対し、乙５発明においては、「前記複数の売り注文 のうち最も高い売り注文価格」とされている点（すなわち、乙５発明は、 所定価格だけ売り注文価格を上昇させるという処理を行わない点） 所 定価格だけ高い」のに対し、乙５発明においては、「前記複数の売り注文 のうち最も高い売り注文価格」とされている点（すなわち、乙５発明は、 所定価格だけ売り注文価格を上昇させるという処理を行わない点） 10 原告の主張について ａ 原告は、乙５発明のように、単に他の価格のペアと同様にリピートさ せるために「最も高い売り注文価格の売り注文が約定されたことを検知」 することと、本件発明のように「最も高い売り注文価格の売り注文が約 定されたこと」に着目し、これを発注を繰り返す価格帯をシフトするこ 15 との契機として捉えることとは、検知の目的やそれを受けた動作が全く 異なり、技術思想として全く異なるものであるから、この点を両発明の 一致点として把握すべきではないと主張する。 しかしながら、本件発明に係る特許請求の範囲には、「最も高い売り 注文価格の売り注文が約定されたことを検知すると」と記載されている 20 にすぎず、原告が述べる「検知の目的」は一切記載されていない。すな わち、特許請求の範囲には、「単に他の価格のペアと同様にリピートさ せるために『最も高い売り注文価格の売り注文が約定されたことを検知』 すること」等を除外する旨の記載は存在せず、そのような構成も、本件 発明の技術的範囲に含まれる。 25 そうすると、 「検知の目的」が相違点を構成するという原告の主張は、 11 本件発明に係る特許請求の範囲の記載を離れたものであり、明らかに失 当である。 ｂ 原告は、コンピュータを用いた処理において、何かを検知するのは、 それを受けて何かの処理を行うためであるから、検知から処理までの流 れを有機的一体の構成として把握すべきであって、その一部のみを恣意 5 的に抜き出して技術思想を把握することは許されないなどと主張する。 しかしながら、「有 ためであるから、検知から処理までの流 れを有機的一体の構成として把握すべきであって、その一部のみを恣意 5 的に抜き出して技術思想を把握することは許されないなどと主張する。 しかしながら、「有機的一体の構成」である場合とそうでない場合と で、コンピュータ上の処理としていかなる違いが生じるのか全く不明で ある。プログラム上は、単に「最も高い売り注文価格の売り注文が約定 されたことを検知」した後に次の処理を行うという形で設計されるにす 10 ぎず、この点に関して本件発明と乙５発明との間に違いはない。また、 「有機的一体の構成」などという文言は、本件発明に係る特許請求の範 囲には存在しないし、本件明細書等にもそのような記載はない。 イ 相違点の容易想到性 乙５発明に乙６発明を組み合わせる構成について（無効理由１） 15 ａ 乙５発明に乙６発明を組み合わせると、相違点に係る本件発明の構成 に至ること ⒜ 乙６発明の内容は、相場価格の変動に応じて継続的に金融商品の取 引を行うための金融商品取引管理装置であって、前記金融商品の買い 注文を行うための複数の買い注文情報を生成する買い注文情報生成 20 手段と、前記買い注文の約定によって保有したポジションを、約定に よって決済する売り注文を行うための売り注文情報を生成する売り 注文情報生成手段と、前記買い注文及び前記売り注文の約定を検知す る約定検知手段とを備え、前記相場価格が変動して、前記約定検知手 段において前記売り注文が約定されたことを検知すると、前記売り注 25 文の売り注文価格よりも更に所定価格（トレール幅情報）だけ高い売 12 り注文価格の情報を含む注文情報を生成することを特徴とする金融 商品取引管理装置というものである。 そうすると、乙６発明は、相場価格が変動した場合に、新たに 格（トレール幅情報）だけ高い売 12 り注文価格の情報を含む注文情報を生成することを特徴とする金融 商品取引管理装置というものである。 そうすると、乙６発明は、相場価格が変動した場合に、新たに生成 される売り注文情報に含まれる売り注文価格を、相場価格の変動に応 じて追従するように、従前のものより所定価格（トレール幅情報）だ 5 け上昇させるという構成を備えている。 ⒝ 原告の主張について ⅰ 構成要件Ｈの「前記約定検知手段の前記検知の情報を受けて」に ついて (ⅰ) 原告は、乙６発明について、前訴の控訴審判決の判示を根拠と 10 して、「前記約定検知手段の前記検知の情報を受けて」（構成 要件Ｈ）について、「最も高い売り注文価格の売り注文」の約 定から「さらに所定価格だけ高い売り注文価格の情報を含む売 り注文情報」の生成に至るまでの一連の処理が、その全ての過 程においてそれぞれ原因と結果の関係（因果関係）で結ばれて 15 いる必要があると主張する。 しかしながら、前訴の控訴審判決は、原告が主張する文言解釈 を全く述べておらず、むしろ、前訴の控訴審判決は、新たな注文 情報が時間的にみて決済注文の約定の「のちに」生成されてい ることのみを認定して、決済注文の約定の検知に「基づいて」新 20 たな注文情報が生成されていると認定している。また、本件明 細書等には、原告が主張する文言解釈の裏付けとなる記載は存 在しない。 しかるに、乙６文献の実施例の構成は、「第一注文」（新規注 文）が約定し（ステップＳ２１）、「第二注文」（決済注文）が 25 約定すると（ステップＳ２３）、「新たな注文情報群生成」（ス 13 テップＳ２７）が行われるというものである。 5 10 15 乙６文 プＳ２３）、「新たな注文情報群生成」（ス 13 テップＳ２７）が行われるというものである。 5 10 15 乙６文献の【図４】 20 また、相場価格が注文情報群の生成時点における相場価格よ りもトレール幅以上に上昇したかどうかが判断され（ステップ Ｓ３１）、この条件を満たす場合には、繰返し回数が最低繰返し 25 回数（トレールを行わずに取引する最低回数をいう。以下同じ。） 14 に達しているかどうかが判断され（ステップＳ３２）、この条件 を満たす場合には、既存の注文情報群の注文価格にトレール幅 情報を加えた額を注文価格情報とする新たな注文情報が生成さ れる（ステップＳ３３）。 5 10 15 20 乙６文献の【図５】 そして、乙６文献の段落【０１０１】の「態様２」に係る発明 には、「相場価格の変動とほぼ同時に、ステップＳ３３、Ｓ３５ の処理が行われる。」という態様が開示されている。そうすると、 25 相場価格の変動とほぼ同時にステップＳ３３の処理を行うこと 15 とした場合、次の構成となる。 ① 第一注文（新規注文）が約定し（ステップＳ２１）、「第 二注文」（決済注文）が約定すると（ステップＳ２３）、 「新たな注文情報群生成」（ステップＳ２７）が行われる という処理が、繰返し回数が最低繰り返し回数に達するま 5 で繰り返される。 ② 繰返し回数が最低繰返し回数に達すると、相場価格の変 動とほぼ同時に、既存の注文情報群の注文価格にトレール 幅情報を加えた額を注文価格情報とする新たな注文情報 が生成される。 10 なお、既存の注文情報 し回数が最低繰返し回数に達すると、相場価格の変 動とほぼ同時に、既存の注文情報群の注文価格にトレール 幅情報を加えた額を注文価格情報とする新たな注文情報 が生成される。 10 なお、既存の注文情報群の注文価格のトレール幅情報を加え た額を注文価格情報とする新たな注文情報を生成するという処 理は、「第二注文」（決済注文）の約定よりも後に行われる。ま た、ＦＸ取引の相場は、常に変動しているから、「相場価格の変 動とほぼ同時に」とは、繰返し回数が最低繰返し回数に達した 15 時点とほぼ同時である。 したがって、乙６発明の段落【０１０１】の「態様２」に係る 発明は、第二注文（決済注文）が約定すると、それとほぼ同時に、 既存の注文情報群の注文価格にトレール幅情報を加えた額を注 文価格情報とする新たな注文情報を生成するという構成を備え 20 ている。このように、乙６発明における新たな売り注文情報の 生成は、既存の売り注文が約定された後に行われるものである から、構成要件Ｈの「前記約定検知手段の前記検知の情報を受 けて」を充足する。 これに対して、原告は、乙６文献の段落【０１０１】の「態様 25 ２」の記載に関して、何か特定の具体的な発明を認定すること 16 は困難であると主張する。 しかしながら、乙６文献の段落【０１０１】には、相場価格が 注文情報群の生成時点における相場価格よりもトレール幅以上 に上昇したという条件が成就した場合に、ステップＳ３３、Ｓ ３５の処理を行うという原則形態について、前者の条件を態様 5 １～３に変更してもよいことが記載されている一方で、条件が 成就した場合に行われる処理の内容を変更することは、一切記 載されていない。そうすると、乙６文献の段落【０１０１】の「態 様２」に係る構成は、相場価格の変動とほぼ同時にステッ 載されている一方で、条件が 成就した場合に行われる処理の内容を変更することは、一切記 載されていない。そうすると、乙６文献の段落【０１０１】の「態 様２」に係る構成は、相場価格の変動とほぼ同時にステップＳ ３３（及びＳ３５）の処理（既存の注文情報群の注文価格にトレ 10 ール幅情報を加えた額を注文価格情報とする新たな注文情報を 生成すること）を行う構成であることは明らかである。 (ⅱ) 仮に、乙６文献の段落【０１０１】の「態様２」の記載を考慮 することなく乙６発明を認定したとしても、構成要件Ｈの「前 記約定検知手段の前記検知の情報を受けて」を充足する（予備 15 的主張）。すなわち、決済注文の約定と新たな注文情報の生成と の間に、他の何らかの処理が介在していたとしても、新たな注 文情報が時間的にみて決済注文の約定の「のちに」生成されて いれば、構成要件Ｈの「前記約定検知手段の前記検知の情報を 受けて」を充足するところ、乙６文献に記載された実施例にお 20 いては、「第二注文」（決済注文）が約定し、繰返し回数が最低 繰返し回数に達した場合にのみ、「売り注文情報を生成する」と いう処理が行われるのであり、新たな注文情報は、時間的にみ て決済注文の約定の「のちに」生成されるから、乙６発明は上記 を充足する。 25 (ⅲ) また、仮に、原告が主張するように、前訴の控訴審判決の「基 17 づいて」という文言は、原因と結果の関係の存在を意味してい ると解したとしても、当該判示自体が、「『前記約定検知手段』 の『前記複数の売り注文のうち、最も高い売り注文価格の売り 注文が約定された』との『検知の情報』を受けたことに基づいて、 『さらに所定価格だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注文 5 情報を生成する』構成」と述べていることに照らせば、原因と結 果の関係が要求されるの 定された』との『検知の情報』を受けたことに基づいて、 『さらに所定価格だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注文 5 情報を生成する』構成」と述べていることに照らせば、原因と結 果の関係が要求されるのは、売り注文の約定が検知されるとい うステップと「さらに所定価格だけ高い売り注文価格の情報を 含む売り注文情報を生成する」というステップの間である。そ うすると、前者から後者に至るまでの一連の流れを複数の過程 10 に細分化し、その個々の過程の全てがそれぞれ原因と結果の関 係で結ばれている必要があると解することはできない。 そして、乙６発明において、ステップＳ３３の処理は、「第二 注文」（決済注文）の約定を条件とするものであり、「売り注文 の約定」がなければ、「さらに所定価格だけ高い売り注文価格の 15 情報を含む売り注文情報」の生成という事象が発生しないので あるから、原因と結果の関係が存在する。 したがって、いずれにしても、乙６発明が、「前記約定検知手 段の前記検知の情報を受けて」（構成要件Ｈ）に係る構成を備え ていることに変わりはない。 20 (ⅳ) さらに、仮に、原告の主張を前提としたとしても、乙６文献 の段落【０１０１】の「態様２」に係る発明は、第二注文（決 済注文）が約定すると、それとほぼ同時に、既存の注文情報群 の注文価格にトレール幅情報を加えた額を注文価格情報とす る新たな注文情報を生成するという構成を備えている。 25 したがって、売り注文の約定と売り注文よりも更に所定価格 18 だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注文情報の生成との 間の一連の処理が、その全ての過程においてそれぞれ原因と結 果の関係で結ばれており、「前記約定検知手段の前記検知の情 報を受けて」（構成要件Ｈ）に係る構成を備えている。 ⅱ 最低繰返し回数の 一連の処理が、その全ての過程においてそれぞれ原因と結 果の関係で結ばれており、「前記約定検知手段の前記検知の情 報を受けて」（構成要件Ｈ）に係る構成を備えている。 ⅱ 最低繰返し回数の存在は、乙６発明を乙５発明に組み合わせるに 5 当たって何ら障害にはならないこと 原告は、乙６発明は１つのイフダン注文を繰り返す発明である一 方で、乙５発明は複数のイフダン注文を行うものであり、このよう な乙５発明に「最低繰返し回数実行」の処理を組み合わせた場合に、 どのイフダン注文について「最低繰返し回数実行」を判定すればよ 10 いのか不明であると主張するとともに、最低繰返し回数の設定の仕 方によっては、最後に最低繰返し回数に達するのが最も高い売り注 文価格の売り注文とは限らないことが問題であると主張する。 しかしながら、最低繰返し回数をどのように設定するかは当業者 が適宜設計すればよい事項にすぎず、乙５発明に乙６発明を組み合 15 わせるに当たって何ら障害となるものではない。すなわち、最低繰 返し回数をどのように設定したとしても、最も高い売り注文価格の 売り注文が約定した時点で最低繰返し回数に達すれば、それを受け て最も高い売り注文価格よりも更に所定価格だけ高い売り注文価 格の情報を含む売り注文情報を生成することになるため、構成要件 20 Ｈの構成を備えることは明らかである。 ⅲ 構成要件Ｈの「売り注文情報を生成する」について 原告は、乙６文献の段落【００７７】では、「新たな注文情報を 生成する」ではなく「新たな注文情報とする」と記載されているこ とから、乙６文献には「新たな注文を生成する」という構成の開示 25 がないと主張する。 19 しかしながら、前訴の控訴審判決によれば、およそ売り注文の内 容に関する情 る」と記載されているこ とから、乙６文献には「新たな注文を生成する」という構成の開示 25 がないと主張する。 19 しかしながら、前訴の控訴審判決によれば、およそ売り注文の内 容に関する情報であれば、「売り注文情報」に該当する。しかるに、 乙６文献の段落【００７７】で想定されている動作は、新たに第一 注文情報及び第二注文情報を生成した上で元の情報と置き換える というものであることは明らかであるから、乙６文献には、「売り 5 注文情報」を生成するという構成が開示されている。なお、原告は、 「変更」と「生成」とは異なる概念であると主張するようであるが、 情報の変更は、新たな情報を生成した上で元の情報と置き換えるこ とであるから、情報の変更を行うに当たり、新たな情報の生成が行 われることは当然である。 10 ⅳ 本件発明及び乙６発明をそれぞれ「シフト機能」及び「トレール 機能」と抽象化して比較することは誤りであること 原告は、本件発明は「シフト機能」に係る発明であり、乙６発明 は「トレール機能」に係る発明であるとした上で、乙６発明のトレ ール機能に係る発明は、相場価格の変動という約定とは異なる要素 15 を契機として、未約定の注文情報の注文価格情報を変更するもので あるから、乙５発明に乙６発明を組み合わせても本件発明に至るこ とはないと主張する。 しかしながら、抽象的に「シフト機能」と「トレール機能」の構 成の違いを議論することに意味はない。 20 ⒞ したがって、乙５発明に乙６発明を組み合わせると、前記相違点に 係る構成となる。 ｂ 乙５発明に乙６発明を組み合わせる動機付けについて ⒜ 以下のとおり、当業者には、乙５発明に乙６発明を組み合わせる動 機付けが存在した。 25 ⅰ 乙５発明及 なる。 ｂ 乙５発明に乙６発明を組み合わせる動機付けについて ⒜ 以下のとおり、当業者には、乙５発明に乙６発明を組み合わせる動 機付けが存在した。 25 ⅰ 乙５発明及び乙６発明は、その属する技術分野及び発明の課題が 20 完全に同一である上、各引用文献に記載されたＦＸ取引の管理装置 の構成の大部分が共通している。 そうすると、乙５文献及び乙６文献の記載に接した当業者におい て、乙５発明に乙６発明を組み合わせることについての強い動機付 けが存在したことは、明らかである。 5 ⅱ 乙５文献の段落【０１５５】には、イフダン注文を繰り返すシス テムにおいて、注文の属性情報としてトレール幅情報を設け、相場 価格がトレール幅情報以上に上昇又は下落した際に、注文価格をト レール幅情報の価格分だけ上昇又は下落させることにより、注文価 格を相場価格に追従させるという技術思想が記載されている一方 10 で、乙６文献にも、イフダン注文を繰り返すシステムにおいて、注 文の属性情報としてトレール幅情報を設け、相場価格がトレール幅 情報以上に上昇又は下落した際や、相場価格の変動とほぼ同時に、 注文価格をトレール幅情報の価格分だけ上昇又は下落させること により、注文価格を相場価格に追従させるという構成が記載されて 15 いる。 そうすると、乙５文献には、乙６発明を組み合わせることについ ての示唆が存在するから、当業者において、乙５発明に乙６発明を 組み合わせることについての強い動機付けが存在したことは、明ら かである。 20 ⒝ 原告の主張について ⅰ 原告は、技術分野の共通性について、同一の技術分野に属するか らといって組合せの動機付けがあるとは限らないと主張する。 しかしながら、被告は、同一の 0 ⒝ 原告の主張について ⅰ 原告は、技術分野の共通性について、同一の技術分野に属するか らといって組合せの動機付けがあるとは限らないと主張する。 しかしながら、被告は、同一の技術分野に属することのみをもっ て組合せの動機付けがあると主張しているわけではない。 25 ⅱ 原告は、ある価格帯の中で複数のイフダン注文を行うことでトラ 21 ップを仕掛け、細かい利益を繰り返し得るという乙５発明と、１組 のイフダン注文を繰り返す中で、相場変動に応じて注文価格を変更 する乙６発明とでは、解決課題が異なると主張する。 しかしながら、前記⒜ⅰのとおり、乙５発明の課題と乙６発明の 課題は、完全に同一のものであって、原告の主張は、乙５発明と乙 5 ６発明の課題が異なることではなく、同一の課題を解決するための 手段が異なることを指摘するにすぎない。また、原告は、乙５発明 の課題について主張しているものの、乙５文献には原告が述べるよ うな記載は一切存在していない。 さらに、原告は、乙６発明の課題について、乙６発明は、１組の 10 トレール注文を繰り返すのみであって、乙５発明のように等しい値 幅で複数のイフダン注文のトラップを仕掛けるという技術思想は なく、売り注文が決済する前に相場価格が下落に転じてしまうおそ れがあるという課題を解決するものではないとも主張する。 しかしながら、そもそも、乙６発明に、乙５発明のように異なる 15 価格で複数のイフダン注文を行いトラップを仕掛けるというよう な技術思想が記載されていれば、乙６発明は本件発明と全く同じ構 成を有することになるため、乙５発明と組み合わせる必要すらない。 副引例中に対象となる発明の構成の一部が記載されていないこと は当然であり、このことは、当該副引例発明を主引例発明に組み合 20 わせる動機 有することになるため、乙５発明と組み合わせる必要すらない。 副引例中に対象となる発明の構成の一部が記載されていないこと は当然であり、このことは、当該副引例発明を主引例発明に組み合 20 わせる動機付けを否定する理由にはならない。加えて、乙５文献に は、売り注文が決済する前に相場価格が下落に転じてしまうおそれ があるという課題は一切記載されておらず、そのような記載が乙６ 文献に存在しないことは、乙５発明に乙６発明を組み合わせる動機 付けを否定する理由とはならない。 25 ⅲ 原告は、管理装置の構成の共通性について、いずれも原告の出願 22 に係る金融商品取引装置である以上、基本的な構成が共通するのは 当然であると主張する。 しかしながら、当業者からすれば、管理装置の構成が全く異なる 引用例同士を組み合わせるよりも、管理装置の構成がその大部分に おいて共通している引用例同士を組み合わせる方がはるかに容易 5 であるから、この点が乙５発明に乙６発明を組み合わせる動機付け の根拠となることは明らかである。特に、本件においては、各引用 文献に記載されたＦＸ取引の管理装置の構成は極めて類似してい るのであるから、当業者が両文献に記載された発明の組合せを試み ることは当然である。 10 ⅳ 原告は、乙５文献の段落【０１５５】の記載に基づく被告の主張 に対して、トレール機能は、本件発明のシフト機能とは全く別の発 明であるから、トレール機能との組合せが示唆されていることを指 摘したところで、本件発明に至る動機付けとは無関係であると主張 する。 15 しかしながら、前記⒜ⅱのとおり、被告は、乙５文献と乙６文献 のいずれにも全く同一の技術思想が記載されている以上、両者を組 み合わせることについての強い動機付けが存在したと主張してい るのである。これに対し、 ながら、前記⒜ⅱのとおり、被告は、乙５文献と乙６文献 のいずれにも全く同一の技術思想が記載されている以上、両者を組 み合わせることについての強い動機付けが存在したと主張してい るのである。これに対し、原告は、乙５文献と乙６文献の関係では なく、乙５文献の段落【０１５５】と本件発明の相違点を主張して 20 いるにすぎず、乙５発明に乙６発明を組み合わせることの動機付け があることを否定する理由になっていない。 また、原告は、トレール機能には様々なバリエーションが考えら れるから、乙５文献の段落【０１５５】の記載によっても乙６発明 のような態様のトレール機能との組合せが示唆されているとはい 25 えないと主張する。 23 しかしながら、乙５文献の段落【０１５５】には、抽象的に「ト レール機能」という用語が記載されているわけではなく、「属性情 報としてトレール幅情報を設け、相場価格がトレール幅情報以上に 上昇又は下落した際に、各注文情報・・・をトレール幅情報の価格 分上昇又は下落させる構成」という、乙６文献に記載されているも 5 のと同一の構成が記載されている。 さらに、原告は、被告の主位的主張を前提とすれば、具体的態様 の異なるトレール機能を組み合わせることになり、乙５発明と乙６ 発明とを組み合わせる動機付けはないと主張する。 しかしながら、主引例である乙５の段落【０１５５】と副引例で 10 ある乙６のいずれにも、イフダン注文を繰り返すシステムにおいて、 注文の属性情報としてトレール幅情報を設け、相場価格がトレール 幅情報以上に上昇又は下落した際に、注文価格をトレール幅情報の 価格分だけ上昇又は下落させることにより、注文価格を相場価格に 追従させるという、全く同一の技術思想が記載されているところ、 15 乙６文献の段落【０１０１】の態様２は、「注文の属性情 レール幅情報の 価格分だけ上昇又は下落させることにより、注文価格を相場価格に 追従させるという、全く同一の技術思想が記載されているところ、 15 乙６文献の段落【０１０１】の態様２は、「注文の属性情報として トレール幅情報を設け、相場価格がトレール幅情報以上に上昇又は 下落した際に、注文価格をトレール幅情報の価格分だけ上昇又は下 落させる」という構成の変形例のうちの一つとして記載されている のであるから、当業者が乙５発明に乙６文献の段落【０１０１】の 20 態様２の構成を組み合わせることは極めて容易である。 乙５発明に乙７発明又は乙８発明を組み合わせる構成について（無効理 由２） ａ 乙５発明に乙７発明又は乙８発明を組み合わせると、相違点に係る本 件発明の構成に至ること 25 ⒜ 乙７発明の内容は、相場価格の変動に応じて継続的に金融商品の取 24 引を行うためのＬＯＣＫ（指値注文カップルリンク）管理モジュール であって、前記金融商品の買い注文を行うための複数の買い注文情報 （注文①、③、⑤）を生成する買い注文情報生成手段と、前記買い注 文の約定によって保有したポジションを、約定によって決済する売り 注文を行うための売り注文情報（注文②、④、⑥）を生成する売り注 5 文情報生成手段とを有するソフトウェアインターフェースと、前記買 い注文及び前記売り注文の約定を検知するソフトウェアインターフ ェースとを備え、前記相場価格が変動して、前記ソフトウェアインタ ーフェースにおいて、前記売り注文（注文②、④）が約定されたこと を検知すると、前記ソフトウェアインターフェースは、買い注文情報 10 （注文③、⑤）、前記売り注文（注文②、④）の売り注文価格よりも 更に所定価格だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注文情報（注文 ④、⑥）を、先行する注 トウェアインターフェースは、買い注文情報 10 （注文③、⑤）、前記売り注文（注文②、④）の売り注文価格よりも 更に所定価格だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注文情報（注文 ④、⑥）を、先行する注文の約定を受けて、順次、生成することを特 徴とするＬＯＣＫ管理モジュールというものである。 また、乙８発明の内容は、相場価格の変動に応じて継続的に金融商 15 品の取引を行うための自動取引管理システムに使用される装置であ って、前記金融商品の買い注文を行うための複数の買い注文情報を生 成する買い注文情報生成手段と、前記買い注文の約定によって保有し たポジションを、約定によって決済する売り注文を行うための売り注 文情報を生成する売り注文情報生成手段とを有する注文情報生成手 20 段と、前記買い注文及び前記売り注文の約定を検知する約定検知手段 とを備え、前記相場価格が変動して、前記約定検知手段において、前 記売り注文が約定されたことを検知すると、前記約定検知手段は、買 い注文情報、前記売り注文の売り注文価格よりも更に所定価格だけ高 い売り注文価格の情報を含む売り注文情報を、先行する注文の約定を 25 受けて、順次、生成することを特徴とする自動取引管理システムに使 25 用される装置というものである。 そうすると、乙７発明及び乙８発明は、いずれも、買い注文と売り 注文を繰り返すシステムにおいて、新たに生成される売り注文の価格 を、相場価格の変動に応じて追従していくように、従前のものより所 定価格だけ上昇させるという構成を備えている。 5 ⒝ 原告の主張について ⅰ 原告は、乙５発明と乙７発明又は乙８発明の組合せにおいて、最 も高い売り注文価格の売り注文が約定されたことを検知すること を受けて前記複数の売り注文のうち最も高い売り注文 ⒝ 原告の主張について ⅰ 原告は、乙５発明と乙７発明又は乙８発明の組合せにおいて、最 も高い売り注文価格の売り注文が約定されたことを検知すること を受けて前記複数の売り注文のうち最も高い売り注文価格よりも 更に所定価格だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注文情報を 10 生成するという技術思想が開示されていないと主張する。 しかしながら、乙５発明に乙７発明又は乙８発明を組み合わせれ ば、複数の買い注文と売り注文を繰り返すシステムにおいて、最も 高い売り注文価格の売り注文を含む複数の売り注文のいずれかが 約定されたことを検知すると、新たな売り注文を従前のものより所 15 定価格だけ上昇させて生成するという相違点に係る本件発明の構 成に至るのであるから、乙５発明、乙７発明及び乙８発明が「最も 高い売り注文価格の売り注文が約定されたことを検知する」ことに 着目したものであるかどうかは無関係である。 ⅱ 原告は、乙５発明の複数のイフダン注文のうち、どれについて乙 20 ７発明や乙８発明の構成を組み合わせるのか不明であると主張す る。 しかしながら、被告は、乙５発明の複数のイフダン注文の全てに ついて、乙７発明や乙８発明の構成を組み合わせることを主張する ものである。 25 ⒞ したがって、乙５発明について、「前記相場価格が変動して、前記 26 約定検知手段が、前記複数の売り注文のうち、最も高い売り注文価格 の売り注文が約定されたことを検知」した場合に、「前記約定検知手 段の前記検知の情報を受け、前記複数の売り注文のうち最も高い売り 注文価格の情報を含む売り注文情報を生成する」という構成に替えて、 乙７発明又は乙８発明の「前記売り注文の売り注文価格よりもさらに 5 所定価格だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注文情報を生成す る 注文価格の情報を含む売り注文情報を生成する」という構成に替えて、 乙７発明又は乙８発明の「前記売り注文の売り注文価格よりもさらに 5 所定価格だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注文情報を生成す る」という構成を組み合わせれば、本件発明の「前記相場価格が変動 して、前記約定検知手段が、前記複数の売り注文のうち、最も高い売 り注文価格の売り注文が約定されたことを検知すると、前記注文情報 生成手段は、前記約定検知手段の前記検知の情報を受けて、前記複数 10 の売り注文のうち最も高い売り注文価格よりもさらに所定価格だけ 高い売り注文価格の情報を含む売り注文情報を生成する」という構成 に至ることになる。 ｂ⒜ 乙５発明に乙７発明又は乙８発明を組み合わせる動機付けについ て 15 以下のとおり、当業者には、乙５発明に乙７発明又は乙８発明を組 み合わせる動機付けが存在した。 ⅰ 乙５発明、乙７発明及び乙８発明は、いずれも、ユーザに利便性 の高い指値注文を行わせることのできる金融商品取引システムを 提供することを課題・目的とする。 20 ⅱ 乙５文献の段落【０１５５】には、イフダン注文を繰り返すシス テムにおいて、注文の属性情報としてトレール幅情報を設け、相場 価格がトレール幅情報以上に上昇又は下落した際に、注文価格をト レール幅情報の価格分だけ上昇又は下落させることにより、注文価 格を相場価格に追従させるという技術思想が記載されている一方 25 で、乙７発明及び乙８発明も、買い注文と売り注文を繰り返すシス 27 テムにおいて、新たに生成される売り注文の価格を、相場価格の変 動に応じて追従していくように、従前のものより所定額だけ上昇さ せるという構成を備えており、乙５文献に記載された構成と同一の 目的を有する。 て、新たに生成される売り注文の価格を、相場価格の変 動に応じて追従していくように、従前のものより所定額だけ上昇さ せるという構成を備えており、乙５文献に記載された構成と同一の 目的を有する。 そうすると、乙５文献には、乙７発明及び乙８発明を組み合わせ 5 ることについての示唆が存在するから、当業者が、乙５発明に乙７ 発明及び乙８発明の構成を適用することは、容易に想到可能であっ た。 ⒝ 原告の主張について ⅰ 原告は、技術分野の共通性について、同一の技術分野に属するか 10 らといって動機付けがあるとは限らないと主張する。 しかしながら、被告は、同一の技術分野に属することのみをもっ て組合せの動機付けがあると主張しているわけではない。 ⅱ 原告は、ある価格帯の中で複数のイフダン注文を行うことでトラ ップを仕掛け、細かい利益を繰り返し得るという乙５発明と、価格 15 帯という概念自体がなく、１組のイフダン注文を繰り返す中で、相 場変動に応じて注文価格を変更する乙７発明や乙８発明とでは、解 決課題が異なり、また、乙５文献の段落【０１５５】の記載によっ て、乙７発明や乙８発明との組合せが生じるものではないと主張す る。 20 しかしながら、乙５発明、乙７発明及び乙８発明は、いずれも、 ユーザに利便性の高い指値注文を行わせることのできる金融商品 取引システムを提供することを課題・目的とするものであり、いず れも、共通の課題・目的を有するから、乙５文献には乙７発明及び 乙８発明を組み合わせることについての示唆が存在する。そのため、 25 原告の主張は、乙５発明と乙７発明及び乙８発明の課題が異なるこ 28 とではなく、同一の課題を解決するための手段が異なることを指摘 するにすぎない。 ⅲ 原告は、乙５文献の段落【０１ 、 25 原告の主張は、乙５発明と乙７発明及び乙８発明の課題が異なるこ 28 とではなく、同一の課題を解決するための手段が異なることを指摘 するにすぎない。 ⅲ 原告は、乙５文献の段落【０１５５】の記載に基づく被告の主張 に対して、トレール機能との組合せが示唆されているとしたところ で、トレール機能とは異なるシフト機能に係る発明である本件発明 5 に至る動機付けがあることにはならないと主張する。 しかしながら、原告の主張の趣旨は不明といわざるを得ず、前記 ⒜ⅱのとおり、被告は、乙７発明及び乙８発明は、乙５文献の段落 【０１５５】に記載された構成と同一の目的を有するから、乙５文 献には、乙７発明及び乙８発明を組み合わせることについての示唆 10 が存在すると主張するものである。 ⅳ 原告は、乙５発明に乙７発明又は乙８発明を組み合わせた場合、 乙５発明において複数のトラップを仕掛けることとした技術的意 義も、乙７発明や乙８発明において注文価格を変更することとした 技術的意義も失わせると主張する。 15 しかしながら、乙５発明の課題は、「金融商品の指値注文におい て、システムを利用するユーザが煩雑な入力作業を行うことなく、 複数の指値注文を簡易な操作で発注できて、ユーザに利便性の高い 指値注文を行わせることのできる金融商品取引システムを提供す ること」であり、乙７発明や乙８発明のように注文価格を変動させ 20 ることは、むしろ、乙５発明の上記課題の解決に資することになる。 そもそも、乙５発明においては、ある価格帯に等間隔に仕掛けた トラップにつき、その価格帯を維持することも、その価格帯を等間 隔に維持することも必須の構成とはされておらず、当初設定した価 格帯を外れることも、注文価格の価格差が均等とならないことも問 25 題とされないのであるから、ある価 を維持することも、その価格帯を等間 隔に維持することも必須の構成とはされておらず、当初設定した価 格帯を外れることも、注文価格の価格差が均等とならないことも問 25 題とされないのであるから、ある価格帯に等間隔に仕掛けたトラッ 29 プについて、ばらばらに価格変動が生じてしまうことによって、乙 ５発明の技術的意義が失われることにはならない。 また、原告は、乙５発明に乙７発明及び乙８発明を組み合わせた 場合に、いかなる理由でその技術的意義が失われると主張するのか 一切述べておらず、その主張は趣旨不明であるといわざるを得ない。 5 さらに、乙７発明及び乙８発明の技術的意義は、買い注文と売り 注文を繰り返すシステムにおいて、新たに生成される売り注文の価 格を、相場価格の変動に応じて追従していくように、従前のものよ り所定額だけ上昇させることにあるところ、乙５発明に乙７発明又 は乙８発明を組み合わせた場合には、複数のイフダン注文のうち約 10 定した注文について、相場価格の変動に応じて、新たな売り注文の 価格を所定価格だけ上昇させる構成となるのであって、それにより 乙７発明及び乙８発明の技術的意義が失われることにはならない。 ⑵ 被告の主張は、訴訟上の信義則に反するものではなく、時機に後れたもので もないこと 15 ア 原告は、前訴の控訴審判決を理由として、被告による特許無効の抗弁が、 訴訟上の信義則に反し、又は、時機に後れたものであり訴訟の完結を遅延さ せるものとして民訴法１５７条１項により、却下されるべきであると主張す る。 イ 被告の主張が訴訟上の信義則に反するものではないこと 20 被告が本件訴訟において無効理由１及び２を主張することは、以下の事情 を踏まえれば、訴訟上の信義則に反するものではない。 前訴と本件訴訟とでは、訴訟 訴訟上の信義則に反するものではないこと 20 被告が本件訴訟において無効理由１及び２を主張することは、以下の事情 を踏まえれば、訴訟上の信義則に反するものではない。 前訴と本件訴訟とでは、訴訟物が異なるのであって、被告は、前訴とは 異なる引用例に基づき、新たな無効理由に基づいて特許無効の抗弁を主張 しているのであるから、本件訴訟における無効の抗弁の主張は、前訴の控 25 訴審判決と何ら抵触するものではない。 30 被告は、前訴の控訴審の口頭弁論終結日に先立って、被告サーバの運用 を停止しており、前訴においては、差止判決によって被告にもたらされる 不利益は乏しかったのに対し、本件訴訟においては、原告から、６０億円 を超える損害賠償請求の一部請求として、１１億９０００万円及び遅延損 害金という極めて高額の損害賠償を請求されているのであるから、前訴よ 5 りも本件訴訟の方が、被告にもたらされる利害がはるかに大きい。そうす ると、本件のように前訴・後訴間で経済的価値を全く異にする請求に関し て争いがある場合に、後訴において信義則でもって主張制限を行うことは、 被告に対し不測の不利益を及ぼすものであり、既判力が判決主文中の判断 に限り生じるとされた趣旨にも反するものであって、許されない。 10 そもそも、前訴で敗訴した原告が再び後訴を提起した場合には、被告に おける応訴の煩を回避する必要性が高いのに対し、前訴で勝訴した原告が 再訴を提起した場合には、あえて自らの請求を前訴と後訴とに分割したの は原告自身であり、その訴訟追行の負担は原告自身が負うべきであるし、 被告は再訴された訴訟において防御活動を行うという受け身の立場にあ 15 るにすぎないところ、本件はこの場合に当たる。 無効理由１は、前訴の控訴審判決が示した構成要件 負うべきであるし、 被告は再訴された訴訟において防御活動を行うという受け身の立場にあ 15 るにすぎないところ、本件はこの場合に当たる。 無効理由１は、前訴の控訴審判決が示した構成要件Ｈの文言解釈（前訴 において被告が否定した文言解釈）を前提とするものであり、被告が、前 訴において提出することには支障が存在した。 これに対し、原告は、被告が、前訴において、買い注文やその約定が介 20 在しても構成要件Ｈを充足するという解釈を前提とする予備的主張を行 っていたとして、被告が前訴において無効理由１を提出することに支障は なかったなどと主張する。しかしながら、被告は、前訴において、被告サ ーバの客観的構成を前提とすると、構成要件Ｈの充足性及び無効論に係る 前訴の第１審判決の判断が両立しないことを指摘したにすぎず、予備的主 25 張をしたわけではない。また、無効理由１が前提とする構成要件Ｈの文言 31 解釈を示したのは、前訴の第１審判決ではなく、前訴の控訴審判決である。 そうすると、原告の上記主張は失当である。 被告は、前訴の控訴審判決を踏まえて、組合せの動機付けが明確に認め られる公知文献を探索し、その結果、乙５文献及び乙６文献を発見するに 至ったのであり、無効理由１及び２を前訴の口頭弁論終結時までに提出す 5 ることは、合理的に期待することができなかったというべきである。 ウ 被告の主張に民訴法１５７条１項の適用がないこと 民訴法１５７条１項により攻撃防御方法が却下されるための要件は、①攻 撃防御方法が時機に後れて提出されたこと、②時機に後れたことが当事者の 故意又は重大な過失に基づくこと、③その攻撃防御方法を審理すれば、訴訟 10 の完結が遅延することである。 しかしながら、被告は、本件訴訟の初期段階において特許 たこと、②時機に後れたことが当事者の 故意又は重大な過失に基づくこと、③その攻撃防御方法を審理すれば、訴訟 10 の完結が遅延することである。 しかしながら、被告は、本件訴訟の初期段階において特許無効の抗弁を主 張しているのであり、被告による特許無効の抗弁が時機に後れるものでない ことは明らかであるから、上記①の要件を満たさない。また、特許無効の抗 弁が時機に後れるものでない以上、上記②の要件を満たさない。さらに、特 15 許無効の抗弁を提出した段階において、実質的な審理はされておらず、訴訟 を完結できる段階に至っていないのであるから、上記③の要件も満たさない。 なお、原告は、前訴を含めて全体的にみた場合に、被告の特許無効の抗弁 が時機に後れた攻撃防御方法に当たるという趣旨で主張しているとも考え られるところ、上記①の要件は、同一手続内での具体的な提出可能性を問題 20 とするものであるから、前訴の審理経過は、同項の適用の有無とは無関係で ある。 （原告の主張） ⑴ 進歩性の欠如について ア 一致点及び相違点 25 本件発明と乙５発明の一致点及び相違点は、以下のとおりである。 32 一致点 相場価格の変動に応じて継続的に金融商品の取引を行うための金融商 品取引管理装置であって、 前記金融商品の買い注文を行うための複数の買い注文情報を生成する 買い注文情報生成手段と、 5 前記買い注文の約定によって保有したポジションを、約定によって決済 する売り注文を行うための複数の売り注文情報を生成する売り注文情報 生成手段と を有する注文情報生成手段と、 前記買い注文及び前記売り注文の約定を検知する約定検知手段とを備 10 え、 前記複数の売り注文情報に含まれる売り注文価格の情報は、それぞれ等 しい を有する注文情報生成手段と、 前記買い注文及び前記売り注文の約定を検知する約定検知手段とを備 10 え、 前記複数の売り注文情報に含まれる売り注文価格の情報は、それぞれ等 しい値幅で価格が異なる情報であり、 前記注文情報生成手段は、前記複数の売り注文情報を一の注文手続で生 成する 15 金融商品取引管理装置 相違点 本件発明では、「前記約定検知手段が、前記複数の売り注文のうち、最 も高い売り注文価格の売り注文が約定されたことを検知すると、・・・前 記複数の売り注文のうち最も高い売り注文価格よりもさらに所定価格だ 20 け高い売り注文価格の情報を含む売り注文情報を生成する」（構成要件Ｈ） のに対し、乙５発明では「前記約定検知手段が、前記複数の売り注文のう ち、最も高い売り注文価格の売り注文が約定されたことを検知すると、前 記複数の売り注文のうち最も高い売り注文価格の情報を含む売り注文情 報を生成する」にとどまり、「前記複数の売り注文のうち最も高い売り注 25 文価格よりもさらに所定価格だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注 33 文情報を生成」しない点 被告の主張について ａ 被告は、「前記相場価格が変動して、前記約定検知手段が、前記複数 の売り注文のうち、最も高い売り注文価格の売り注文が約定されたこと を検知すると、前記注文情報生成手段は、前記約定検知手段の前記検知 5 の情報を受けて、新たな売り注文情報を生成する」点を一致点に取り込 んで主張している。 しかしながら、乙５発明は、トラップリピートイフダン注文（イフダ ン注文を一定の価格帯で複数行い、複数のイフダン注文のうちの１組が 約定したら、再び当該約定したペアと同じ価格のイフダン注文を行うと 10 いう取引を 乙５発明は、トラップリピートイフダン注文（イフダ ン注文を一定の価格帯で複数行い、複数のイフダン注文のうちの１組が 約定したら、再び当該約定したペアと同じ価格のイフダン注文を行うと 10 いう取引をいう。以下同じ。）に関する発明であり、そのうちのどの価 格の売り注文が約定しても、当該価格のイフダン注文をリピートするも のであり、そのうちの最も高い価格のペアの売り注文が約定した場合も リピートするが、これは他の価格のペアと全く同様の処理が行われてい るにすぎないにもかかわらず、被告は、この点を捉えて「最も高い売り 15 注文価格の売り注文が約定されたことを検知すると、前記注文情報生成 手段は、前記約定検知手段の前記検知の情報を受けて、新たな売り注文 情報を生成する」と主張するものである。これに対し、本件発明は、「最 も高い売り注文価格の売り注文が約定されたことを検知する」というこ とが、相場価格がそこまで上昇しているということを意味しているとい 20 うことに着目し、この「最も高い売り注文価格の売り注文」の約定を契 機として発注を繰り返す価格帯をシフトさせることとしているもので ある。 このような両発明の技術思想の相違に照らせば、乙５発明のように、 単に他の価格のペアと同様にリピートさせるために「最も高い売り注文 25 価格の売り注文が約定されたことを検知」することと、本件発明のよう 34 に「最も高い売り注文価格の売り注文が約定されたこと」に着目し、こ れを発注を繰り返す価格帯をシフトすることの契機として捉えること とは、検知の目的やそれを受けた動作が全く異なり、技術思想として全 く異なるものであるから、この点を両発明の一致点とすべきではない。 ｂ 被告は、「検知の目的」が相違点を構成するという原告の主張が失当 5 であると主張する。 作が全く異なり、技術思想として全 く異なるものであるから、この点を両発明の一致点とすべきではない。 ｂ 被告は、「検知の目的」が相違点を構成するという原告の主張が失当 5 であると主張する。 しかしながら、本件発明では、「最も高い売り注文価格の売り注文が 約定されたことを検知する」ことで「前記複数の売り注文のうち最も高 い売り注文価格よりもさらに所定価格だけ高い売り注文価格の情報を 含む売り注文情報を生成する」という処理を行うということは、構成要 10 件Ｈに明確に規定されている。すなわち、コンピュータを用いた処理に おいて、何かを検知するのは、それを受けて何かの処理を行うためであ るから、検知から処理までの流れを有機的一体の構成と把握すべきであ って、被告の主張は、その一部のみを恣意的に抜き出して技術思想を把 握するものであり、失当である。 15 イ 相違点の容易想到性 乙５発明に乙６発明を組み合わせる構成について（無効理由１） ａ 乙５発明に乙６発明を組み合わせても、相違点に係る本件発明の構成 に至らないこと ⒜ 乙６発明は、本件発明の「シフト機能」とは異なる「トレール機能」 20 を実現するものであるから、乙５発明に乙６発明を組み合わせても、 本件発明の構成に至らない。 すなわち、本件明細書等に開示された「シフト機能」とは、既存の 決済注文を約定させた後、新たに新規注文や決済注文が発注される際 に、相場変動に対応して先に発注済みの注文の価格・価格帯とは異な 25 る価格・価格帯にシフトさせた状態で、新たな注文を発注させる態様 35 の注文形態である。これに対して、「トレール機能」とは、既存の注 文が約定したか否かではなく、相場価格の変動が所定のトレール幅に 達したか否かを契機とするものであ 新たな注文を発注させる態様 35 の注文形態である。これに対して、「トレール機能」とは、既存の注 文が約定したか否かではなく、相場価格の変動が所定のトレール幅に 達したか否かを契機とするものである上、処理内容としても未約定で あるペアの注文情報の注文価格を変更するというものである。 そうすると、本件発明の「シフト機能」と乙６発明の「トレール機 5 能」とは、構成やそれによって得られる作用効果も異なる別の技術思 想に基づいた全く別の発明であるから、乙５発明に乙６発明を組み合 わせたところで、トレール機能を備えた発明に至るにすぎず、本件発 明の構成に至ることはない。 ⒝ 被告の主張について 10 ⅰ 構成要件Ｈの「前記約定検知手段の前記検知の情報を受けて」に ついて 被告は、構成要件Ｈの「前記約定検知手段の情報を受けて」につ いて、新たな注文情報が時間的に見て決済注文の約定の「のちに」 作成されていれば、これを充足すると主張する。 15 しかしながら、前訴の控訴審判決は、検知の情報を受けたことに 基づいてシフトが生じると解釈した上で、被告サーバのように、売 り注文の約定の後に成行の買い注文の発注と約定が介在しても、検 知の情報を受けたことに基づいてシフトが生じていると評価でき ると判断しているのであって、時間的に「のち」であれば、間にど 20 んな処理が介在してもよいと解釈しているわけではない。そして、 被告が主張する処理においては、トレールは第二注文の約定とは原 因と結果の関係に立たない「相場価格の変動」という別の因果の経 過に基づいて生じているのであるから、このような関係に立つ被告 主張の処理において、トレール処理が第二注文の約定に基づいて行 25 われているとは評価できない。 36 ⅱ 乙６文献の段落【０１０１】の「態 生じているのであるから、このような関係に立つ被告 主張の処理において、トレール処理が第二注文の約定に基づいて行 25 われているとは評価できない。 36 ⅱ 乙６文献の段落【０１０１】の「態様２」について 被告は、乙６文献の【０１０１】の「態様２」に係る発明を副引 例と主張している。 しかしながら、乙６文献の【０１０１】の「態様２」には、「相 場価格の変動とほぼ同時に、ステップＳ３３、Ｓ３５の処理が行わ 5 れる。」と記載されているのみであって、特定の具体的な発明を認 定することが困難である。また、上記記載からすれば、いくつかの 意味が想定されるが、そのいずれのように「態様２」を理解したと しても、「相場価格の変動」を契機としてトレール処理を行う態様 であって、売り注文の約定を契機とするものでないことは明らかで 10 あるし、まして本件発明のように最も高い売り注文価格の売り注文 の約定に着目して何らかの処理を行うというものではない。 ⅲ 最低繰返し回数実行と乙５発明との組合せについて 被告が主張する構成は、トレール処理に最低繰返し回数実行の判 定処理を組み合わせることを前提とするものである。 15 しかしながら、乙６発明は、１つのイフダン注文を繰り返す発明 であるが、乙５発明は複数のイフダン注文を行うものであり、この ような乙５発明に「最低繰返し回数実行」の処理を組み合わせた場 合に、どのイフダン注文について「最低繰返し回数実行」を判定す るのがよいのか不明である。そうすると、仮に被告が主張するよう 20 に、最低繰返し回数実行の判定処理を前提とした処理を乙５発明に 組み合わせることができたとしても、本件発明に至るものではない。 ⅳ 構成要件Ｈの「売り注文情報を生成する」について 被告は、乙６文献の【００７７ 行の判定処理を前提とした処理を乙５発明に 組み合わせることができたとしても、本件発明に至るものではない。 ⅳ 構成要件Ｈの「売り注文情報を生成する」について 被告は、乙６文献の【００７７】にトレール機能に係る処理に際 して、「新たな・・・注文情報・・・とする」と記載されているこ 25 とをもって、乙６発明においても新たな注文情報が生成されている 37 と主張する。 しかしながら、上記において、「新たな注文情報を生成する」で はなく「新たな注文情報とする」と記載されていることからすれば、 新たに注文情報が生成されているわけではないことは明らかであ る。このように、本件発明では、「新たな注文を生成」するのに対 5 し、乙６発明では、新たな注文を生成することはないから、乙６文 献には「新たな注文を生成する」という開示がない。 ⅴ 予備的主張について 被告は、乙６文献の【０１０１】の「態様２」を考慮することな く乙６発明を認定したとしても、乙６発明は、構成要件Ｈに係る構 10 成を備えていると主張する。 しかしながら、被告の上記主張も、第二注文の約定から見て時間 的に「のちに」相場価格が変動してトレールが生じることをもって、 構成要件Ｈの「前記約定検知手段の前記検知の情報を受けて」に当 たると主張するものであるが、その主張が失当であることは、前記 15 ⅰと同様である。 また、被告の上記主張は、トレール処理に最低繰返し回数実行の 判定処理を組み合わせることを前提とするところ、乙５発明のよう に複数のイフダン注文を行う発明に、被告主張の処理を組み合わせ た場合に、どのイフダン注文から「最低繰返し回数実行」を判定す 20 ればよいのか不明であることは、前記ⅲと同様である。 さら のイフダン注文を行う発明に、被告主張の処理を組み合わせ た場合に、どのイフダン注文から「最低繰返し回数実行」を判定す 20 ればよいのか不明であることは、前記ⅲと同様である。 さらに、被告の上記主張は、トレール機能に係る処理に際して、 約定の注文情報の注文価格情報を変更することをもって新たな注 文情報が生成されていると主張するものであるが、そのような注文 価格情報の変更は、形式的にも実質的にも、構成要件Ｈの「さらに 25 所定価格だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注文情報を生成 38 する」に当たらないことは、前記ⅳと同様である。 ｂ 乙５発明に乙６発明を組み合わせる動機付けについて 以下のとおり、乙５発明に乙６発明を組み合わせる動機付けに係る被 告の主張は、理由がない。 ⒜ 被告は、乙５発明と乙６発明の技術分野、発明の課題及び管理装置 5 の構成の大部分が共通していることを動機付けの理由として挙げる。 しかしながら、同一の技術分野に属するからといって、動機付けが あるとは限らない。 また、両発明の課題について、ある価格帯の中で複数のイフダン注 文を行うことでトラップを仕掛け、細かい利益を繰り返し得るという 10 乙５発明と、１組のイフダン注文を繰り返す中で相場変動に応じて注 文価格を変更する乙６発明とでは、解決課題は全く異なる。すなわち、 乙５発明は、１組のイフダン注文で大きな利益を得ようとすれば、買 い注文と売り注文との間の利幅を大きくせざるを得なくなり、売り注 文が決済する前に相場価格が下落に転じてしまうおそれがあるとい 15 う課題を、特定の価格帯に等しい値幅で複数のイフダン注文のトラッ プを仕掛けて細かい利益を繰り返し得るという手段を採用して課題 を解決しているものである。これに対して、乙６発明は、１組のトレ ー 15 う課題を、特定の価格帯に等しい値幅で複数のイフダン注文のトラッ プを仕掛けて細かい利益を繰り返し得るという手段を採用して課題 を解決しているものである。これに対して、乙６発明は、１組のトレ ール注文を繰り返すのみであって、乙５発明のように等しい値幅で複 数のイフダン注文のトラップを仕掛けるという技術思想はなく、売り 20 注文が決済する前に相場価格が下落に転じてしまうおそれがあると いう課題を解決するものではない。それどころか、トレールの具体的 な態様によっては、売り注文価格を高値側にトレールさせてしまうこ とで、売り注文が決済する前に相場価格が下落に転じてしまうという 課題を助長するおそれすらある。このように、乙５発明と乙６発明と 25 は、一般的、抽象的な範囲において課題が共通するとしても、具体的 39 解決手段との関係においてその課題とするところを比較すれば、両発 明の課題は全く異なっている。 さらに、管理装置の構成の共通性について、いずれも原告の出願に 係る金融商品取引管理装置である以上、基本的な構成が共通するのは 当然のことであり、そのような金融商品取引管理装置が、どのような 5 情報を受けて、どのように処理を行い、それによってどのような課題 をどのように解決するのかという技術思想は、乙５発明と乙６発明と で全く異なる。 ⒝ 被告は、乙５文献の段落【０１５５】に、注文属性情報としてトレ ール幅情報を設けることが記載されていることを指摘し、乙６発明を 10 組み合わせることにつき、強い動機付けが存在すると主張する。 しかしながら、トレール機能は、本件発明のシフト機能とは全く別 の発明であるから、乙５文献にトレール機能との組合せが示唆された としても、本件発明に至る動機付けとは無関係である。 また、被告は、主位的には乙６文献の【０ ール機能は、本件発明のシフト機能とは全く別 の発明であるから、乙５文献にトレール機能との組合せが示唆された としても、本件発明に至る動機付けとは無関係である。 また、被告は、主位的には乙６文献の【０１０１】の「態様２」（相 15 場価格とほぼ同時にトレールが生じる態様）を乙６発明として主張す るものであるところ、乙５文献の【０１５５】で示唆されているのは、 乙６文献の【０１０１】の態様２とは具体的な態様の異なるトレール 機能との組合せにすぎないから、被告の主張を前提とすれば、益々乙 ５発明と乙６発明との組合せの動機付けがないことは明らかである。 20 乙５発明に乙７発明又は乙８発明を組み合わせる構成について（無効理 由２） ａ 乙５発明に乙７発明又は乙８発明を組み合わせても、相違点に係る本 件発明の構成に至らないこと ⒜ 乙７発明及び乙８発明は、乙６発明と同様に、１組のイフダン注文 25 を繰り返す発明であり、最も高い売り注文という概念はない。また、 40 主引例発明である乙５発明も、最も高い売り注文価格の売り注文が約 定するという点に着目した発明ではない。 そうすると、このような乙５発明と乙７発明又は乙８発明を組み合 わせても、「前記約定検知手段の前記検知の情報を受けて、前記複数 の売り注文のうち最も高い売り注文価格よりもさらに所定価格だけ 5 高い売り注文価格の情報を含む売り注文情報を生成する」という本件 発明の構成に至ることはない。 ⒝ 被告の主張について 被告は、乙５発明に乙７発明又は乙８発明を組み合わせると、本件 発明の構成に至るなどと主張する。 10 しかしながら、乙５発明は、特定の価格帯の中に複数のイフダン注 文を行うものであるのに対し、乙７発明や乙８発明は１つのイフダン 注文を繰り 、本件 発明の構成に至るなどと主張する。 10 しかしながら、乙５発明は、特定の価格帯の中に複数のイフダン注 文を行うものであるのに対し、乙７発明や乙８発明は１つのイフダン 注文を繰り返すものであり、これらの発明を組み合わせた場合に、乙 ５発明の複数のイフダン注文のうち、どれについて乙７発明や乙８発 明の構成を組み合わせることになるのかは不明といわざるを得ない。 15 また、本件発明は、「最も高い売り注文価格の売り注文が約定され たことを検知する」ことを受けて「前記複数の売り注文のうち最も高 い売り注文価格よりもさらに所定価格だけ高い売り注文価格の情報 を含む売り注文情報を生成する」ものであるところ、前記⒜のとおり、 乙５発明、乙７発明及び乙８発明のいずれも、「最も高い売り注文価 20 格の売り注文が約定されたことを検知する」ことに着目しているもの ではない。そうすると、これらの発明を組み合わせて、形式的には最 も高い売り注文が約定した場合にシフトが生じる構成に至ったとし ても、「最も高い売り注文価格の売り注文が約定されたことを検知す る」ことを受けて「前記複数の売り注文のうち最も高い売り注文価格 25 よりもさらに所定価格だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注文 41 情報を生成する」という技術思想が開示されているということにはな らない。 ｂ 乙５発明に乙７発明又は乙８発明を組み合わせる動機付けについて ⒜ 乙５発明は、一定の価格帯を前提として、そこに複数のイフダン注 文によるトラップを仕掛けるというものであり、そのような価格帯自 5 体が観念できない乙７発明や乙８発明を組み合わせる動機付けは存 在しない。 むしろ、複数のイフダン注文によるトラップを仕掛けるという乙５ 発明において、乙７発明や乙８発明のように勝手に 価格帯自 5 体が観念できない乙７発明や乙８発明を組み合わせる動機付けは存 在しない。 むしろ、複数のイフダン注文によるトラップを仕掛けるという乙５ 発明において、乙７発明や乙８発明のように勝手に注文価格を変動さ れてしまうと、ユーザが設定した所定の価格帯が勝手に変更されてし 10 まうことになるから、乙５発明に乙７発明や乙８発明を組み合わせる ことには、阻害要因がある。 ⒝ 被告の主張について ⅰ 被告は、乙５発明、乙７発明及び乙８発明について、技術分野や 発明の課題が共通すると主張する。 15 しかしながら、同一の技術分野に属するからといって動機付けが あるとは限らないし、乙５発明と乙７発明及び乙８発明では解決課 題は全く異なっている。 ⅱ 被告は、乙５文献の段落【０１５５】にトレールに関する記述が あると主張する。 20 しかしながら、トレール機能との組合せが示唆されているとした ところで、トレール機能とは異なるシフト機能に係る発明である本 件発明に至る動機付けがあることにはならない。 ⑵ 被告の主張は、訴訟上の信義則に反し又は時機に後れたものとして、却下さ れるべきであること 25 ア 被告が主張する無効理由は、いずれも、前訴の口頭弁論終結時までに提出 42 することができたものである上に、実質的には、前訴における無効理由と同 様のものである。そうすると、無効理由に係る被告の主張は、訴訟上の信義 則に反するものとして民訴法２条１項により、又は時機に後れたものとして 同法１５７条１項により、却下されるべきである。 イ これに対し、被告は、無効理由１の主張は、前訴の控訴審判決が示した構 5 成要件Ｈの解釈を前提とするものであり、前訴において提出することに支障 があったなどと主張する。 しかしながら、構成要件 に対し、被告は、無効理由１の主張は、前訴の控訴審判決が示した構 5 成要件Ｈの解釈を前提とするものであり、前訴において提出することに支障 があったなどと主張する。 しかしながら、構成要件Ｈの解釈及び充足性は、前訴においても主要な争 点となっていたのであり、被告も、前訴において、被告サーバが構成要件Ｈ を充足するという解釈を前提とする予備的主張を行っていたのであるから、 10 前訴において同様の無効理由を主張することにつき、何らの支障がなかった ことは明らかである。 なお、被告は、上記主張につき、予備的主張ではないなどと主張するが、 いずれにしても、被告が、前訴において、買い注文やその約定が介在しても 構成要件Ｈを充足するという解釈を前提とした無効理由を主張することが 15 できたことは明らかである。 ウ また、被告は、無効理由２について、前訴の控訴審判決が示した構成要件 Ｈの解釈を前提とした主張をしておらず、前訴における被告の主張と実質的 に同一の主張を繰り返しているにすぎない上に、前訴において主張すること に何らの支障もなかったものである。 20 ２ 争点２－１（特許法１０２条１項に基づく損害額等）について ⑴ 争点２－１－１（特許法１０２条１項の類推適用の可否）について （原告の主張） ア 特許法１０２条１項の文言に照らせば、同項は、「物」が「譲渡」された 場合を典型例として想定しているといえる。 25 これに対して、本件では、特許発明に係る金融商品取引管理装置を業とし 43 て「使用」したことによる利益が問題となるのであって、金融商品取引管理 装置自体が譲渡されたわけではない。しかしながら、同項の根拠は、侵害者 による侵害品の譲渡がなかったとするならば、その分特許権者の製品を譲渡 することができたという 題となるのであって、金融商品取引管理 装置自体が譲渡されたわけではない。しかしながら、同項の根拠は、侵害者 による侵害品の譲渡がなかったとするならば、その分特許権者の製品を譲渡 することができたという社会的経験則が認められるという点にあるのであ って、このことは、物を譲渡する場合と本件のようなシステムの使用の場合 5 とで異なるものではない。 そして、原告も被告も、顧客に対してＦＸ取引を提供しているのであって、 仮に被告が顧客に対してＦＸ取引を提供しなければ、その分原告が顧客に対 してＦＸ取引を提供することができたということについては、物の譲渡の場 合と同様の社会的経験則が認められる。 10 また、原告や被告が得る利益は、いずれも顧客がサーバを使用して取引を 行うことによって生じる利益であって、１取引当たりの単位利益が観念し得 る点においても、物の譲渡の場合と共通している。 そうすると、本件のように、被告が被告サーバを業として使用し、原告の 顧客を奪ったことによって原告が被った損害については、同項が類推適用さ 15 れるべきである。 イ 被告は、本件期間において、原告が金融商品取引業を営んでいなかったこ とを指摘するところ、これは、ホールディング会社である原告自身がＦＸ取 引業を営んでいなかったことを指摘するものであって、全くの形式論である。 すなわち、原告の完全子会社であり、ＦＸ取引業の事業会社である原告子会 20 社は、本件期間を通じて、金融商品取引業の登録を受け、ＦＸ取引業を営ん でいたのであり（以下、原告子会社が顧客に提供しているＦＸ取引に係るサ ービスを「原告サービス」ということがある。）、完全親子会社の関係にあ る以上、完全子会社が被った損害は、そのまま完全親会社の被った損害とい うことができる。そして、原告の 提供しているＦＸ取引に係るサ ービスを「原告サービス」ということがある。）、完全親子会社の関係にあ る以上、完全子会社が被った損害は、そのまま完全親会社の被った損害とい うことができる。そして、原告の完全子会社である原告子会社がＦＸ取引業 25 を営み、その被った損害が特許法１０２条１項を類推適用して算定できるの 44 であれば、完全親会社である原告も同額を自己の損害として請求することが できると解すべきである。 また、原告と原告子会社との間では、●（省略）●ライセンス契約（以下 「原告ライセンス契約」という。）が締結されている（甲２４、２７）。す なわち、原告ライセンス契約においては、原告の保有する特許権や特許出願 5 中の発明に関し、通常実施権又は仮通常実施権を許諾しているところ、●（省 略）● このような事情に照らせば、被告の特許権侵害行為によって、●（省略） ●被告と原告とで利益を食い合う関係にあることから、同項の類推適用が認 められるべきである。 10 （被告の主張） ア 侵害の行為を組成した物の取引を伴わない「使用」という実施行為につい ては、特許法１０２条１項を類推適用する余地はないこと 特許法１０２条１項は、「その者がその侵害の行為を組成した物を譲渡し たとき」に適用される規定であり、実施行為が「使用」の場合に同項が適用 15 されないことは明らかであるところ、原告は、本件について、同項が類推適 用されるべきであると主張する。 しかしながら、仮に譲渡以外の実施行為について同項の類推適用が認めら れる場合があったとしても、同項は、「特許権者・・・がその侵害の行為が なければ販売することができた物の単位数量当たりの利益の額」に、侵害者 20 が「譲渡した物の数量」を乗じるという算定式を採用している以上、同項に 基づいて損害 は、「特許権者・・・がその侵害の行為が なければ販売することができた物の単位数量当たりの利益の額」に、侵害者 20 が「譲渡した物の数量」を乗じるという算定式を採用している以上、同項に 基づいて損害額を算定するためには、侵害の行為を組成した物の取引が行わ れていることが必要である。そうすると、同項の文言及び趣旨に照らせば、 侵害の行為を組成した物の取引を伴わない「使用」という実施行為について は、同項を類推適用する余地はない。 25 そして、被告は、被告サーバを使用して顧客との間でＦＸ取引を行ってい 45 るにすぎず、被告サーバという物を取引したわけではない。したがって、本 件は、同項が想定する適用場面とは根本的に異なっているから、同項を類推 適用することはできない。 イ 原告は、本件期間において、ＦＸ取引業を営んでいなかったばかりか、金 融商品取引業者としての登録を受けておらず、ＦＸ取引を業として行うこと 5 はできなかったため、特許法１０２条１項に基づいて損害額を算定すること はできないこと 「特許権者・・・がその侵害の行為がなければ販売することができた物」 が存在しないこと 特許法１０２条１項は、特許権者又は専用実施権者（以下「特許権者等」 10 という。）の製品の販売数量の減少による逸失利益の損害額の算定方法に ついて定めた規定であり、このような同項の文言及びその趣旨に照らすと、 仮に同項について類推適用できる場合があるとしても、それは特許権者等 自身によって販売等がなされている場合に限られるというべきである。す なわち、特許権者等自身による販売等がない場合には、同項適用の前提と 15 しての特許権者等の販売数量減少による逸失利益の発生を観念すること ができないのであるから、特許権者等自身による販売等が認められる ち、特許権者等自身による販売等がない場合には、同項適用の前提と 15 しての特許権者等の販売数量減少による逸失利益の発生を観念すること ができないのであるから、特許権者等自身による販売等が認められること は、同項の適用に際して、必須の要件である。 本件についてみると、原告は、本件期間において、ＦＸ取引業を営んで いなかったばかりか、金融商品取引業者としての登録を受けておらず、Ｆ 20 Ｘ取引を業として行うことはできなかった。そうすると、本件において、 原告のいう「特許権侵害行為がなければ提供することができた原告サービ ス」というものは存在せず、その「取引当たりの単位利益の額」も存在し ないのであるから、同項に基づいて損害額を算定することはできない。 原告は、特許法１０２条１項の「実施の能力」を一切有していなかった 25 こと 46 特許法１０２条１項は、特許権者の「実施の能力」の限度で、特許権者 が受けた損害の額とすることができると規定する。 しかるに、原告は、本件期間において、金融商品取引業者としての登録 を受けておらず、ＦＸ取引を業として行うことができなかったのであるか ら、同項の「実施の能力」を一切有していなかった。そうすると、この意 5 味においても、同項に基づいて損害額を算定することはできない。 原告の主張について ａ 原告と原告子会社の関係は、特許法１０２条１項の適用又は類推適用 （併せて、単に「適用」という。以下、本項において同じ。）を何ら基 礎付けるものではないこと 10 ⒜ 仮に原告子会社に何らかの「販売数量減少による逸失利益」が生じ ていたとしても、原告が特許法１０２条１項に基づいて損害賠償を請 求できる根拠とはならないこと 原告は、原告サー 10 ⒜ 仮に原告子会社に何らかの「販売数量減少による逸失利益」が生じ ていたとしても、原告が特許法１０２条１項に基づいて損害賠償を請 求できる根拠とはならないこと 原告は、原告サービスを行っているのが原告の完全子会社である原 告子会社である以上、原告も原告子会社と同額の損害を請求すること 15 ができると主張する。 しかしながら、特許権者である原告自身がＦＸ取引を業として行っ ていない以上、本件において特許法１０２条１項の適用が否定される ことは、同項の文言及びその趣旨からすれば、明らかである。 また、仮に原告子会社が損害を被っているという原告の主張を前提 20 としても、原告と原告子会社とは法人格が異なる以上、原告がこれに よって直接損害を被るわけではないし、両者の資産を一体視して原告 子会社の損害を原告の損害とすることもできない。とりわけ、原告は、 金融商品取引業の登録を有しないのであるから、原告が、原告子会社 を通じて、ＦＸ取引業を行い、売上げを得ていたと評価する余地はな 25 い。 47 そうすると、仮に原告子会社に逸失利益が生じていたとしても、原 告が同項に基づいて損害賠償を請求できる根拠とはなり得ない。 ⒝ 原告は、「特許権者又は専用実施権者がその侵害の行為がなければ 販売することができた物」に関する主張立証を行っていないこと 原告は、原告子会社のサービスである「原告サービス」の具体的内 5 容を何ら主張立証していないほか、原告子会社において本件発明の技 術的範囲に属するサービスを提供していたことについて、一切主張立 証していない。 そうすると、特許法１０２条１項所定の「その侵害の行為がなけれ ば販売することができた物」につい 明の技 術的範囲に属するサービスを提供していたことについて、一切主張立 証していない。 そうすると、特許法１０２条１項所定の「その侵害の行為がなけれ ば販売することができた物」について、特許発明の実施品であること 10 を要すると解するのであれば、本件について同項が適用される余地は ない。 また、「その侵害の行為がなければ販売することができた物」につ いて、侵害品と市場において競合関係に立つ特許権者等の製品で足り るという見解に立ったとしても、原告は「原告サービス」の具体的内 15 容について何ら主張しておらず、原告サービスと被告サービスとが競 合関係に立つことについても、一切主張立証していない。 そして、上記のような競合関係の存在は、同項を適用する上で必要 となるところ、その主張立証がない以上、本件について同項を適用す ることはできない。 20 ｂ 原告ライセンス契約の存在は、本件について特許法１０２条１項の適 用を基礎付ける事情とはなり得ないこと ⒜ 実施料収入の減少は、販売数量減少による逸失利益に係る損害額の 算定方法を定める特許法１０２条１項の適用を基礎付けるものでは ないこと 25 原告は、原告と原告子会社との間で原告ライセンス契約が締結され 48 ているとして、●（省略）●と主張する。 しかしながら、原告の上記主張は、●（省略）●のであるから、販 売数量減少による逸失利益に係る損害額の算定方法を定める同項が 適用されることを基礎付ける事情とはなり得ない。なぜならば、仮に 原告が原告子会社から実施料収入を得ていたとしても、原告子会社が 5 得る利益と原告が得る実施料収入は同額ではなく、両者を同視するこ とはできないからである。 そう なぜならば、仮に 原告が原告子会社から実施料収入を得ていたとしても、原告子会社が 5 得る利益と原告が得る実施料収入は同額ではなく、両者を同視するこ とはできないからである。 そうすると、仮に原告ライセンス契約に基づいて原告に逸失利益が 存在するとしても、特許法１０２条１項に基づく損害額が認められる べき理由はない。 10 ⒝ 原告ライセンス契約において、●（省略）●原告子会社は本件発明 を実施していないこと そもそも、●（省略）●原告子会社は本件発明を実施していないか ら、原告の上記主張は、その前提を欠く。 ●（省略）● 15 また、原告は、原告子会社において本件発明の技術的範囲に属する サービスを提供していることを主張立証していないのであるから、原 告の主張は、その前提を欠くものである。 ウ 小括 したがって、本件においては、特許法１０２条１項に基づいて損害額を算 20 定することはできないから、同項に係る原告の主張は、失当である。 ⑵ 争点２－１－２（特許法１０２条１項に基づく損害額）について （原告の主張） ア 特許法１０２条１項を類推適用するに当たっては、被告サーバを使用して 行われた取引数に、特許権侵害行為がなければ提供することができた原告サ 25 ービスの取引当たりの単位利益を乗じて得た額を、原告が受けた損害とみな 49 すべきである。 イ 被告サーバを使用した取引総量 ２０１７年度及び２０１８年度における被告サーバを使用した取引総 量は、２億１４９５万０６００ロットである（甲１２）。他方で、被告が 本件特許権を侵害していた本件期間は１年９か月（１．７５年）である。 5 このうち、被告サーバを使用した被告サー バを使用した取引総 量は、２億１４９５万０６００ロットである（甲１２）。他方で、被告が 本件特許権を侵害していた本件期間は１年９か月（１．７５年）である。 5 このうち、被告サーバを使用した被告サービスが占める割合は、少なく見 積もっても５％は下らない。 そうすると、本件期間における被告サービスを使用した取引数量は、９ ４０万４０８９ロット（２億１４９５万０６００（ロット）×１．７５／ ２（年）×０．０５の小数点第一位以下で四捨五入）を下らない。 10 被告の主張について ａ 被告は、売り注文を新規注文、買い注文を決済注文とする取引は、本 件発明と無関係であって、損害額算定の基礎から除くべきであると主張 する。 しかしながら、被告が主張するような取引も、特許侵害品である被告 15 サーバを使用して行われる取引であって「自己の特許権・・・を侵害し た者が譲渡した物の数量」（ただし、類推適用が問題となる本件では、 「譲渡した物の数量」ではなく「提供した取引の数量」をいう。）であ ることに変わりはないから、当該取引数量分を損害額算定の基礎から除 くべきではない。 20 ｂ 被告は、２個以下の新規買い注文しか生成されない取引については、 本件発明の技術的範囲に含まれないから、損害額算定の基礎から除くべ きであると主張する。 しかしながら、被告が主張するような取引も、特許侵害品である被告 サーバを使用して行われる取引であることに変わりはないから、当該取 25 引数量分を損害額算定の基礎から除くべきではない。 50 ｃ 被告は、被告サーバを使用して行われる取引のうち、売り注文が相場 価格の上昇に追従する取引以外は、本件発明の技術的範囲に含まれず、 損害額算定の基礎から除くべきであると主張する。 0 ｃ 被告は、被告サーバを使用して行われる取引のうち、売り注文が相場 価格の上昇に追従する取引以外は、本件発明の技術的範囲に含まれず、 損害額算定の基礎から除くべきであると主張する。 しかしながら、そもそも、本件発明では、シフトが生じる注文以外の 注文についても、「複数の買い注文情報」、「複数の売り注文情報」と 5 して構成要件で規定されているのであって、これらの注文を除外すべき であるという被告の主張は、その前提において誤っている。 また、被告が主張するような取引も、特許侵害品である被告サーバを 使用して行われる取引であることに変わりはないから、当該取引数量分 を損害額算定の基礎から除くべきではない。 10 ウ 原告の単位利益額 原告サービスを使用した取引１ロット当たりの単位利益額は、手数料につ いて１ロット当たり約１８０円、トレーディング損益について約４６０円で ある。 なお、トレーディング損益とは、①顧客がＦＸ取引業者と店頭取引を行っ 15 た際に、ＦＸ取引業者が銀行等との間で、顧客との取引に対応する取引（以 下「カバー取引」ということがある。）を行うことで得られる収入及び②Ｆ Ｘ取引業者が店頭取引の場合に、顧客が外貨を買う場合と売る場合とで売買 レートに差を設けていることによって得られる収入（以下「スプレッド収入」 ということがある。）から成るものである。 20 エ 限界利益額 原告サービスはサーバを通じて提供されるものであるところ、同サーバを 使用するためには、原材料費や運送費等を要しないから、原告サーバを使用 するために直接関連して追加的に必要となった経費は観念できない。 そうすると、特許法１０２条１項の限界利益を算定するに当たって控除す 25 材料費や運送費等を要しないから、原告サーバを使用 するために直接関連して追加的に必要となった経費は観念できない。 そうすると、特許法１０２条１項の限界利益を算定するに当たって控除す 25 べき経費の額はゼロである。 51 オ 特許法１０２条１項に基づく逸失利益額 したがって、特許法１０２条１項に基づき逸失利益額を算定すると、以下 のとおりとなる。 手数料収入相当の損害額 １８０（円／ロット）×９４０万４０８９（ロット）＝１６億９２７３ 5 万６０２０円 トレーディング損益相当の損害額 ４６０（円／ロット）×９４０万４０８９（ロット）＝４３億２５８８ 万０９４０円 合計 10 １６億９２７３万６０２０（円）＋４３億２５８８万０９４０（円）＝ ６０億１８６１万６９６０円 以上によれば、特許法１０２条１項を類推適用することに基づいて損害を 算出すると、その損害は６０億１８６１万６９６０円を下らない。 カ 弁護士費用及び弁理士費用 15 原告は、被告が本件特許権の侵害に及んだことにより、本件訴訟提起を余 儀なくされたものであり、本件訴訟が特許権侵害訴訟という専門性が高く、 弁護士及び弁理士に依頼するのでなければ、訴訟を追行することが著しく困 難な類型の訴訟であることに照らせば、原告が被った被告による不法行為と 相当因果関係が認められる弁護士費用及び弁理士費用相当の損害額は、１億 20 円を下らない。 キ 消費税相当額 原告は、特許法１０２条１項又は２項に基づいて算出される逸失利益額の うち、１０億円を請求するところ、これに対する消費税相当額（８％）並び に弁護士費用及び弁理士費用相当額である１億円に対する消費税相当額（１ 25 ０ ２条１項又は２項に基づいて算出される逸失利益額の うち、１０億円を請求するところ、これに対する消費税相当額（８％）並び に弁護士費用及び弁理士費用相当額である１億円に対する消費税相当額（１ 25 ０％）は、それぞれ８０００万円及び１０００万円である。 52 ク 小括 以上によれば、原告は、被告に対し、１１億９０００万円及びこれに対す る不法行為後の日である平成３１年３月４日から支払済みまでの遅延損害 金の支払を求める。 （被告の主張） 5 ア 被告サービスに係る取引数量の全体を損害賠償の算定の基礎とする原告 の主張は誤りであること 特許発明の構成要件の一部に相当する部分だけを用いる行為は、実施行為 である「使用」に該当しないところ、以下のとおり、被告サービスには本件 発明の構成要件を１つ又は複数を充足しない態様の取引も含まれているか 10 ら、その取引数量の全体を損害額算定の基礎とすることはできない。 買い注文を決済注文とする取引形態は、本件発明の技術的範囲に含まれ ないこと 本件発明は、新規の買い注文の約定によって保有したポジションを、売 り注文の約定によって決済するという取引を前提とするものである。 15 これに対して、被告サービスには、新規注文として買い注文を行い、そ の決済注文として売り注文を行う取引もあるが、これとは逆に、新規注文 として売り注文を行い、決済注文として買い注文を行う取引もある。後者 の取引が本件発明と無関係であることは明らかであるから、買い注文を決 済注文とする取引形態に関しては、損害額算定の基礎から除外する必要が 20 ある。 取引開始時点において２個以下の新規買い注文しか生成されない取引 は、本件発明の技術的範囲に含まれないこと 文とする取引形態に関しては、損害額算定の基礎から除外する必要が 20 ある。 取引開始時点において２個以下の新規買い注文しか生成されない取引 は、本件発明の技術的範囲に含まれないこと 本件発明は、複数の買い注文情報を生成する買い注文情報生成部（構成 要件Ｂ）と、複数の売り注文情報を生成する売り注文情報生成部とを有す 25 る注文情報生成部（構成要件Ｃ）を備え、複数の売り注文情報に含まれる 53 売り注文価格の情報がそれぞれ等しい値幅で価格が異なっていること（構 成要件Ｆ）を前提としている。 これに対して、被告サービスにおいては、取引開始時点において新規買 い注文が１個又は２個しか発注されない場合もある。 まず、取引開始時点において新規買い注文が１個しか発注されない場合 5 には、当該新規買い注文の約定によって保有したポジションを決済する決 済指値注文及び決済差逆指値注文は、それぞれ１個ずつしか生成されない。 そのため、当該取引においては、「複数の買い注文情報」が生成されてい ない上に、複数の売り注文情報に含まれる売り注文価格の情報が、「それ ぞれ等しい値幅で価格が異なる情報」 （構成要件Ｆ）を有することはない。 10 また、取引開始時点において新規買い注文が２個しか発注されない場合 にも、決済指値注文及び決済逆指値注文はそれぞれ２個ずつしか生成され ないため、決済指値注文又は決済逆指値注文について、値幅はそれぞれ１ つずつしか存在しない。他方、 「それぞれ等しい値幅で価格が異なる情報」 （構成要件Ｆ）とは、値幅が２つ以上存在することが当然の前提とされて 15 いる。そのため、新規買い注文が２個しか発注しか発注されない場合も、 複数の売り注文情報に含まれる売り注文価格の情報が「それぞれ等しい 件Ｆ）とは、値幅が２つ以上存在することが当然の前提とされて 15 いる。そのため、新規買い注文が２個しか発注しか発注されない場合も、 複数の売り注文情報に含まれる売り注文価格の情報が「それぞれ等しい値 幅で価格が異なる情報」（構成要件Ｆ）を有することはない。 したがって、取引開始時点において２個以下の新規買い注文しか生成さ れない取引については、本件発明の技術的範囲に含まれる余地はないため、 20 損害額算定の基礎から除外する必要がある。 売り注文が相場価格の上昇に追従する取引（最も高い売り注文価格より も更に高い売り注文価格の売り注文情報の生成）以外は、本件発明の技術 的範囲に含まれないこと 本件発明は、複数の売り注文のうち、最も高い売り注文価格の売り注文 25 が約定すると、注文情報生成部が、複数の売り注文のうち最も高い売り注 54 文価格よりも更に高い売り注文価格の売り注文情報を生成する（構成要件 Ｈ）という構成を有している。 これに対して、被告サービスにおいて、最も高い売り注文価格の決済売 り注文が約定し、最も高い売り注文価格よりも更に高い売り注文価格の売 り注文情報が生成されるのは、相場価格が上昇を続け、最も高い買い注文 5 に対する決済売り注文の指値に到達した場合に限られる。為替相場の上昇 局面においては、このように複数の売り注文のうち、最も高い売り注文価 格の売り注文が約定することもあるが、実際の取引においては、相場価格 が必ずしも上昇するわけではなく、一定の価格帯で停滞することもあれば、 相場価格が下落する場合もある。そして、相場価格が停滞又は下落する局 10 面においても被告サービスでは取引が継続して行われるが、このような局 面においては、「複数の売り注文のうち、最も高い売り注文価格の 価格が下落する場合もある。そして、相場価格が停滞又は下落する局 10 面においても被告サービスでは取引が継続して行われるが、このような局 面においては、「複数の売り注文のうち、最も高い売り注文価格の売り注 文が約定」（構成要件Ｈ）して本件発明が所期する相場価格への追従（最 も高い売り注文価格よりも更に高い注文価格の売り注文情報の生成）が発 生することはない。 15 したがって、被告サービスによって行われる取引のうち、売り注文が相 場価格の上昇に追従する取引（最も高い売り注文価格よりも更に高い注文 価格の売り注文情報の生成）以外は、本件発明の技術的範囲に含まれる余 地はないため、損害額算定の基礎から除外する必要がある。 なお、実質的にみても、本件発明の構成のうち、構成要件Ｈに係る構成 20 以外は、乙５文献に開示されているように、公知技術であったのであり、 構成要件Ｈに該当しない取引は、単に公知技術を使用しているにすぎない から、このような取引に基づく利益を損害額算定の基礎に含めることはで きない。 イ 消費税相当額について 25 原告は、特許法１０２条１項による損害に対する消費税相当額（８％）並 55 びに弁護士費用及び弁理士費用相当額に対する消費税相当額（１０％）を請 求している。 しかしながら、同項は、特許権者等において侵害行為がなければ販売する ことができた物の単位数量当たりの利益の額に基づいて損害額を算定する ものであるところ、仮に原告が消費税を受領したとしても、当該消費税は結 5 局納税されるため、最終的に原告に帰属する利益となるものではないから、 当該消費税を「単位数量当たりの利益の額」に算入することはできない。こ の点につき、原告は、別途、消費税相当額の利益を受けられたことを全く明 ら ため、最終的に原告に帰属する利益となるものではないから、 当該消費税を「単位数量当たりの利益の額」に算入することはできない。こ の点につき、原告は、別途、消費税相当額の利益を受けられたことを全く明 らかにしていない。 また、弁護士費用及び弁理士費用については、諸般の事情を斟酌して相当 10 と認められる額の範囲内に限り不法行為と相当因果関係に立つ損害と認め られるものであって、これに更に消費税相当額を加算する理由はない。 ３ 争点２－２（特許法１０２条２項に基づく損害額等）について ⑴ 争点２－２－１（特許法１０２条２項の適用の可否）について （原告の主張） 15 被告は、特許法１０２条２項について、本件において適用がないと主張する。 しかしながら、事業会社として被告サービスと市場において競合するＦＸ取引業 を営む原告子会社には、被告による特許権侵害行為がなかったならば利益を得る ことができたという事情が認められる。そして、完全子会社が得る利益は、その まま完全親会社の利益ということができるから、原告にも上記事情が認められる。 20 また、原告と原告子会社との間では、●（省略）●被告と原告とで利益を食い 合う関係にあることから、同項の適用が認められるべきである。 したがって、本件においては、同項の適用又は類推適用が認められる。 （被告の主張） ア 特許法１０２条２項の適用に際し、知的財産高等裁判所平成２４年（ネ） 25 第１００１５号平成２５年２月１日特別部判決（以下「平成２５年判決」と 56 いう。）は、「特許権者に、侵害者による特許権侵害行為がなかったならば 利益が得られたであろうという事情」が必要であると判示している。そして、 同項が推定の対象とする損害の種類は、特許権者等の販売利益等の減少によ る逸失利益であるから、同項適用の 侵害行為がなかったならば 利益が得られたであろうという事情」が必要であると判示している。そして、 同項が推定の対象とする損害の種類は、特許権者等の販売利益等の減少によ る逸失利益であるから、同項適用の前提事情が存在するというためには、原 告自身に販売利益等の減少による逸失利益が生じたことを主張立証する必 5 要がある。 本件についてみると、原告は、本件期間において、本件発明を実施してい なかったというにとどまらず、ＦＸ取引業自体を営んでいなかった上、金融 商品取引業者としての登録を受けておらず、ＦＸ取引を業として行うことが できなかった。そのため、平成２５年判決にいう「特許権侵害行為がなかっ 10 たならば利益が得られたであろうという事情」は存在しない。 したがって、同項は、本件に適用されないから、同項に係る原告の主張は、 失当である。 イ 原告の主張について 原告には「被告による特許権侵害行為がなかったならば利益を得ること 15 ができたという事情」が認められないから、特許法１０２条２項の規定は 適用又は類推適用（併せて、単に「適用」という。以下、本項において同 じ。）されないこと ａ 仮に原告子会社に何らかの逸失利益が生じていたとしても、原告が特 許法１０２条２項に基づいて損害賠償を請求できる根拠とはならない 20 こと 原告は、完全子会社が得る利益は、そのまま完全親会社の利益といえ るとして、被告による特許権侵害行為がなければ利益を得ることができ たという事情が認められると主張する。 しかしながら、前記２⑴（被告の主張）イ ａと同様に、仮に原告子 25 会社において特許法１０２条２項の「特許権侵害行為がなかったならば 57 利益を得ることができたという事情」が認められたとしても しながら、前記２⑴（被告の主張）イ ａと同様に、仮に原告子 25 会社において特許法１０２条２項の「特許権侵害行為がなかったならば 57 利益を得ることができたという事情」が認められたとしても、原告と原 告子会社は別の法人格を有する以上、両者の資産を一体視することはで きないし、原告子会社の逸失利益がそのまま原告の逸失利益になるわけ ではない。とりわけ、金融商品取引業を行うことを禁止されていた原告 において、ＦＸ取引業による売上げの減少による逸失利益があったと評 5 価する余地はない。 そのため、仮に原告子会社に何らかの逸失利益が生じていたとしても、 原告自身について「特許権侵害行為がなかったならば利益を得ることが できたという事情」が存在していることにはならない。 ｂ 原告において、原告サービスについて何らその具体的内容が特定され 10 ていないところ、被告サービスの提供によって原告サービスの売上げが 減少するか否かは全く不明であり、そのため、「特許権侵害行為がなか ったならば利益が得られたであろうという事情」は認められないこと 前記２⑴（被告の主張）イ ａのとおり、原告は、原告サービスにつ いて何らその具体的内容を主張立証しておらず、原告子会社が本件発明 15 の技術的範囲に属するサービスを提供していたことを一切主張立証し ていない。 そうすると、特許法１０２条２項を適用する前提として、特許権者等 による自己実施が必要であると解するのであれば、本件において同項が 適用される余地はない。 20 また、平成２５年判決のように「特許権侵害行為がなかったならば利 益が得られたであろうという事情」があれば同項を適用できると解した としても、本件においては、原告子会社が顧客に提供しているＦＸ また、平成２５年判決のように「特許権侵害行為がなかったならば利 益が得られたであろうという事情」があれば同項を適用できると解した としても、本件においては、原告子会社が顧客に提供しているＦＸ取引 は様々であるところ、そのうち、どれが原告サービスに当たるのかすら、 全く特定されていない。さらに、原告は、原告サービスが被告サービス 25 と競合関係に立つことについて、一切主張立証を行っていない。 58 そうすると、被告サービスの提供によって、原告サービスの売上げが 減少したか否かは全く不明であるから、同項適用の前提となる「特許権 侵害行為がなかったならば利益が得られたであろうという事情」の存在 は認められない。 原告ライセンス契約の存在は、特許法１０２条２項を適用する根拠とな 5 らないこと 原告は、特許法１０２条１項の場合と同様に、●（省略）●同条２項の 適用が認められるべきであると主張する。 しかしながら、原告による上記主張は、●（省略）●のであるから、特 許権者等の販売利益等の減少による逸失利益に係る損害額の算定方法を 10 定める同項が、本件において類推適用も含めて適用されることを何ら基礎 付ける事情とはなり得ない。 そうすると、原告ライセンス契約の存在は、同項を適用する根拠とはな らない。仮に、原告ライセンス契約に基づいて原告に逸失利益が存在する としても、同項に基づく損害額が認められるべき理由はない。 15 ⑵ 争点２－２－２（特許法１０２条２項に基づく損害額）について （原告の主張） ア トレーディング損益 甲１２の「トレーディング損益」が被告におけるカバー取引による収益 及びスプレッド収益に対応する。 20 そして、平 て （原告の主張） ア トレーディング損益 甲１２の「トレーディング損益」が被告におけるカバー取引による収益 及びスプレッド収益に対応する。 20 そして、平成３０年３月期及び平成３１年３月期の２年間における被告 のトレーディング損益の合計は、８４億５０００万円である（甲１２）。 他方で、被告が本件特許権を侵害していた本件期間は１年９か月（１．７ ５年）である。このうち、被告サーバを使用した被告サービスが占める割 合は、少なく見積もっても５％は下らない。 25 そうすると、本件期間において、被告が被告サーバを使用して得たトレ 59 ーディング損益は、３億６９６８万７５００円（＝８４億５０００万（円） ×１．７５／２（年）×０．０５）となる。 なお、被告サービスに係る全取引数量を損害額算定の基準とすべきこと については、前記２⑵（原告の主張）イ のとおりである。 被告は、被告サーバを使用した取引によるトレーディング損益を観念す 5 ることができないと主張する。 しかしながら、トレーディング損益の額は、全取引数量に占める被告サ ービスの取引数量が占める割合で按分することによって算出することが できるから、被告の主張は、トレーディング損益の割り振りの問題にすぎ ず、特許法１０２条２項の侵害利益を算出する上で議論する必要はない。 10 また、被告は、トレーディング損益は、同項の侵害利益に当たらないと 主張する。しかしながら、被告がいうところの相殺もカバー取引も、顧客 との取引が行われた際に、相場変動によるリスクを軽減するために行われ るものであって、顧客との取引と密接不可分の取引であり、いずれの利益 も被告の侵害行為（被告サーバを使用した取引の提供）により被告 客 との取引が行われた際に、相場変動によるリスクを軽減するために行われ るものであって、顧客との取引と密接不可分の取引であり、いずれの利益 も被告の侵害行為（被告サーバを使用した取引の提供）により被告が得た 15 利益にほかならない。そして、被告が主張するトレーディング損益は、こ の相殺による利益とカバー取引による利益の双方を含むものであるから、 被告サーバを使用して行われた取引のトレーディング損益全体が、本件に おける同項の侵害利益に該当する。 イ 手数料収入 20 甲１２の「手数料収入」が被告における手数料収入に対応する。そして、 本件期間において、被告が顧客から手数料を取得していたサービスは被告 サービスのみであるから 、平成３０年３月期及び平成３１年３月期に被 告が得た手数料収入である２億６２００万円は、全て被告サーバを使用し た被告サービスによるものである。 25 そうすると、本件期間において、被告が被告サービスを使用して得た手 60 数料収入は、２億２９２５万円（＝２億６２００万（円）×１．７５／２ （年））となる。 なお、被告サービスに係る全取引数量を損害額算定の基準とすべきこと については、前記２⑵（原告の主張）イ のとおりである。 被告は、本件発明が、決済注文をシフトさせることを規定したものであ 5 るという前提に立った上で、本件期間を通じて、決済注文が約定した際の 手数料を無料にしていたとして、決済をシフトさせる取引によって得られ る手数料収入は存在しないと主張する。 しかしながら、乙２５では、平成２８年１月４日より決済手数料を無料 とするキャンペーンが開始されたことが説明されているのみであり、本件 10 期間において、決済手数料が無料とされていたことは何ら示 しかしながら、乙２５では、平成２８年１月４日より決済手数料を無料 とするキャンペーンが開始されたことが説明されているのみであり、本件 10 期間において、決済手数料が無料とされていたことは何ら示されていない。 また、本件発明は、シフトが生じる注文以外の注文についても、「複数 の買い注文情報」、「複数の売り注文情報」として構成要件で規定されて いるのであって、そのうちの特定の注文に係る手数料を徴収していないと しても、特許権侵害品である被告サーバを使用して行われる取引から手数 15 料収入を得ていることに変わりはない。 ウ 限界利益額 被告サーバの使用について、そのために直接関連して追加的に必要とな った経費は観念できないから、特許法１０２条２項の限界利益を算定する に当たって控除すべき経費の額はゼロである。 20 そうすると、被告が本件特許権を侵害することによって得た限界利益額 は、５億９８９３万７５００円（＝３億６９６８万７５００（円）＋２億 ２９２５万（円））を下らない。 したがって、同項を適用することに基づいて損害を算出すると、その損 害は５億９８９３万７５００円を下らない。 25 被告の主張について 61 ａ 経費について ⒜ 経費額の立証がないこと 被告は、システム利用料、広告宣伝費及び販売促進費が、限界利益 を算定するに当たって経費として控除されるべきであると主張する が、その具体的な額について、何ら立証がない。 5 ⒝ システム利用料について 被告は、価格表（乙２６）を示して、被告が取引件数に応じたシス テム使用料を支払っていると主張する。 しかしながら、上記価格表は、被告も属するグループ企業の作成に 係る価格表（２００９年２月時点）であ 被告は、価格表（乙２６）を示して、被告が取引件数に応じたシス テム使用料を支払っていると主張する。 しかしながら、上記価格表は、被告も属するグループ企業の作成に 係る価格表（２００９年２月時点）であって、同じグループに属する 10 被告が、本件期間において、同価格表に従った金額のシステム使用料 を支払っていたことは、何ら示されていない。 仮に、形式的に被告からシステム利用料が支払われていたとしても、 それは実質的な意味の経費ではなく、同じグループ企業内で利益を移 転しただけのことであるから、限界利益の算出に当たって、当該金額 15 を経費として控除すべきではない。 ⒞ 広告宣伝費について 広告宣伝費は、被告サーバを使用して顧客に対して１回取引を提供 する都度必要となる経費ではないから、侵害行為に直接関連して追加 的に必要となった経費とはいえない。また、乙２７、２８以外の広告 20 宣伝の内容についても、何ら明らかではない。 ⒟ 販売促進費について 販売促進費も、被告サーバを使用して顧客に対して１回取引を提供 する都度必要となる経費ではないから、侵害行為に関連して追加的に 必要となった経費とはいえない。 25 また、乙２７からは実際にセミナーが開催されたのかすら明らかで 62 はないし、被告サービスに関するセミナーは２回のみ開催されたとさ れるにとどまる。さらに、乙２８についても同様であり、実際にセミ ナーが開催されたのかどうかも、セミナーの内容自体も、明らかでは ない。 ｂ 寄与度について 5 ⒜ 本件発明の技術的価値について 被告は、本件発明の技術的価値が乏しいと主張するものの、その内 容は、無効論における被告の主張と同様であり ｂ 寄与度について 5 ⒜ 本件発明の技術的価値について 被告は、本件発明の技術的価値が乏しいと主張するものの、その内 容は、無効論における被告の主張と同様であり、理由がない。 また、被告の広告宣伝（甲７の１）においては、被告サービスが本 件発明の特徴を売りにした取引方法であることが端的に示されてい 10 る。 さらに、被告は、注文価格を相場価格に追従させる構成を備えつつ、 本件発明の技術的範囲に属さない取引方法を採用しているＦＸ取引 業者は多数存在すると主張する。しかしながら、証拠（乙３９ないし ４８）によっても、このうちいずれがシフト機能を有するサービスで 15 あるのかは明らかではない。仮に、これらがシフト機能を有するサー ビスであったとしても、それがどのような処理に従って行われるもの であるのか、本件発明の技術的範囲に属するのか否かも明らかではな い。 したがって、被告が指摘する事情は、寄与度減額を認める理由には 20 ならない。 ⒝ 本件発明以外の発明の実施について 被告は、被告サーバでは、本件発明以外にも被告の各発明も実施さ れていたと主張する。 しかしながら、被告サーバが被告の各発明の技術的範囲に属するか 25 否かは明らかではない上、仮に他の特許発明が実施されていたとして 63 も、そのことから本件発明の寄与度が低いとはいえない。 また、下記に掲げる被告発明１、３、５は、いずれも被告の広告宣 伝（甲７の１）で述べられている被告サービスの特徴と無関係である ことは一見して明らかである。さらに、下記に掲げる被告発明２、４ は、本件発明のように、相場価格と注文価格とを比較してシフトが生 5 伝（甲７の１）で述べられている被告サービスの特徴と無関係である ことは一見して明らかである。さらに、下記に掲げる被告発明２、４ は、本件発明のように、相場価格と注文価格とを比較してシフトが生 5 じるわけではないから、被告サーバが被告発明２、４の技術的範囲に 属さないことは明らかである。 ｃ 覆滅事由について ⒜ 競合サービスについて 被告が主張する競合サービスについては、前記ｂ⒜のとおり、各サ 10 ービスがシフト機能を有するサービスか、シフト機能を有するサービ スであったとして、それがどのような処理に従って行われるものであ るのか、本件発明を侵害しないものであるのかなどは、いずれも明ら かではない上に、これらの各サービスの市場シェア等も明らかではな いから、これらの各サービスが存在することをもって、覆滅事由が存 15 在するとはいえない。 ⒝ 被告の営業努力について 被告は、被告サービスを含む被告のサービスを拡販するため、多額 の広告宣伝費、販売促進費を費やしてきたなどと主張する。 しかしながら、被告が費やしたとされる広告宣伝費、販売促進費が、 20 被告サービスの広告宣伝や販売促進に用いられたものであるか否か や、その具体的内容及び金額等も明らかではない上に、広告宣伝費、 販売促進費を費やすというのは、およそ営利会社であれば当然の営業 努力であり、これをもって、格別の営業努力とは到底いえない。 エ 弁護士費用及び弁理士費用 25 原告は、被告が本件特許権の侵害に及んだことにより、本件訴訟の提起を 64 余儀なくされたものであり、本件訴訟が特許権侵害訴訟という専門性が高く、 弁護士及び弁理士に依頼するのでなければ、訴訟を追行することが著しく困 難な類 害に及んだことにより、本件訴訟の提起を 64 余儀なくされたものであり、本件訴訟が特許権侵害訴訟という専門性が高く、 弁護士及び弁理士に依頼するのでなければ、訴訟を追行することが著しく困 難な類型の訴訟であることに照らせば、原告が被った被告による不法行為と 相当因果関係が認められる弁護士費用及び弁理士費用相当の損害額は、１億 円を下らない。 5 オ 消費税相当額 原告は、特許法１０２条１項又は２項に基づいて算出される逸失利益額 のうち、１０億円を請求するところ、これに対する消費税相当額（８％） 並びに弁護士及び弁理士費用相当額である１億円に対する消費税相当額 （１０％）は、それぞれ８０００万円及び１０００万円である。 10 被告は、知的財産高等裁判所平成２９年（ネ）第１００９４号、同３０ 年（ネ）第１０００３号同年８月２９日判決を指摘して、被告が受領した 消費税をもって原告の損害額と推定することはできないと主張する。 しかしながら、同判決は、単に消費税相当額の利益を受けたか否かが証 拠上明らかではなかったために、消費税相当額の損害を認定しなかったに 15 すぎない。 また、被告は、トレーディング損益については、消費税の課税対象では ないと主張する。しかしながら、ここでの問題は、原告が受領する損害賠 償金が「その実質が資産の譲渡等の対価に該当すると認められるもの」（消 費税基本通達５－２－５）に当たり消費税が課税されるという点であるか 20 ら、被告自身が消費税を受領しているかどうかは問題とならない。 カ 小括 以上によれば、原告は、被告に対し、１１億９０００万円及びこれに対す る不法行為後の日である平成３１年３月４日から支払済みまでの遅延損害 金の支払を求める。 25 （被告の主張） 65 ア 被告サー 告は、被告に対し、１１億９０００万円及びこれに対す る不法行為後の日である平成３１年３月４日から支払済みまでの遅延損害 金の支払を求める。 25 （被告の主張） 65 ア 被告サービスに係る取引数量の全体を損害賠償の算定の基礎とする原告 の主張は誤りであること 原告は、特許法１０２条２項に基づく損害額の算定についても、被告サー ビスに係る取引数量の全体をその算定の基礎としている。しかしながら、前 記２⑵（被告の主張）アのとおり、被告サービスには本件特許権を全く侵害 5 しない態様の取引も含まれるのであるから、被告サービスに係る取引数量の 全体を損害額算定の基礎とする原告の主張には、理由がない。 イ トレーディング損益は、特許法１０２条２項所定の「侵害の行為により」 受けた利益に該当しないこと 原告は、特許法１０２条２項に関して、被告のトレーディング損益を、損 10 害額の算定において考慮している。 しかしながら、一般に、ＦＸ取引業者の収入は、手数料収入とトレーディ ング損益（顧客取引とカバー取引との差額）によって構成されるものであり、 そもそも、原告がいう「スプレッド収入」を収益として計上している金融機 関は存在しない。 15 また、被告は、多数の顧客の注文（被告サービス以外を含む全ての注文） を一定数量や一定時間で合算し、売り注文と買い注文を相殺した後、差分数 量のみについてカバー取引を行っているため、被告サーバを使用した取引に よるトレーディング損益というものは、そもそも観念することができない。 そして、被告のトレーディング損益は、本件特許権の侵害行為によって得 20 られた利益ではないから、同項に基づく損害額の算定の基礎には含まれない。 すなわち、同項は、侵害者が「その侵害の行為によ そして、被告のトレーディング損益は、本件特許権の侵害行為によって得 20 られた利益ではないから、同項に基づく損害額の算定の基礎には含まれない。 すなわち、同項は、侵害者が「その侵害の行為により利益を受けているとき は、その利益の額」を特許権者等の損害の額と推定する規定であるところ、 原告によれば、本件における被告の侵害行為は、被告サービスを被告サーバ からインターネット回線等を通じて、顧客に提供する行為ということである。 25 そのため、仮に原告の主張を前提としても、本件における同項の「侵害の行 66 為により」受けた利益の額は、上記侵害行為により受けた利益の額が基準と なるはずである。他方で、原告が主張するトレーディング損益とは、顧客取 引（ＦＸ取引業者が顧客との間で行う取引）とカバー取引（ＦＸ取引業者が 顧客との取引により発生する為替変動リスクを回避するために他の金融機 関と行う取引）の差額を指すものである。 5 しかるに、被告において、カバー取引は、多数の顧客の注文（被告サービ ス以外を含む全ての注文）を一定数量や一定時間で合算し、売り注文と買い 注文を相殺した後、差分数量のみについて行っているところ、被告における カバー取引は被告サービスとは全く異なる注文方法によるものであるし、顧 客取引とカバー取引とは何ら連動していない。すなわち、顧客との関係は、 10 顧客にＦＸ取引サービスを提供して手数料収入を得ることで尽きているの であり、被告が他の金融機関との間で行うカバー取引は、顧客との取引とは 別個独立であり、それ自体で完結した取引である。したがって、カバー取引 に基づく収入を損害額算定の基礎に含めることは、明らかに不当である。 このように、被告は、カバー取引を行うことによって初めてトレーディン 15 グ損益を得ているの 。したがって、カバー取引 に基づく収入を損害額算定の基礎に含めることは、明らかに不当である。 このように、被告は、カバー取引を行うことによって初めてトレーディン 15 グ損益を得ているのであるから、トレーディング損益は、原告が主張すると ころの「侵害の行為」により受けた利益には当たらない。 したがって、被告のトレーディング損益を同項に基づく損害額算定の基礎 に含めることはできない。 ウ 本件特許権を侵害する態様で行われる取引について、被告は手数料収入を 20 得ていないこと 原告は、被告の手数料収入について、被告サーバを使用した被告サービス によるものを損害額算定の基礎として主張する。 しかしながら、本件発明は、売り注文を決済注文とする取引において、最 も高い注文価格を含む売り注文（決済注文）が約定した場合に、最も高い売 25 り注文価格よりも更に高い売り注文価格の売り注文情報を生成するという 67 処理を規定したものであるところ、被告は、本件期間を通じて、決済注文が 約定した際の手数料を無料としているから（乙２５）、上記取引によって得 られる手数料収入は存在しない。 エ 控除すべき経費が存在すること 原告は、被告サーバの使用について、控除すべき経費の額はゼロであると 5 主張する。 しかしながら、少なくとも、以下の経費は、いずれも、被告サーバの使用 に直接関連して追加的に必要となった経費に該当するものであり、特許法１ ０２条２項の限界利益を算定するに当たって控除すべき経費に該当する。 システム使用料 10 被告は、被告サービスを顧客に提供するに当たり、取引件数に応じてシ ステム使用料を支払っている（乙２６）。したがって、システム使用料は、 被告サーバの システム使用料 10 被告は、被告サービスを顧客に提供するに当たり、取引件数に応じてシ ステム使用料を支払っている（乙２６）。したがって、システム使用料は、 被告サーバの使用に直接関連して追加的に必要となった経費に当たる。 広告宣伝費 被告は、被告サービスを提供するに当たり、著名人のアンバサダーへの 15 起用、各種マネー誌への広告出稿、書籍とのタイアップ企画、ウェブ広告 の展開、テレビＣＭの展開等、各種媒体を通じた広告宣伝を行っていた（乙 ２７、２８）。これらの広告宣伝のために要した費用は、被告サーバの使 用に直接関連して追加的に必要となった経費に当たる。 販売促進費 20 被告は、被告サービスを提供するに当たり、被告サービスに関する無料 の対面セミナー等を行ってきた（乙２７、２８）。これらのセミナー等の ために要した費用は、被告サーバの使用に直接関連して追加的に必要とな った経費に当たる。 オ 被告の利益に対する本件発明の貢献に応じた損害額の減額がなされるべ 25 きこと 68 被告の利益に対する本件発明の貢献は極めて乏しいこと 本件発明は、従来技術と多くの点において共通しており、単なる従来技 術を組み合わせたものにすぎず、本件発明の技術的重要性又は技術的価値 は極めて乏しい。 また、本件発明は、複数の売り注文のうち、最も高い売り注文価格の売 5 り注文が約定すると、複数の売り注文のうち最も高い売り注文価格よりも 更に高い売り注文価格の売り注文情報を生成するという極めて限定的な 構成のみをその対象とするものである。そして、現在においても、注文価 格を相場価格に追従させる構成を備えつつ、本件発明の技術的範囲に属さ ない取引方 注文価格の売り注文情報を生成するという極めて限定的な 構成のみをその対象とするものである。そして、現在においても、注文価 格を相場価格に追従させる構成を備えつつ、本件発明の技術的範囲に属さ ない取引方法を採用しているＦＸ取引業者は、多数存在する。このように、 10 相場追従機能を採用するとしても、本件発明に係る構成を用いる必然性は 全くなく、その他の様々な選択肢を取り得るのであるから、このような観 点からしても、本件発明の技術的価値が乏しいことは明らかである。 したがって、このような技術的価値の乏しい本件発明による被告の利益 に対する貢献の程度は、ゼロに等しい。 15 被告サービスにおいては、本件発明以外に被告の発明も実施されていた こと 仮に本件発明が被告サービスの売上げに寄与していると解するのであ れば、被告サービスにおいて実施されていた下記の各発明も被告サービス の売上げに貢献しているということになるはずであるから、当該各発明の 20 寄与率により被告の利益の額を按分すべきである。 ①被告発明１（乙２９） 出願年月日：平成２６年１月２７日 出願番号：特願第２０１４－１２４５０号 登録年月日：平成３０年１月２６日 25 登録番号：特許第６２７９９１４号 69 発明の名称：金融情報処理装置、金融情報処理方法、およびプログラム ②被告発明２（乙３０） 出願年月日：平成２６年５月２８日 出願番号：特願第２０１４－１１０５１０号 登録年月日：平成２８年４月１５日 5 登録番号：特許第５９１８８０６号 発明の名称：金融情報処理装置、金融情報処理方法、およびプログラム －１１０５１０号 登録年月日：平成２８年４月１５日 5 登録番号：特許第５９１８８０６号 発明の名称：金融情報処理装置、金融情報処理方法、およびプログラム ③被告発明３（乙３１） 出願年月日：平成２８年２月３日 出願番号：特願第２０１６－１８８１０号 10 登録年月日：令和２年２月２７日 登録番号：特許第６６６７３０６号 発明の名称：金融情報処理装置、金融情報処理方法、およびプログラム ④被告発明４（乙３５） 出願年月日：平成２８年３月１４日 15 出願番号：特願第２０１６－４９２３３号 登録年月日：平成３０年８月１０日 登録番号：特許第６３８３７４７号 発明の名称：金融情報処理装置、金融情報処理方法、およびプログラム ⑤被告発明５（乙３６） 20 出願年月日：平成２８年９月５日 出願番号：特願第２０１６－１７２５２１号 登録年月日：令和２年８月５日 登録番号：特許第６７４５１７２号 発明の名称：金融情報処理装置、金融情報処理方法、およびプログラム 25 カ 特許法１０２条２項の推定を覆滅する事由が存在すること 70 競合サービスが多数存在したこと 特許法１０２条２項の推定を覆滅する事由として、被告サービスと競合 する他のＦＸ取引サービスが多数存在していた。 すなわち、被告サービスは、市場における需要者によって、他のＦＸ取 引業者が提供するサービスと共に、「リピート系注文」に分類されるもの 5 と一般に認識されていた。そして、本件期間において、被告サービスと競 合する他のＦＸ取引サービ おける需要者によって、他のＦＸ取 引業者が提供するサービスと共に、「リピート系注文」に分類されるもの 5 と一般に認識されていた。そして、本件期間において、被告サービスと競 合する他のＦＸ取引サービス（リピート系注文）として、以下のものが存 在した。 No. 業者名 サービス名 サービス開 始時期 ① 株式会社アイネット証券 ループイフダン 2013年10月 ② ワイジェイＦＸ株式会社（２０ １４年３月１日に社名変更す る以前は、株式会社サイバーエ ージェントＦＸ） リピートトレール注文 2013年12月 ③ 株式会社ジャパンネット銀行 連続ＩＦＤＯＣＯ注文 2013年12月 ④ ひまわり証券株式会社 ループ・イフダン 2014年7月 ⑤ 被告 サイクル注文 2014年10月 ⑥ 株式会社ＦＸブロードネット （２０１４年１２月１日に社 名変更する以前は株式会社Ｆ Ｘトレーディングシステムズ） トラッキングトレード 2014年10月 ⑦ インヴァスト証券株式会社 トライオートＦＸ 2014年11月 ⑧ 株式会社ライブスター証券 ｉサイクル注文 2015年1月 71 ⑨ 株式会社マネーパートナーズ 連続予約注文 2015年4月 ⑩ 東岳証券株式会社 トレンドフォローイフダン 2016年11月 ⑪ マネックス証券株式会社 オートレール 2017年1月 ⑫ 東岳証券株式会社 オートレンジトレーディン グ 2017年5月 なお、上記のうち、①②④⑥⑦⑧⑩⑪⑫のサービスは、いずれもコンピ ュータシステムを用いて行う金融商品の取引において、相場価格の変動に 追従し、相場価格を反映した注文発注を行う点において、本件発明と共通 するものである。 5 以上のと 、いずれもコンピ ュータシステムを用いて行う金融商品の取引において、相場価格の変動に 追従し、相場価格を反映した注文発注を行う点において、本件発明と共通 するものである。 5 以上のとおり、仮に被告が被告サービスを提供していなかったとしても、 顧客は、それに替えて、競合企業のＦＸ取引サービスを利用していた可能 性が高い。 被告による格別の営業努力があったこと 特許法１０２条２項の推定を覆滅する事由として、被告による格別の営 10 業努力が存在した。 すなわち、被告は、被告サービスを含む被告のサービスを拡販するため、 格別の営業努力を尽くしたのであり、このような努力の甲斐があって、被 告サービスは、厳しい市場競争の中でも、相当の市場シェアを獲得してい た。 15 キ 消費税相当額について 原告は、特許法１０２条２項による損害に対する消費税相当額（８％）並 びに弁護士費用及び弁理士費用相当額に対する消費税相当額（１０％）を請 求している。 しかしながら、同項は、侵害者が受けた「利益」の額をもって特許権者等 20 が受けた損害の額と推定するものであるところ、被告が手数料収入について 72 受領した消費税は結局納税されるため、最終的に被告に帰属する「利益」と なるものではないから、同項の文言上、被告が受領した消費税をもって原告 の損害額と推定することはできない（知的財産高等裁判所平成２９年（ネ） 第１００９４号、同３０年（ネ）第１０００３号同年８月２９日判決参照）。 さらに、トレーディング損益に関しては、そもそも消費税の課税対象ではな 5 く、被告も消費税の徴収を行っていない。 また、弁護士費用及び弁理士費用については、諸般の事情を斟酌して相当 と認められる額の範囲内に限り不法行為と相当因果関係に そもそも消費税の課税対象ではな 5 く、被告も消費税の徴収を行っていない。 また、弁護士費用及び弁理士費用については、諸般の事情を斟酌して相当 と認められる額の範囲内に限り不法行為と相当因果関係に立つ損害と認め られるものであって、これに更に消費税相当額を加算する理由はない。 ４ 争点２－３（特許法１０２条３項に基づく損害額等）について 10 （原告の主張） ⑴ 取引高に基づく損害額（以下、当該原告の主張を「３項損害主張①」という。） ア 被告サービスに係る取引高 被告サービスにおいて売上高に相当するのは、被告が顧客との間で行うＦ Ｘ取引の取引高であるから、これを基準として、損害額を算定すべきである。 15 そして、２０１７年度及び２０１８年度における被告の総取引高は、２４ ５兆３９８０億円である（甲１３）。他方で、本件期間は、１年９か月（１． ７５年）である。このうち、被告の総取引高に占める被告サービスの取引高 の割合は、５％を下らない。 そうすると、本件期間における被告サービスに係る取引高は、１０兆７３ 20 ６１億６２５０万円（＝２４５兆３９８０億（円）×１．７５／２（年）× ０．０５）である。 イ 実施料率 特許法１０２条３項に基づく損害額の算定において、実施に対し受ける べき料率は、①当該特許発明の実際の実施許諾契約における実施料率や、 25 それが明らかでない場合には業界における実施料の相場等も考慮に入れ 73 つつ、②当該特許発明自体の価値すなわち特許発明の技術内容や重要性、 他のものによる代替可能性、③当該特許発明を当該製品に用いた場合の売 上げ及び利益への貢献や侵害の態様、④特許権者と侵害者との競業関係や 特許権者の営業方針等訴訟に現れた諸事情を総合考慮して、 重要性、 他のものによる代替可能性、③当該特許発明を当該製品に用いた場合の売 上げ及び利益への貢献や侵害の態様、④特許権者と侵害者との競業関係や 特許権者の営業方針等訴訟に現れた諸事情を総合考慮して、合理的な料率 を定めるべきである。 5 上記①について コンピュータテクノロジーに関する特許権のロイヤリティ料率の平均 値は、正味売上げの３．１％、プログラム著作物のロイヤリティ料率は、 同６．３％である（甲２６）。 上記②、③について 10 上記②、③については、前記３⑵（原告の主張）ウ ｂ（寄与度につい て）、同ｃ（覆滅事由について）において指摘した事柄が当てはまる。 特に、本件発明は、複数注文によるトラップをかけるとともに、相場に 自動で追従する取引を実現するという、従来技術にはない特徴を有するも のであって、その発明自体の価値は高い。そして、被告の広告宣伝（甲７ 15 の１、８の１、２）では、上記特徴が被告サービスの最大の特徴点である として、大々的に紹介されているのであるから、被告サービスにおける売 上げ及び利益への貢献は、極めて大きい。 また、侵害の態様としても、被告サービスは他のサービスと共に原告の 特許権を侵害していたのであるから、このような競合他社の特許発明を蔑 20 ろにした被告の侵害態様は、極めて悪質である。 上記④について 特許権侵害をした者に対して事後的に定められるべき、実施に対し受け るべき料率は、通常の実施料率に比べて自ずと高額になるし、まして、競 合他社であり、繰り返し原告の特許権の侵害に及んでいる被告に対する実 25 施料率としては、なおさら高額となるのは明らかである。 74 本件の実施料率 し、まして、競 合他社であり、繰り返し原告の特許権の侵害に及んでいる被告に対する実 25 施料率としては、なおさら高額となるのは明らかである。 74 本件の実施料率 前記 ないし を踏まえると、本件発明の実施に対し、原告が受けるべ き実施料率は、取引高の５％を下らない。 ウ 損害額 したがって、本件において、特許法１０２条３項に基づいて算出される損 5 害額は、５３６８億０８１２万５０００円（＝１０兆７３６１億６２５０万 （円）×０．０５）となる。 ⑵ 取引回数に応じた損害額（以下、当該原告の主張を「３項損害主張②」とい う。） ア 被告サービスの取引回数 10 本件発明は、金融商品取引監視装置に関するものであり、本件では、その 技術的範囲に属する被告サーバを「使用」したことによる損害賠償が問題と なっているのであるから、被告サーバを「使用」した回数に当たる被告サー ビスの取引回数に応じて損害額を算定することも考えられる。 そして、前記⑴アのとおり、本件期間における被告サービスに係る取引高 15 は、１０兆７３６１億６２５０万円である。また、被告サービスでは、１０ ００通貨単位から取引が可能であるとされているから（甲７の１）、１ドル １１０円と仮定すると、１取引当たり１１万円（１０００ドル）の取引が行 われる。 そうすると、本件期間における被告サービスの取引回数は、９７６０万１ 20 ４７７回（＝１０兆７３６１億６２５０万（円）÷１１万（円／回））とな る。 イ 実施料 被告サーバを用いて、１回（１１万円分）の取引が行われることに対して、 原告が受けるべき実施料の額は、１００円を下回らない。 25 ウ 損害額 75 したがっ 料 被告サーバを用いて、１回（１１万円分）の取引が行われることに対して、 原告が受けるべき実施料の額は、１００円を下回らない。 25 ウ 損害額 75 したがって、取引回数に応じて特許法１０２条３項に基づく損害額を計算 すると、９７億６０１４万７７００円（＝１００（円／回）×９７６０万１ ４７７（回））となる。 ⑶ 手数料収入及びトレーディング損益に応じた損害（以下、当該原告の主張を 「３項損害主張③」という。） 5 ア 手数料収入が特許法１０２条３項に基づく損害額算定のロイヤリティ べ―スとなることについては争いがない。 これに対し、被告は、本件発明の構成要件を充足しない態様の取引によ る手数料収入は、ロイヤリティベースに含まれないと主張する。 しかしながら、被告が本件発明の構成要件を充足しない態様の取引であ 10 ると主張するもののうち、シフトが生じるもの以外の取引については、こ れらの取引も本件発明の構成要件において、「複数の買い注文情報」、「複 数の売り注文情報」として規定されているのであって、構成要件を充足す る態様の取引である。 また、被告が本件発明の構成要件を充足しない態様の取引であると主張 15 するもののうち、新規注文が２個以下の取引については、新規注文が２個 以下の取引であっても、侵害品である被告サーバを使用して行われる取引 である上、被告サーバを使用して行われる取引のほとんどは本件特許権を 侵害するものであるから、その中にごく一部、例外的な取引が含まれてい るとしても、これを損害額の算定において控除すべきではない。 20 そもそも、被告の上記主張は、特定の注文だけを本件発明の構成要件に 当てはめようとしている点で誤りである。 い るとしても、これを損害額の算定において控除すべきではない。 20 そもそも、被告の上記主張は、特定の注文だけを本件発明の構成要件に 当てはめようとしている点で誤りである。 また、トレーディング損益も、特許法１０２条３項に基づく損害額算定 のロイヤリティベースとなる。 これに対し、被告は、カバー取引について、顧客との取引とは別個独立 25 のそれ自体で完結した取引であるとして、トレーディング損益は本件にお 76 ける損害賠償の対象とならないと主張する。 しかしながら、前記３⑵（原告の主張）ア のとおり、被告がいうとこ ろの相殺もカバー取引も、顧客との取引が行われたことに応じて生じる、 顧客との取引と密接不可分の取引である。また、カバー取引は、顧客に売 る通貨の仕入れ行為に相当するものであるところ、特許侵害品が仕入れ販 5 売されている場合に、卸売業者との取引は顧客との取引ではないとして特 許権侵害とは無関係であるとはせずに、仕入販売の場合の利益額は、卸業 者からの仕入金額と顧客への販売金額の差額で算出することが一般的で あり、本件では、これが被告の主張する「顧客取引の売買損益とカバー取 引の売買損益との差額」に当たる。したがって、被告の上記主張は理由が 10 ない。 イ 実施料率 以下の各事情からすると、本件において手数料収入及びトレーディング損 益に乗じるべき実施料率としては、３３％ないし５０％が相当である。 売上げではなく、利益である手数料収入やトレーディング損益をロイヤ 15 リティベースとして捉える場合、金額の点だけを考えたとしても、同じ実 施料額とするためには、利益に乗じる実施料率を高率とせざるを得ない。 原告ライセンス契約（甲２４、２７）では ヤ 15 リティベースとして捉える場合、金額の点だけを考えたとしても、同じ実 施料額とするためには、利益に乗じる実施料率を高率とせざるを得ない。 原告ライセンス契約（甲２４、２７）では、●（省略）●これに対し、 被告サービスという特定のサービスから得られる手数料収入及びトレー ディング損益をロイヤリティベースとするのであれば、その分実施料率が 20 高率となって然るべきである。 ライセンス契約において重要なのは、許諾される知的財産権の数ではな く、必要な知的財産権が須く許諾されることである。 これを本件についてみると、本件特許権それ自体は１つの特許権である としても、その許諾がされなければ、被告は被告サービスを顧客に提供す 25 ることができなかったのであるから、本件特許権は、それ自体単独で被告 77 サービスを営むために必要な知的財産権であって、許諾対象となる特許権 の数が１つであることは、原告ライセンス契約の実施料率よりも低廉に収 まることを意味しない。 原告ライセンス契約の実施料率は、原告の完全子会社である原告子会社 との関係において、事前に定められたものであるのに対し、本件で問題と 5 なる実施料相当額は、原告の競合他社に当たる被告との間で、かつ、既に 特許権侵害が行われた後に、事後的に定められるべきものである。 （被告の主張） ⑴ 損害額算定の基礎となる「侵害品の売上高」について ア ＦＸ取引の取引高は、特許法１０２条３項の損害額算定の基礎とはならな 10 いこと（３項損害主張①について） 原告は、被告サービスにおいて売上高に相当するのは、被告が顧客との間 で行うＦＸ取引の取引高であるから、これを基準として損害額が算定される べきと主張する。 しかしな について） 原告は、被告サービスにおいて売上高に相当するのは、被告が顧客との間 で行うＦＸ取引の取引高であるから、これを基準として損害額が算定される べきと主張する。 しかしながら、以下のとおり、原告が主張するＦＸ取引の取引高は、特許 15 法１０２条３項に基づく損害に当たって基準となる売上高とは異なる概念 であって、「侵害品の売上高」ではないから、ＦＸ取引の取引高は、同項の 損害額算定の基礎とはならない。 ＦＸ取引の取引高は、「侵害品の売上高」ではないこと 売上高は、損益計算書に記載される項目の一つであり、商品・製品の販 20 売又は役務の給付による収益を意味する（乙６４、乙６５）。また、財務 諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則７２条１項では、「売上高 は、売上高を示す名称を付した科目をもって掲記しなければならない。」 とされ、同条２項では、「前項の売上高の記載については、顧客との契約 から生じる収益及びそれ以外の収益に区分して記載するものとする。」と 25 されている。 78 他方で、被告のＦＸ取引の取引高は、被告の顧客が被告との間で店頭Ｆ Ｘ取引を行った際の取引数量を円換算したものであり、被告の収益を示す ものではない。すなわち、ＦＸ取引における取引高は、ＦＸ取引業者が得 た収益の金額を示すものではなく、明らかに売上高とは異なる概念である。 ＦＸ取引の取引高を基準として実施料相当額を算定することは不合理 5 であること ＦＸ取引の取引高は、ＦＸ取引業者の収益とは異なる数値であるから、 これを基礎として実施料相当額を算定することは不合理である。実際にも、 原告が主張する売上高及び実施料相当額が極めて高額になってしまうと いう結果自体、上記不合理性を示すもの とは異なる数値であるから、 これを基礎として実施料相当額を算定することは不合理である。実際にも、 原告が主張する売上高及び実施料相当額が極めて高額になってしまうと いう結果自体、上記不合理性を示すものである。その上、ライセンス契約 10 において、取引高をライセンス料算定の基礎として用いるという慣行も存 在しない。 イ 被告サービスの取引回数は、特許法１０２条３項の損害額算定の基礎とは ならないこと（３項損害主張②について） 原告は、被告サービスの取引回数に応じて損害額を算定することを主張す 15 る。 しかしながら、特許法１０２条３項による損害額の算定方法については、 「原則として、侵害品の売上高を基準とし、そこに、実施に対し受けるべき 料率を乗じて算定すべきである。」とされている。そうすると、被告サービ スの取引回数が同項の損害額算定の基礎とならないことは明らかである。 20 また、被告は、本件における損害額の算定に必要となる「侵害品の売上高」 に相当する金額の詳細を明らかにしており、これを用いることにより、同項 による損害額の算定は可能である。このような観点からしても、上記のよう な原則から離れて、被告サービスの取引回数に応じて損害額を算定する必要 はない。 25 しかも、仮に、被告サービスの取引回数を基準として実施料相当額を算出 79 しようとすると、そこに乗じる「実施に対し受けるべき料率」を合理的に定 めることが極めて困難となる。原告自身も、その主張する被告サービスの取 引回数を基準とした場合の相当実施料率の合理性について、何ら具体的な説 明を行うことができていない。 したがって、被告サービスの取引回数を同項の損害額算定の基礎とする原 5 告の主張は不合理であり、理由がない。 実施料率の合理性について、何ら具体的な説 明を行うことができていない。 したがって、被告サービスの取引回数を同項の損害額算定の基礎とする原 5 告の主張は不合理であり、理由がない。 ウ 本件発明の構成要件を充足しない態様の取引による手数料収入は、本件に おける「侵害品の売上高」に含まれないこと 原告は、被告が被告サーバを使用する行為が本件特許権を侵害するとし、 被告サービスに係る全取引が損害額算定の基礎に含まれると主張する。 10 しかしながら、被告サービスに係る取引には、本件発明の構成要件を充足 しない態様の取引が数多く含まれており、そのような取引による売上高につ いては、本件における「侵害品の売上高」に含まれない。 すなわち、前記２⑵（被告の主張）ア及び３⑵（被告の主張）アのとおり、 ①買い注文を決済注文とする取引、②取引開始時点において２個以下の新規 15 買い注文しか生成されない取引、③売り注文が相場価格の上昇に追従する取 引（最も高い売り注文価格よりも更に高い売り注文価格の売り注文情報の生 成）以外の取引は、いずれも本件発明の技術的範囲に含まれないから、これ らについては、損害額算定の基礎から除外する必要がある。 エ トレーディング損益は、被告サービスに係る売上げではなく、本件におけ 20 る損害賠償の対象とならないこと トレーディング損益は、顧客取引の売買損益とカバー取引の売買損益との 差額と、顧客取引のスワップ損益とカバー取引のスワップ損益との差額の２ つから構成されるところ、カバー取引とは、ＦＸ取引業者が顧客との取引に より発生する為替変動リスクを回避するために他の金融機関と行う取引の 25 ことを意味する。そして、被告と顧客との間の関係は、被告が顧客に対して 80 ＦＸ取引サ 、ＦＸ取引業者が顧客との取引に より発生する為替変動リスクを回避するために他の金融機関と行う取引の 25 ことを意味する。そして、被告と顧客との間の関係は、被告が顧客に対して 80 ＦＸ取引サービスを提供することで尽きており、被告が他の金融機関との間 で行うカバー取引は、顧客との取引とは別個独立であり、それ自体で完結し た取引である。また、被告がカバー取引を行う際には、被告サーバとは別個 のサーバを用いている。 そうすると、被告は、被告サービスに係る取引を顧客との間で行った後、 5 自らの経営判断に基づいて、多数の顧客の注文を一定数量や一定時間で合算 し、売り注文と買い注文を相殺した後、差分数量のみについて、被告サーバ とは別個のサーバを用いて、他の金融機関との間でカバー取引を行っている のであるから、カバー取引に係るトレーディング損益は、被告サービスに基 づく売上げではない。 10 したがって、本件発明と無関係のカバー取引に係るトレーディング損益は、 特許法１０２条３項の損害賠償の対象とはならない。 オ 手数料収入及びトレーディング損益の具体的金額について 手数料収入の具体的金額について 被告サービスに係る手数料収入について、①本件期間（平成２９年６月 15 ９日から平成３１年３月２日まで）における手数料収入の合計額と、②本 件期間から消滅時効に係る期間を除いた期間（平成２９年７月９日から平 成３１年３月２日まで）における手数料収入の合計額は、それぞれ、表１、 表２のとおりである。 20 表１ 手数料収入の合計額 Ａ列 ●（省略）● Ｂ列 ●（省略）● Ｃ列 ０円 81 Ｄ列 ０円 表２ 手数料収入の合計額 Ａ列 ●（省略）● Ｂ列 ●（省略）● Ｃ列 ０円 計額 Ａ列 ●（省略）● Ｂ列 ●（省略）● Ｃ列 ０円 81 Ｄ列 ０円 表２ 手数料収入の合計額 Ａ列 ●（省略）● Ｂ列 ●（省略）● Ｃ列 ０円 Ｄ列 ０円 なお、各表のＡ列ないしＤ列に記載された手数料収入の内容は、以下の とおりである。 5 Ａ列：各期間における被告・顧客間で行われた被告サービスに係るＦＸ取 引のうちの、新規注文を買い注文、決済注文を売り注文とするＦＸ 取引による手数料収入 Ｂ列：Ａ列に係るＦＸ取引のうちの、取引開始時点において３個以上の新 規注文を生成する取引による手数料収入 10 Ｃ列：Ａ列に係るＦＸ取引のうちの、売り注文が相場価格の上昇に追従す る取引（最も高い売り注文価格よりも更に高い売り注文価格の売り 注文情報の生成）による手数料収入 Ｄ列：Ａ列に係るＦＸ取引のうちの、Ｂ列（新規注文が３個以上）に係る ＦＸ取引であり、かつ、Ｃ取引（相場追従）に係るＦＸ取引である 15 ＦＸ取引による手数料収入 トレーディング損益の具体的金額について 顧客による注文とカバー取引とは何ら連動しておらず、両者の間に対応 関係があるわけでもないから、１取引当たりのトレーディング損益は存在 しないが、便宜的に、被告の該当期間における全取引数量に占める割合を 20 82 算出すると、①本件期間（平成２９年６月９日から平成３１年３月２日ま で）におけるトレーディング損益の合計額と、②本件期間から消滅時効に 係る期間を除いた期間（平成２９年７月９日から平成３１年３月２日まで） におけるトレーディング損益の合計額は、それぞれ、表３、表４のとおり である。 5 表３ トレーディング損益の合計額 Ａ列 除いた期間（平成２９年７月９日から平成３１年３月２日まで） におけるトレーディング損益の合計額は、それぞれ、表３、表４のとおり である。 5 表３ トレーディング損益の合計額 Ａ列 ●（省略）● Ｂ列 ●（省略）● Ｃ列 ●（省略）● Ｄ列 ●（省略）● 表４ トレーディング損益の合計額 Ａ列 ●（省略）● Ｂ列 ●（省略）● Ｃ列 ●（省略）● Ｄ列 ●（省略）● 10 なお、各表のＡ列ないしＤ列は、前記 において整理した態様と同様の 取引に係るトレーディング損益を示すものである。 ⑵ 相当実施料率について ア 特許法１０２条３項に基づく損害額の算定において、実施に対し受けるべ き料率は、①当該特許発明の実際の実施許諾契約における実施料率や、それ 15 83 が明らかでない場合には業界における実施料の相場等も考慮に入れつつ、② 当該特許発明自体の価値すなわち特許発明の技術内容や重要性、他のものに よる代替可能性、③当該特許発明を当該製品に用いた場合の売上げ及び利益 への貢献や侵害の態様、④特許権者と侵害者との競業関係や特許権者の営業 方針等訴訟に現れた諸事情を総合考慮して、合理的な料率を定めるべきであ 5 る。 そして、以下の事情に照らせば、本件における相当実施料率は、０．５％ を上回ることはない。 なお、トレーディング損益については、そもそも損害賠償の対象とならな いが、仮に損害賠償の対象とされるのであれば、トレーディング損益に係る 10 カバー取引は本件発明の機能とは全く無関係の取引であるから、トレーディ ング損益に対する本件発明の貢献はゼロに等しいとされなければならない。 イ 上記①について 原告は、調査研究報告書の一部（甲２６）を参照し とは全く無関係の取引であるから、トレーディ ング損益に対する本件発明の貢献はゼロに等しいとされなければならない。 イ 上記①について 原告は、調査研究報告書の一部（甲２６）を参照して、コンピュータテク ノロジーに関する特許権のロイヤリティ率や、プログラム著作物のロイヤリ 15 ティ料率に関する主張をする。 しかしながら、特許権と著作権とはその保護対象が異なり、その市場価値 も異なるから、本件において、著作物のロイヤリティ料率は無関係である。 また、上記調査研究報告書の他の部分（乙７４）においては、「コンピュ ータテクノロジー」に係るロイヤリティ料率に関するアンケート結果の詳細 20 として、全体の半数は３％未満の実施料率である上、全体の１６．７％が 「１％未満」であるとされているほか、実施料率が「０．５％」の例が存在 することも示されている。 したがって、原告が依拠する文献（甲２６、乙７４）によれば、本件にお ける相当実施料率は、原告が主張する５％を大きく下回るというべきである。 25 ウ 上記②について 84 本件発明の技術的価値は、極めて乏しいこと 前記３⑵（被告の主張）オ のとおり、本件発明の技術的重要性、技術 的価値は極めて乏しい。 本件発明と代替性が認められる競合サービスが存在していたこと 前記３⑵（被告の主張）カ のとおり、本件発明と代替性が認められる 5 競合サービスが多数存在していた。そして、これらのサービスの存在は、 本件発明についてその原出願日以前から、代替技術が多数存在し、本件発 明の効果が何ら真新しいものではないことを裏付けるものであって、本件 発明の技術的価値を強く否定する事情となる。 エ 上記③について ついてその原出願日以前から、代替技術が多数存在し、本件発 明の効果が何ら真新しいものではないことを裏付けるものであって、本件 発明の技術的価値を強く否定する事情となる。 エ 上記③について 10 被告の売上げや利益に対する本件発明の貢献は極めて小さいこと 原告は、被告の広告（甲７の１、８の１、２）において、複数注文によ るトラップをかけるとともに、相場に自動で追従する点が被告サービスの 最大の特徴であるとして、当該特徴が大々的に紹介されていると主張する。 しかしながら、上記は、原告の極めて主観的な評価にすぎないし、本件 15 発明が被告の売上げや利益にどの程度貢献したのかは全く不明であって、 原告の主張はおよそ根拠のない推測であるというほかない。 むしろ、前記３⑵（被告の主張）オ のとおり、仮に本件発明が被告サ ービスの売上げに寄与していると解するのであれば、被告サービスにおい て実施されていた他の発明の貢献も考慮すべきであり、被告の売上げや利 20 益に対する本件発明の貢献は相対的にみて極めて小さいものとなる。 被告による実施態様は何ら悪質でないこと 原告は、被告の侵害態様は極めて悪質であるなどと主張する。 しかしながら、被告が被告サービスとは別に顧客に提供していたサービス は、本件訴訟には全く無関係のものであるから、何ら原告の主張を裏付け 25 るものではない。 85 また、被告サーバが本件発明の技術的範囲に属することになったのは、 被告サーバの運用開始日（平成２６年１０月１日）から約２年半も経過し た平成２９年４月４日に、原告が事後的に特許請求の範囲の記載を被告サ ーバの構成に合わせる形で、本件特許について分割出願したためである。 そのため 運用開始日（平成２６年１０月１日）から約２年半も経過し た平成２９年４月４日に、原告が事後的に特許請求の範囲の記載を被告サ ーバの構成に合わせる形で、本件特許について分割出願したためである。 そのため、仮に被告による特許権侵害が認められるとしても、原告から悪 5 質であるなどと誹りを受ける理由は何ら存在しない。ましてや、被告は、 前訴の控訴審の口頭弁論終結日（令和元年７月１８日）に先立って、平成 ３１年３月２日の時点で、自発的に、被告サーバの運用を停止している。 したがって、被告による実施態様は何ら悪質なものではない。 オ 上記④について 10 原告は、被告が繰り返し原告の特許権の侵害に及んでいると主張する。し かしながら、原告の上記主張が具体的に何を指しているのか不明である。む しろ、被告は、前訴の控訴審の口頭弁論終結日に先立って被告サーバの運用 を自発的に停止している。また、仮に本件特許権の侵害が認められるとして も、その期間は最大でも１年９か月であり、長期間にわたって被告が侵害に 15 及んだという事情もない。 そして、仮に一般論として、特許権侵害をした者に対する事後的な実施料 率という観点が考慮されるとしても、前記エ のとおり、被告サーバが本件 発明の技術的範囲に属することになった経緯を踏まえると、被告による本件 特許権の侵害が認められた場合であっても、被告の帰責性は極めて小さい。 20 また、原告は、原告及び被告が競合他社であることを指摘する。しかしな がら、原告は、被告と異なり、ＦＸ取引業を行っていなかったのであるから、 原告及び被告は競合他社ではない。また、この点を措くとしても、原告が参 照する調査研究報告書（甲２６）の平均値には、国内同業他社へのライセン スであることが既に織り込み済みであるから ったのであるから、 原告及び被告は競合他社ではない。また、この点を措くとしても、原告が参 照する調査研究報告書（甲２６）の平均値には、国内同業他社へのライセン スであることが既に織り込み済みであるから、更に競合他社であることを考 25 慮することは、当該事実を二重に評価することとなり不適切である。 86 したがって、原告が主張する各事情を踏まえても、本件における相当実施 料率を増加させる必要はない。 カ 原告ライセンス契約の実施料率について（３項損害主張③について） 特許権及び商標等通常実施契約書（甲２７）によれば、原告ライセンス契 約の実施料率は●（省略）●であるとされる。 5 しかしながら、原告ライセンス契約は、●（省略）●また、原告ライセン ス契約においては、●（省略）●そのため、原告ライセンス契約の実施料率 に依拠することは相当ではない。 さらに、原告ライセンス契約は、●（省略）●そのため、単一の特許権が 問題となっている本件訴訟に原告ライセンス契約の実施料率を当てはめる 10 のであれば、本件の実施料率は、同契約の実施料率よりもはるかに低廉なも のとされなければならない。 なお、原告は、原告ライセンス契約に倣うのであれば、●（省略）●など と主張するものの、本件においては、被告が行っていた全てのサービスにつ いての特許権侵害が主張されているわけではないから、原告の上記主張は明 15 らかに誤っている。 ５ 争点３（消滅時効の成否）について （被告の主張） 原告は、平成２７年２月１９日、被告に対し、本件特許権とは別の特許権に基づ いて、被告サービスに使用されているサーバ等の使用の差止めを求める特許権侵害 20 訴訟を提起し（乙４９の１。東京地裁平成２７年（ワ）第４４６１号）、その後、 平成２８年６月２９日 は別の特許権に基づ いて、被告サービスに使用されているサーバ等の使用の差止めを求める特許権侵害 20 訴訟を提起し（乙４９の１。東京地裁平成２７年（ワ）第４４６１号）、その後、 平成２８年６月２９日には、本件特許権とは別の特許権に基づき、被告サービスに 使用されているサーバの使用の差止めを求める特許権侵害訴訟を提起している（乙 ４９の２。東京地裁平成２８年（ワ）第２１３４６号）。さらに、原告は、被告サ ーバの運用開始日（平成２６年１０月１日）から約２年半も経過した平成２９年４ 25 月４日に、特許請求の範囲の記載を被告サーバの構成に合わせる形で、本件特許に 87 係る出願を分割出願により行った上で、同年７月１９日には、本件特許権に基づき、 被告サービスに使用されているサーバの使用の差止めを求める特許権侵害訴訟（前 訴）を提起している（乙４９の３。東京地裁平成２９年（ワ）第２４１７４号）。 以上の事実経過によれば、原告が、遅くとも同年７月８日の時点で、被告による 被告サーバの使用や被告サーバの構成について把握していたことは、明らかである。 5 そして、本件訴訟の提起日は、令和２年７月９日であるから、平成２９年７月８ 日以前の不法行為に基づく損害賠償請求権については、消滅時効が完成している。 したがって、被告は、上記消滅時効を援用する。 （原告の主張） 被告は、原告が、遅くとも平成２９年７月８日の時点で、被告による被告サーバ 10 の使用や被告サーバの構成について把握していたことは明らかであると主張する。 しかしながら、前訴の提起時点では、本件発明の構成要件との対比をする上で必 要な被告サーバの内部処理（特にシフト機能に係る内部処理）は明らかになってお らず、これが明らかになったのは、甲１１号証（前訴における乙１２）が提出され た平成３０年３月２ 構成要件との対比をする上で必 要な被告サーバの内部処理（特にシフト機能に係る内部処理）は明らかになってお らず、これが明らかになったのは、甲１１号証（前訴における乙１２）が提出され た平成３０年３月２７日である。 15 そうすると、どんなに早くとも同日までは、原告が「損害及び加害者を知った時」 （民法７２４条）とはいえないから、本件訴訟が提起された令和２年７月９日の時 点において、消滅時効は完成していない。 第４ 当裁判所の判断 １ 本件発明の内容 20 ⑴ 本件明細書等には、次のとおりの記載があることが認められる。（甲６） ア 技術分野 「本発明は、取引の管理及び支援を行う技術に関する。本発明は、例えば、 外国為替等の金融商品の取引を管理及び支援する装置等に適用することが できる。」（段落【０００１】） 25 イ 背景技術 88 「外国為替等の金融商品の取引方法として、成行注文（注文発注時点の相 場価格で取引を行う注文形態）や指値注文（相場価格が予め指定された価格 になった時点で取引を行う形態）等が知られている。従来、これらの注文形 態、例えば指値注文による取引を、コンピュータシステムを用いて行う発明 が知られている（例えば、特許文献１参照）。すなわち、この発明において 5 は、予め設定された価格をポジションとする金融商品の注文を発注し、金融 商品の相場価格がこの価格に至ったときにその注文を約定させることで取 引を行わせる。」（段落【０００２】） ウ 先行技術文献 「【特許文献１】 特開２００６－９９７８７号公報」（段落【０００３】） 10 エ 発明が解決しようとする課題 「ここで、金融商品の価格は、常に不規則に変動しており、正確に予測す ることは実質的に不可能である。し ７８７号公報」（段落【０００３】） 10 エ 発明が解決しようとする課題 「ここで、金融商品の価格は、常に不規則に変動しており、正確に予測す ることは実質的に不可能である。しかし、上記特許文献１においては、発注 される注文情報の価格は一定であるため、人手によって行う取引であれば得 る可能性のある利益が得られなくなるという問題もある。」（段落【０００ 15 ４】） 「本発明はかかる課題に鑑みてなされたものであり、コンピュータシステ ムを用いて行う金融商品の取引において、多くの利益を得る機会を提供でき る金融商品取引管理装置、金融商品取引管理システム、金融商品取引管理シ ステムにおける取引管理方法を提供することを課題としている。」（段落【０ 20 ００５】） オ 課題を解決するための手段 「かかる課題を解決するため、請求項１に記載の発明は、相場価格の変動 に応じて継続的に金融商品の取引を行うための金融商品取引管理装置であ って、前記金融商品の買い注文を行うための複数の買い注文情報を生成する 25 買い注文情報生成手段と、前記買い注文の約定によって保有したポジション 89 を、約定によって決済する売り注文を行うための複数の売り注文情報を生成 する売り注文情報生成手段とを有する注文情報生成手段と、前記買い注文及 び前記売り注文の約定を検知する約定検知手段とを備え、前記複数の売り注 文情報に含まれる売り注文価格の情報は、それぞれ等しい値幅で価格が異な る情報であり、前記注文情報生成手段は、前記複数の売り注文情報を一の注 5 文手続で生成し、前記相場価格が変動して、前記約定検知手段が、前記複数 の売り注文のうち、最も高い売り注文価格の売り注文が約定されたことを検 知すると、前記注文情報生成手段は、前記約定検知手段の 5 文手続で生成し、前記相場価格が変動して、前記約定検知手段が、前記複数 の売り注文のうち、最も高い売り注文価格の売り注文が約定されたことを検 知すると、前記注文情報生成手段は、前記約定検知手段の前記検知の情報を 受けて、前記複数の売り注文のうち最も高い売り注文価格よりもさらに所定 価格だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注文情報を生成することを特 10 徴とする。」（段落【０００６】） カ 発明の効果 「本発明によれば、相場価格の変動により、元の第一注文価格や元の第二 注文価格よりも相場価格の変動方向側に新たな第一注文価格の第一注文情 報や新たな第二注文価格の第二注文情報を生成し、相場価格を反映した注文 15 の発注を行うことができる。これにより、コンピュータシステムを用いて行 う金融商品の取引において、多くの利益を得る機会を提供できる。」（段落 【００１８】） キ 発明を実施するための形態 発明の実施の形態１ 20 「［システム構成］ 図１は、この実施の形態１の金融商品取引管理システムのシステム構成 図及び機能ブロック図である。同図に示すとおり、金融商品取引管理シス テム１Ａは、金融商品取引管理装置１と、ｎ個（ｎ≧１）のクライアント 端末２１～２ｎとを備えており、金融商品取引管理装置１とクライアント端 25 末２１～２ｎは、ＷＡＮ（Wide Area Network）としてのインターネット３ 90 を介して相互に交信可能である。この実施の形態１の金融商品取引管理シ ステム１Ａは、金融商品として外国為替を取扱う。」（段落【００２１】） 5 10 15 【図１】 20 「金融商品取引管理装置１は、金融商品の取扱業者が管理し運用す 」（段落【００２１】） 5 10 15 【図１】 20 「金融商品取引管理装置１は、金融商品の取扱業者が管理し運用するサ ーバコンピュータであり、・・・」（段落【００２２】） 「図１に示す通り、金融商品取引管理装置１は、上述した各種プログラ ムとハードウェア資源とに基づいて実現される機能手段としてのデータ 25 処理部１０、及び、データ処理部１０にて処理される各種データが記録さ 91 れるデータベース１８を有する。データ処理部１０は金融商品取引管理装 置１において用いる各種データの生成、加工等の処理を行うものであり、 更に、同じく機能手段としてのフロントページ配信部１１、「注文情報受 付手段」としての注文入力受付部１２、入出金情報生成部１３、「約定情 報生成手段」としての約定情報生成部１４、口座情報生成部１５、「注文 5 情報生成手段」としての注文情報生成部１６、データベース（ＤＢ）接続 基底部１７、「相場価格情報管理手段」としての価格情報受信管理部１９ を有している。」（段落【００２５】） 「注文情報生成部１６は、注文入力受付部１２が処理した情報に基づい て、成立した金融商品の注文に関する情報を生成する。ここでの注文には、 10 いわゆる成行注文、指値注文、逆指値注文に加え、イフダンオーダーも含 まれる。」（段落【００２８】） 「金融商品取引管理システム１Ａを利用する顧客は、クライアント端末 ２を用いて金融商品取引管理装置１にアクセスする。金融商品取引管理装 置１のフロントページ配信部１１は、アクセスのあったクライアント端末 15 ２の表示部２２に、当該売買の条件を入力するための入力画面を表示させ る。顧客は、この入力画面に注文内容を入力する（ステップＳ１）。なお、 入 ージ配信部１１は、アクセスのあったクライアント端末 15 ２の表示部２２に、当該売買の条件を入力するための入力画面を表示させ る。顧客は、この入力画面に注文内容を入力する（ステップＳ１）。なお、 入力画面の構成については後述する。」（段落【００４１】） 「顧客が操作部２１の操作により承認ボタン（図示せず）をクリックす ると、金融商品取引管理装置１の注文情報生成部１６はステップＳ１にて 20 入力されたデータに基づいて注文情報を生成する（ステップＳ８）。具体 的には、上記手順において入力された複数のデータを、注文価格を単位と してまとめ、各情報の単位に、シーケンス番号テーブル１８４に記録され た注文にシーケンス番号を付与することで各注文情報を形成する。なおこ のとき、シーケンス番号テーブル１８４には、注文情報に使用されたシー 25 ケンス番号を未使用の番号と識別するための情報が付与される。一回のス 92 テップＳ８の手順にて生成される複数の注文情報は、同一種類の金融商品 を第一の価格について指値注文する注文情報、及び第二の価格について指 値注文する注文情報から成る注文情報群（以下単に「注文情報群」と称す る。）を形成する。」（段落【００５０】） 「 ［「いったんスルー」注文と「決済トレール注文」の処理手順の原理］ 5 図４～図７は、この実施の形態１の金融商品取引管理装置１における、 「いったんスルー注文」において取引が行われる際の処理手順の原理を模 式的に示す概念図、図８～図１２は、この実施の形態１の金融商品取引管 理装置１における「決済トレール注文」において取引が行われる際の処理 手順の原理を模式的に示す概念図である。」（段落【００５４】） 10 15 20 【図７】 25 9 いて取引が行われる際の処理 手順の原理を模式的に示す概念図である。」（段落【００５４】） 10 15 20 【図７】 25 93 「ここで、「いったんスルー注文」とは、それぞれの新規注文を、新規 注文を約定させる基準となる価格として設定された「第一注文価格」とし ての新規注文価格に対し、相場価格が、新規注文価格を超えて下落（又は 上昇）したのちに再度新規注文価格に一致した後に約定するように設定さ れた注文形態をいう（以下単に「いったんスルー注文」と記載する。本明 5 細書において同じ。）。また、「決済トレール注文」とは、それぞれの決 済注文を、決済注文を約定させる基準となる価格として設定された「第二 注文価格」としての決済注文価格に対し、相場価格が、決済注文価格を超 えて上昇（又は下落）したのちに再度決済注文価格に一致した後に約定す る注文であって、第二注文はトレール幅情報に基づいて第二注文価格が上 10 昇（又は下落）するように設定された注文形態をいう（以下単に「決済ト レール注文」と記載する。本明細書において同じ。）。」（段落【００５ ５】） 「このように、「いったんスルー注文」においては、新規注文は、相場 価格６１が、想定買いレート５１を超えて下落（又は上昇）したのちに再 15 度想定買いレート５１に一致した後に約定するように設定されているの で、下落相場が上昇相場に転ずる価格や（又は、上昇相場が下落相場に転 ずる価格）に近い価格で取引を行える可能性が高くなり、含み損を抱えに くくする可能性を持たせることができる。」（段落【００６４】） 「また、「いったんスルー注文」においては、トレール幅情報を設けず、 20 相場価格６１が想定買いレート５１よりも大きく下落しても新規注文の 約定価 性を持たせることができる。」（段落【００６４】） 「また、「いったんスルー注文」においては、トレール幅情報を設けず、 20 相場価格６１が想定買いレート５１よりも大きく下落しても新規注文の 約定価格である想定買いレート５１を下落方向に変更することを行わな いので、新規注文のポジションの取得による含み損の発生を抑止させるこ とができる。これにより、金融商品取引管理装置１及び金融商品取引管理 システム１Ａに用いて行う金融商品の取引において、相場価格６１の変動 25 94 に伴う不利益の発生を抑止すると共に、多くの利益を得る機会を提供でき る。」（段落【００６５】） 5 10 【図１２】 15 「このように「決済トレール注文」においては、決済注文は、相場価格 ６２が、想定売りレート５４を超えて上昇（又は下落）したのちに再度想 定売りレート５４に至った後に約定するように設定されているので、上昇 20 相場が下落相場に転ずる価格や、下落相場が上昇相場に転ずる価格に近い 価格で取引を行える可能性が高くなり、取引により大きな利益を得られる 可能性を持たせることができる。また、決済注文は、相場価格６２と発注 後の決済の基準となる価格である想定売りレート５４との値幅が所定の トレール幅以上になった場合に、トレール情報に基づいて、相場価格６２ 25 が上昇方向（又は下落方向）に移動されるように設定されるので、相場が 95 大きく変動した場合における利益を大きく確保することを可能にする。こ れにより、コンピュータシステムを用いて行う金融商品の取引において、 多くの利益を得る機会を提供できる。」（段落【００７６】） 「［シフト機能］ 金融商品取引管理装置１や金融商品取引管理システム１Ａにおいて、既に 5 ータシステムを用いて行う金融商品の取引において、 多くの利益を得る機会を提供できる。」（段落【００７６】） 「［シフト機能］ 金融商品取引管理装置１や金融商品取引管理システム１Ａにおいて、既に 5 発注した新規注文と決済注文をそれぞれ約定させたのち、「シフト機能」 による処理を併用した取引を行うことも可能である。この「シフト機能」 による注文は、上述した、「いったんスルー注文」や「決済トレール注文」 や、各種のイフダン注文（例えば後述する「リピートイフダン注文」や「ト ラップリピートイフダン注文」）等に基づいて、新規注文と決済注文が少 10 なくとも１回ずつ約定したのちに、更に新規注文や決済注文が発注される 際に、先に発注済の注文の価格や価格帯とは異なる価格や価格帯にシフト させた状態で、新たな注文を発注させる態様の注文形態である。この「シ フト機能」の詳細は後述する。」（段落【００７８】） 「図１３においては、売買希望通貨ペア選択ボタン４０１にて「ＵＳド 15 ル／日本円（日本円でＵＳドルを売買する）」を選択し、注文金額入力欄 ４０２に「１０万ドル」が入力され、スタート価格入力欄に「１００．５ ０円」が入力され、注文種類選択欄４０４において「第一注文が新規の買 いの指値注文」が選択され、トラップ本数入力欄４０５に「１」本が入力 され、利益金額入力欄４０７に「５００００円」が入力され、トラップ値 20 幅入力欄４０６に「０．２０円」が入力され、いったんスルー選択欄４０ ８及び決済トレール選択欄４０９ａが選択された状態（チェックが入力さ れた状態）で、トレール幅入力欄４０９ｂに「０．２０」円が選択され、 シフト機能選択欄４１０が未選択の状態、ストップロス選択欄４１１ａが 選択された状態で、ストップロス価格入力欄４１１ｂに「９８．００」円 25 が入力された状態 欄４０９ｂに「０．２０」円が選択され、 シフト機能選択欄４１０が未選択の状態、ストップロス選択欄４１１ａが 選択された状態で、ストップロス価格入力欄４１１ｂに「９８．００」円 25 が入力された状態が示されている。」（段落【００８５】） 96 5 10 【図１３】 「図１４は、注文情報生成部１６によって生成されて注文テーブル１８ 15 １に記録された、注文情報群を模式的に示した図である。なお、同図に示 す態様のテーブルは、フロントページ配信部１１によってクライアント端 末２の表示部２２にも画像表示される。」（段落【００９２】） 「図１４に示す通り、注文情報群１８１０Ａは、第一の価格について逆 指値注文をする、「第一順位の注文情報」としての新規注文情報１８１０ 20 １、第二の価格について逆指値注文をする「第二順位の注文情報」を形成 する、「第一の決済注文情報」としての決済注文情報１８１０２、及び、 「第二順位の注文情報」を形成する、「第二の決済注文情報」としてのス トップロス注文情報１８１０３から成る。ここで、 「第一順位の注文情報」 は、約定の順序としての優先順位の高い注文情報であり、「第二順位の注 25 文情報」は、約定の順序としての優先順位の低い注文情報である。」（段 97 落【００９３】） 【図１４】 5 発明の実施の形態２ 「図２３乃至図３３に、この発明の実施の形態２を示す。」（段落【０ １１８】） 10 98 5 10 【図２３】 15 20 【図３３】 25 99 「この実施の形態２の金融商品取引管理システムに 10 【図２３】 15 20 【図３３】 25 99 「この実施の形態２の金融商品取引管理システムにおいては、「いった んスルー注文」と「決済トレール注文」とを、「トラップリピートイフダ ン注文」と組み合わせた状態を示す。この「トラップリピートイフダン注 文」とは、同一の金融商品の、それぞれ異なる価格において発注された、 5 複数の第一注文、及び、複数の第二注文の、注文と発注とを繰り返し行う ように設定する注文をいう。」（段落【０１１９】） 発明の実施の形態３ 「この実施の形態３の金融商品取引管理システムにおいては、「いった んスルー注文」と「決済トレール注文」とを、「らくトラ」による注文と 10 組み合わせ、さらに「シフト機能」を行わせる状態を示す。この「らくト ラ」による注文とは、顧客の入力等に基づいて上限価格と下限価格を設定 し、この上限価格と下限価格との間に、複数の第一注文、及び／又は、複 数の第二注文を設定する注文形態をいう。」（段落【０１３８】） 「以下、この実施の形態３における構成と具体的処理内容を示す。ここ 15 では、「第一注文」をイフダン注文の新規注文、「第二注文」をイフダン 注文の決済注文として発注し、実施の形態２と同様の「トラップリピート イフダン注文」として取引を行わせ、さらに「シフト機能」を行わせる構 成に基づいて説明する。」（段落【０１３９】） 「ここで、シフト機能について説明する。」（段落【０１４３】） 20 「例えば、この実施の形態３において、実施の形態２の図３３と同じ状 態、即ち、新規注文Ｂ１、Ｂ２、Ｂ３、Ｂ４、Ｂ５と決済注文Ｓ１、Ｓ２、 Ｓ３、Ｓ４、Ｓ５とがそれぞれ約定した状態を考える。このとき、入力画 面４ 、この実施の形態３において、実施の形態２の図３３と同じ状 態、即ち、新規注文Ｂ１、Ｂ２、Ｂ３、Ｂ４、Ｂ５と決済注文Ｓ１、Ｓ２、 Ｓ３、Ｓ４、Ｓ５とがそれぞれ約定した状態を考える。このとき、入力画 面４０において、図３４に示すように、シフト機能選択欄４２９にチェッ クが入った状態で注文情報群１８１０Ｂの生成が行われた場合、注文情報 25 生成部１６は、決済注文Ｓ１、Ｓ２、Ｓ３が約定した価格である１ドル＝ 100 １０２．４０円を基準として、注文情報群１８１０Ｂの新規注文Ｂ１、Ｂ ２、Ｂ３、Ｂ４、Ｂ５及び決済注文Ｓ１、Ｓ２、Ｓ３、Ｓ４、Ｓ５の取引 価格をそれぞれシフトさせる。」（段落【０１４４】） 「具体的には、例えば、図３５に示す、（シフトされる前の）新規注文 Ｂ１、Ｂ２、Ｂ３、Ｂ４、Ｂ５や決済注文Ｓ１、Ｓ２、Ｓ３、Ｓ４、Ｓ５ 5 を発注させる新規注文情報１８１１１、～１８１１５や決済注文情報１８ １１６～１８１２０（図２４参照）が生成された際の相場価格６４が、図 ３５の点Ｐ１に示す、１ドル＝９９．５０円であり、決済注文Ｓ１、Ｓ２、 Ｓ３が約定した際の相場価格６４が、点Ｐ２に示す１ドル＝１０２．４０ 円であった場合を考える。このとき、注文情報生成部１６は、相場価格と 10 それぞれの注文との上下関係と価格差が等しくなる状態で、新規注文情報 １８１１１、～１８１１５や決済注文情報１８１１６～１８１２０の注文 価格情報１８１Ｇをシフトさせる。例えば、図３５に示す、新規注文Ｂ５ は、点Ｐ１の相場価格６４に対して、（１ドル＝）９９．５０円—（１ドル ＝）９９．２０円＝（１ドル）０．３０円下方に位置するので、シフト後 15 は、点Ｐ２に示す、相場価格の（１ドル＝）１０２．４０円よりも（１ド ル＝）０．３０円下方である、（１ドル＝）１０２．１０円にシフトさせ る。そして、 ル）０．３０円下方に位置するので、シフト後 15 は、点Ｐ２に示す、相場価格の（１ドル＝）１０２．４０円よりも（１ド ル＝）０．３０円下方である、（１ドル＝）１０２．１０円にシフトさせ る。そして、新たに生成される新規注文情報１８１１５の注文価格情報１ ８１Ｇも、（１ドル＝）１０２．１０円に設定される。他の新規注文Ｂ１、 Ｂ２、Ｂ３、Ｂ４や決済注文Ｓ１、Ｓ２、Ｓ３、Ｓ４、Ｓ５も、同様の処 20 理が行われる。」（段落【０１４５】） 101 5 10 【図３５】 15 「このようにして、シフト機能を用いて生成された新たな新規注文Ｂ１、 Ｂ２、Ｂ３、Ｂ４、Ｂ５や新たな決済注文Ｓ１、Ｓ２、Ｓ３、Ｓ４、Ｓ５ は、元の新規注文Ｂ１、Ｂ２、Ｂ３、Ｂ４、Ｂ５や元の決済注文Ｓ１、Ｓ ２、Ｓ３、Ｓ４、Ｓ５が、新規注文Ｂ１、Ｂ２、Ｂ３、Ｂ４、Ｂ５同士の 20 値幅や元の決済注文Ｓ１、Ｓ２、Ｓ３、Ｓ４、Ｓ５同士の値幅、特定の新 規注文（例えばＢ１）と対応する特定の決済注文（例えばＳ１）との価格 差を維持した状態で上方（又は下方）の価格帯にシフトする。図３５にお いては、新規注文の上限価格と下限価格の間の元の価格帯Ｑ１が、新規注 文情報１８１１１、～１８１１５や決済注文情報１８１１６～１８１２０ 25 （図２４参照）が生成された際の相場価格６４との関係を維持した状態で、 102 新たな価格帯Ｑ２にシフトした状態を示している。」（段落【０１４６】） 「このようにして、シフト機能によって新たな注文価格情報１８１Ｇが 設定された、新たな新規注文情報１８１１１、１８１１２、１８１１３、 １８１１４、１８１１５と、新たな決済注文情報１８１１６、１８１１７、 １８１１８、１８１１９、１８１２０を含む新たな注文情 ８１Ｇが 設定された、新たな新規注文情報１８１１１、１８１１２、１８１１３、 １８１１４、１８１１５と、新たな決済注文情報１８１１６、１８１１７、 １８１１８、１８１１９、１８１２０を含む新たな注文情報群１８１０Ｂ 5 が生成される。そして、元の注文情報群１８１０Ｂを構成するそれぞれの 注文情報１８１１１～１８１２１はキャンセルされる。」（段落【０１４ ７】） ⑵ 本件特許の特許請求の範囲の記載及び前記⑴の本件明細書等の記載によれ ば、本件発明は、外国為替等の金融商品の取引に係る金融商品取引管理装置等 10 において、コンピュータシステムを使用することによって、多くの利益が得ら れる機会を提供できる取引管理方法を提供することを課題とする発明である。 そして、上記各記載によれば、本件発明は、複数の売り注文価格がそれぞれ等 しい値幅で異なるようにした上で、複数の売り注文価格の情報を含む売り注文 情報を一の注文手続で生成し、その後相場価格が変動して、複数の売り注文の 15 うち最も高い売り注文価格の売り注文が約定されたことを検知すると、当該検 知の情報を受けて、複数の売り注文のうち最も高い売り注文価格よりも更に所 定価格だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注文情報を生成することによ って、元の売り注文価格よりも相場価格が変動した高値側に新たな売り注文価 格の売り注文情報を生成する構成を採用し、もって上記課題を解決するもので 20 ある。 ２ 争点１（本件特許の無効理由の有無）について ⑴ 乙５文献の記載 乙５文献には、次のとおりの記載があることが認められる（乙５）。 「しかし、引用文献１においては、複数の指値注文を発注する際に指値注文 25 を個別に行わねばならず、指値注文を行うユーザにとって注文の操作が煩雑に 103 なるという問題がある ５）。 「しかし、引用文献１においては、複数の指値注文を発注する際に指値注文 25 を個別に行わねばならず、指値注文を行うユーザにとって注文の操作が煩雑に 103 なるという問題がある。また、引用文献２及び引用文献３に記載の発明におい ては、指値注文を発注する際、コンピュータ端末のマウスやキーボード等によ り、数値を入力することで指値注文を発注しなければならず、指値注文を行う ユーザにとって注文時の入力作業に要する労力が課題になるという問題があ る。」（段落【０００４】） 5 「本発明は上記の問題に鑑みてなされたものであり、金融商品の指値注文に おいて、システムを利用するユーザが煩雑な入力作業を行うことなく、複数の 指値注文を簡易な操作で発注できて、ユーザに利便性の高い指値注文を行わせ ることのできる金融商品取引システムを提供することを課題としている。」（段 落【０００５】） 10 「上述の金融商品取引システム１Ａにおいては、金融商品の指値取引が行わ れる際、一の予約注文によって、同一種類の複数の金融商品の指値注文を同時 に複数発注することができる。」（段落【００５６】） 「第一形態注文においては、複数のイフダン注文が同時に発注されるが、そ のイフダン注文の第一注文（新規注文）同士、及び第二注文（決済注文）同士 15 がすべて均等な価格差であり、それぞれの価格のポジションが等しい状態で発 注され、それぞれのイフダン注文は新規注文と決済注文とがそれぞれ約定する と、新たに同じ新規注文と決済注文とがそれぞれ発注されることを繰り返す （以下、この注文形態を「トラップリピートイフダン注文」と称する。）。こ の実施の形態においては、トラップリピートイフダン注文の全ての第一注文 20 （新規注文）が発注価格帯内において発注されるように構成されている（即ち、 「トラップリピートイフダン注文」と称する。）。こ の実施の形態においては、トラップリピートイフダン注文の全ての第一注文 20 （新規注文）が発注価格帯内において発注されるように構成されている（即ち、 第二注文が発注価格帯において発注されているか否かの確認は行わない）（以 下、この注文形態を「らくトラ注文」と称する（「らくトラ」は商標）。）。」 （【段落００７４】） 「そして、第一形態注文入力画面３３には、らくトラ注文の設定に必要な項 25 目が表示される。・・・発注価格帯の上限価格と下限価格とが数値で表示され、 104 上限価格や下限価格を数値入力で修正可能な発注価格帯入力欄３３２が表示 されている。この他に、第一形態注文入力画面３３には、同時に発注される新 規注文の注文個数や決済注文の注文個数を入力する注文個数入力欄（図示せ ず）、及び／又は、新規注文同士の値幅や決済注文同士の値幅を入力する値幅 入力欄（図示せず）、ストップロス価格を入力するストップロス価格入力欄（図 5 示せず）が表示される。」（段落【００７５】） 「注文内容確認画面３４には、入力され発注が準備されたらくトラ注文の内 容が表示される（ステップＳ６）。同図には、それぞれ５つの第一注文（新規 注文）と第二注文（決済注文）の発注が準備された状態が示されている。」（段 落【００７７】） 10 「［第一形態注文（らくトラ注文）の概要］ 以下、このように発注された第一形態注文について概説する。」（段落【０ ０８０】 「図１１は、注文情報生成部１６によって生成されて注文テーブル１８１に 記録された、注文情報群を模式的に示す図である。これらの注文情報群は、上 15 述した、注文発注装置２の発注によって生成されたものである。」（段落【０ ０８１】） 「図１１に示したように、注文テーブル１８１に 、注文情報群を模式的に示す図である。これらの注文情報群は、上 15 述した、注文発注装置２の発注によって生成されたものである。」（段落【０ ０８１】） 「図１１に示したように、注文テーブル１８１には、複数のポジション・ペ アに対応する注文情報群が記録される。ポジション・ペアの数は、第一形態注 文入力画面３３（図８）で注文個数入力欄（図示せず）に入力された注文個数 20 情報の数値、又は、発注価格帯の数値を値幅入力欄（図示せず）に入力された 数値で割った値のうちの整数値と同じ個数に等しく設定される。この実施の形 態では、トラップ本数（すなわち注文個数）は、「５」に設定される。従って、 図１１では、５種類の注文情報群５０Ａ１、５０Ａ２、・・・５０Ａ５が、注 文テーブル１８１に記録されている。」（段落【００８２】） 25 「注文情報生成部１６は、注文発注装置２から送信された、発注価格帯の値 105 を注文個数入力欄（図示せず）に入力された値で割った値や、値幅入力欄（図 示せず）に入力された値に基づいて、下限価格である１ドル当たり１０７．５ 円を基準として、全ての注文情報群５０Ａ１、５０Ａ２、・・・５０Ａ５の、 全ての第一注文５１Ａ１、・・・、５１Ａ５及び全ての第二注文５１Ｂ１、・・・、 ５１Ｂ５の注文価格１８１Ｇを設定する。」（段落【００８６】） 5 「トラップリピートイフダン注文による指値注文の受け付け処理が完了し た時点ｔ１に、約定情報生成部１４は、一巡目の注文（すなわち、図１１にお いて、注文番号１８１ｂが１０００～１０１４の注文）のうち、第一注文５１ Ａ１～５１Ａ５に関する有効／無効情報１８１ｏ１の値を、それぞれ＂無効＂ から＂有効＂に変更する。これにより、第一注文５１Ａ１～５１Ａ５の買い指 10 値注文が、発注される。」（段落【００９３】） 「こ ～５１Ａ５に関する有効／無効情報１８１ｏ１の値を、それぞれ＂無効＂ から＂有効＂に変更する。これにより、第一注文５１Ａ１～５１Ａ５の買い指 10 値注文が、発注される。」（段落【００９３】） 「このとき、二巡目の注文（すなわち、注文番号１８１ｂが１０１５以降の 注文、図示せず）に関しては、有効／無効情報１８１ｏ１が＂無効＂に設定さ れた状態に維持される。加えて、一巡目の注文のうち、第二注文５１Ｂ１～５ １Ｂ５及び第三注文Ｃ１～５１Ｃ５についても、有効／無効情報１８１ｏ１が 15 ＂無効＂に設定された状態に維持される。」（段落【００９４】） 「図１３の例では、時点ｔ１において、米国ドルの相場購入価格７１が、１ ドル当たり１０７．００円である。米国ドルの相場価格が徐々に上昇して１ド ル当たり１０７．５０円になったとき（図１２ＡのステップＳ２１参照）。こ のとき、約定情報生成部１４は、この第一注文５１Ａ５を約定させるための処 20 理を行う（図１３のステップＳ２２参照）。」（段落【００９５】） 「具体的には、第一注文５１Ａ５に基づく注文が約定すると、約定情報生成 部１４は、第一注文５１Ａ５に対応する状態情報１８１ｏ２を、未約定を示す ＂無＂から約定済を示す＂有＂に変更する（図１１参照）。後述の各約定処理 においても、中央管理装置１は、同様の処理を行う。」（段落【００９６】） 25 「さらに、第一注文５１Ａ５が約定したとき、約定情報生成部１４は、図１ 106 １に示す、第二注文５１Ｂ５及び第三注文Ｃ５の有効／無効情報１８１ｏ１を、 無効から有効に変更する（図１２ＡのステップＳ２３参照）。」（段落【００ ９８】） 5 10 15 20 25 【図１２Ａ】 1 のステップＳ２３参照）。」（段落【００ ９８】） 5 10 15 20 25 【図１２Ａ】 107 【図１３】 5 108 「（変形例３） 上記実施の形態においては、更に、タッチパネル２１にトレール幅情報入力欄 を表示すると共に、中央管理装置１において、第一注文５１Ｄ、５１Ｈ及び第 二注文５１Ｅ、５１Ｊの属性情報としてトレール幅情報を設け、相場価格がト レール幅情報以上に上昇又は下落した際に、各注文情報５１Ａ～５１Ｆの注文 5 価格情報１８１ｈをトレール幅情報の価格分上昇又は下落させる構成として もよい。」（段落【０１５５】） ⑵ 乙５発明の内容 ア 上記⑴の記載によれば、乙５発明は、金融商品の指値注文において、シス テムを利用するユーザが煩雑な入力作業を行うことなく、複数の指値注文を 10 簡易な操作で発注できて、ユーザに利便性の高い指値注文を行わせることの できる金融商品取引システムを提供することを課題とし、指値注文の際に、 一つの予約注文によって、複数のイフダン注文を発注するに際し、新規注文 同士及び決済注文同士が全て均等な価格差であり、それぞれのイフダン注文 は新規注文及び決済注文が約定すると、新たに同じ新規注文と決済注文の発 15 注を繰り返すという、トラップリピートイフダン注文に係る構成を有するも のと認められる。 イ そうすると、乙５発明の内容は、以下のとおりであると認めるのが相当であ る。 ５Ａ 相場価格の変動に応じて継続的に金融商品の取引を行うための中央管 20 理装置であって、 ５Ｂ 前記金融商品の買い注文を行うための複数の買い注文情報を生成する 買い注文情報生成手段と、 ５Ｃ 前記買い注文の約 動に応じて継続的に金融商品の取引を行うための中央管 20 理装置であって、 ５Ｂ 前記金融商品の買い注文を行うための複数の買い注文情報を生成する 買い注文情報生成手段と、 ５Ｃ 前記買い注文の約定によって保有したポジションを、約定によって決済 する売り注文を行うための複数の売り注文情報を生成する売り注文情報 25 生成手段と 109 ５Ｄ を有する注文情報生成部と、 ５Ｅ 前記買い注文及び前記売り注文の約定を検知する約定検知手段とを備 え、 ５Ｆ 前記複数の売り注文情報に含まれる売り注文価格の情報は、それぞれ等 しい値幅で価格が異なる情報であり、 5 ５Ｇ 前記注文情報生成手段は、前記複数の売り注文情報を一の注文手続で生 成し、 ５Ｈ 前記相場価格が変動して、前記約定検知手段が、前記複数の売り注文の うち、いずれかの売り注文価格の売り注文が約定されたことを検知すると、 前記注文情報生成部は、前記約定検知手段の前記検知の情報を受けて、前 10 記複数の売り注文のうち、上記約定した売り注文価格の情報を含む売り注 文情報を生成することを特徴とする ５Ｉ 中央管理装置。 ⑶ 対比 ア 本件発明と乙５発明を比較すると、一致点及び相違点は以下のとおりであ 15 る。 一致点 相場価格の変動に応じて継続的に金融商品の取引を行うための金融商品 取引管理装置であって、 前記金融商品の買い注文を行うための複数の買い注文情報を生成する買 20 い注文情報生成手段と、 前記買い注文の約定によって保有したポジションを、約定によって決済す る売り注文を行うための複数の売り注文情報を生成する売り注文情報生成 手段と を有する注文情報生成手段と、 25 前記買い注文及び前記売り注文の約定を検知する約定検知手段とを備え 110 前記 り注文を行うための複数の売り注文情報を生成する売り注文情報生成 手段と を有する注文情報生成手段と、 25 前記買い注文及び前記売り注文の約定を検知する約定検知手段とを備え 110 前記複数の売り注文情報に含まれる売り注文価格の情報は、それぞれ等し い値幅で価格が異なる情報であり、 前記注文情報生成手段は、前記複数の売り注文情報を一の注文手続で生成 ことを特徴とする 金融商品取引管理装置 5 相違点 ① 売り注文が約定されたことを検知した際に生成される新たな売り注 文情報に含まれる売り注文価格が、本件発明においては、約定に係る売 り注文価格よりも更に所定価格だけ高いのに対し、乙５発明においては、 約定に係る売り注文価格と同じ価格とされている点（以下「相違点１」 10 という。） ② 本件発明は、検知の対象となる約定に係る売り注文を「前記複数の売 り注文のうち、最も高い売り注文価格の売り注文」に特定しているのに 対し、乙５発明は、検知の対象となる約定に係る売り注文が、複数の売 り注文のうちのいずれかの売り注文価格の売り注文である点（以下「相 15 違点２」という。） イ 被告は、本件発明と乙５発明との相違点は、相違点１に限られており、相 違点２については、本件発明と乙５発明との間で一致していると主張する。 しかしながら、本件発明は、複数の売り注文のうち、最も高い売り注文価 格の売り注文が約定されたことを受けて、複数の売り注文のうち最も高い売 20 り注文価格よりも更に所定価格だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注 文情報を生成するものである。これに対し、乙５発明は、複数のイフダン注 文のうち、約定した新規注文及び決済注文と、同じ新規注文及び決済注文の 発注を繰り返すというものである。そのため、乙５発明は、検知の 文情報を生成するものである。これに対し、乙５発明は、複数のイフダン注 文のうち、約定した新規注文及び決済注文と、同じ新規注文及び決済注文の 発注を繰り返すというものである。そのため、乙５発明は、検知の対象とな る約定に係る売り注文が、複数の売り注文のうちのいずれかの売り注文価格 25 の売り注文であるにすぎず、検知の対象となる約定に係る売り注文を「最も 111 高い売り注文価格の売り注文」に特定しているわけではない。 そうすると、本件発明と乙５発明との間では、検知の対象となる約定に係 る注文を「最も高い売り注文価格の売り注文」に特定しているか否かという 点において相違すると認めるのが相当である。したがって、被告の主張は、 採用することができない。 5 ⑷ 相違点の容易想到性 ア 乙５発明と乙６発明との組合せについて（無効理由１） 被告は、乙５発明に乙６発明を組み合わせることにより、当業者が相違点 に係る構成に想到することは容易であったと主張する。そこで、以下検討す る。 10 乙６文献には、以下の記載等が存在する。 「・・・引用文献１に記載の発明においては、イフダンオーダーの指値注 文に対応できないという問題がある。また、・・・顧客が複数のイフダンオ ーダーを個別に注文していかねばならず、顧客の注文手続が煩雑になるとい う問題がある。」（段落【０００４】） 15 「本発明は上記の問題に鑑みてなされたものであり、金融商品の指値注文 において、システムを利用する顧客が煩雑な注文手続を行うことなく複数の イフダンオーダーを行うことができ、システムを利用する顧客の利便性を高 めることができる金融商品取引管理装置を提供することを課題としている。」 （段落【０００５】） 20 「請求項３に記載の発明によ ーダーを行うことができ、システムを利用する顧客の利便性を高 めることができる金融商品取引管理装置を提供することを課題としている。」 （段落【０００５】） 20 「請求項３に記載の発明によれば、第一注文情報及び第二注文情報は、属 性情報として、相場価格の変動に追従して予め設定された特定の価格を変動 させる場合における特定の価格の変動の単位情報としてのトレール幅情報 を備え、約定情報生成手段は、最初の注文情報群が生成された際の相場価格 と現在の相場価格との差がトレール幅情報以上となった場合、第一注文情報 25 における一の価格及び第二注文情報における他の価格を変更させることに 112 より、時間の経過に伴って相場価格の変動する価格帯が変化した場合であっ ても、変化した後の価格帯においてイフダンオーダーによる取引を継続させ ることができる。これにより、イフダンオーダーを複数回自動的に繰り返す ことで取引を行う構成において、イフダンオーダーを実現するための第一注 文情報と第二注文情報とからなる価格帯を、取引相場の実情に即して変動可 5 能に構成できて、指値注文を行う顧客にとって一層利便性の高い取引システ ムを形成できる。」（段落【００１６】） 「上述の金融商品取引管理装置１においては、金融商品の指値取引が行わ れる際、一の予約注文によって、同一種類の複数の金融商品の指値注文を複 数のイフダンオーダーによって行うことができる。」（段落【００４０】） 10 「［取引手順（第一注文が買い注文の場合）］ 次に、この実施の形態の金融商品取引管理システム１Ａにおけるイフダンオ ーダーによる指値注文の取引手順について説明する。・・・」（段落【００ ４１】） 「顧客が操作部２１の操作により承認ボタン（図示せず）をクリックする 15 と、 ステム１Ａにおけるイフダンオ ーダーによる指値注文の取引手順について説明する。・・・」（段落【００ ４１】） 「顧客が操作部２１の操作により承認ボタン（図示せず）をクリックする 15 と、金融商品取引管理装置１の注文情報生成部１６はステップＳ１にて入力 されたデータに基づいて注文情報を生成する（ステップＳ８）。具体的には、 上記手順において入力された複数のデータを、注文価格を単位としてまとめ、 各情報の単位に、シーケンス番号テーブル１８４に記録された注文にシーケ ンス番号を付与することで各注文情報を形成する。・・・一回のステップＳ 20 ８の手順にて形成される複数の注文情報は、同一種類の複数の金融商品を二 つの価格（即ち、第一注文の価格と第二注文の価格）で一定の商品数ごとに 指値注文する注文情報群（以下単に「注文情報群」と称する。）を複数回生 成する。なお、注文情報群は一つずつ順に形成され、最大で利益金額指定欄 ４４ｄに入力された数だけ形成されることになる（詳しくは後述する）。」 25 （段落【００５８】） 113 「注文処理が完了すると、注文情報生成部１６はまず最初の注文情報群（以 下「第一の注文情報群」と称する。）を生成する。なお、この生成された時 点において、注文情報群に含まれる、第一順位の注文情報としての第一注文 情報５０Ａは有効な注文情報（顧客から正式に依頼されて発注された状態の 指値注文のこと。本明細書において同じ。）として生成されているが、同じ 5 注文情報群に含まれる、第二順位の注文情報としての第二注文情報は、「待 機」の注文情報（顧客から正式に依頼されているが、まだ発注前の状態の注 文情報のこと。本明細書において同じ。）として生成されている。」（段落 【００６０】） 「［第一注文情報、第二注文情報に基づく約定、 報（顧客から正式に依頼されているが、まだ発注前の状態の注 文情報のこと。本明細書において同じ。）として生成されている。」（段落 【００６０】） 「［第一注文情報、第二注文情報に基づく約定、及び注文情報群生成の基 10 本手順］」（段落【００６５】） 「注文処理の完了後、金融商品取引管理装置１の価格情報受信部１９は為 替相場の情報取得を継続する。そして、相場価格と特定ポジションの注文価 格とが一致すると、約定情報生成部１４が当該ポジションの注文を約定させ る（ステップＳ２１）。」（段落【００６６】） 15 「図１０に、この実施の形態の金融商品取引管理システム１Ａにおける、 指値注文に基づく約定を模式的に表したタイムチャートを示す。例えば、同 図に示す通り、イフダンオーダーによる指値注文の注文処理が完了した時点 ｔ１での米国ドルの相場購入価格７２が１ドル９４．４９円であったとする。 指値注文完了後に米国ドルの相場価格が下がり、相場購入価格７１が１ドル 20 ９４．７７円になった時点ｔ２において、約定情報生成部１４は第一注文情 報５１Ａを約定させる処理を行う。」（段落【００６７】） 「次に、第一注文情報５１Ａに基づく指値注文が約定すると、約定情報生 成部１４は、第一の注文情報群における第二注文情報５１Ｂを「待機」の注 文情報から「有効」な注文情報に変更する（ステップＳ２２）。即ち、図１ 25 １の（ｂ）に示す、第二注文情報５１Ｂの有効／待機情報５１ａを「待機」 114 の状態から「有効」の状態に変換する。・・・」（段落【００６９】） 「この後、図１０に示すように、米国ドルの相場購入価格が上昇し、特定 時点ｔ３において米国ドルの相場購入価格７１が１ドル９４．２１円になる と、約定情報生成部１４は第二注文情報５ ０６９】） 「この後、図１０に示すように、米国ドルの相場購入価格が上昇し、特定 時点ｔ３において米国ドルの相場購入価格７１が１ドル９４．２１円になる と、約定情報生成部１４は第二注文情報５１Ｂに基づく指値注文を約定させ る処理を行う（ステップＳ２３）。そして、約定情報生成部１４はデータベ 5 ース１８中の対応するデータを書き換える。これにより、顧客はｔ２時点の 買い注文とｔ３時点の売り注文の差額分の利益を得られることになる。」（段 落【００７０】） 10 15 20 【図１０】 25 「第二注文情報５１Ｂに基づく指値注文が約定し、第一注文と第二注文が 115 全て約定していない場合（ステップＳ２４の＂Ｎｏ＂）口座情報生成部１５ が再度顧客口座情報テーブル１８２の当該顧客の証拠金情報を取得する。そ して、注文入力受付部１２は、再度、取得された証拠金情報と顧客の注文総 額とを対比し、証拠金の額が注文総額以上であるか否かを確認する（ステッ プＳ２５）。証拠金の額が注文総額を下回る場合（ステップＳ２６の＂Ｙｅ 5 ｓ＂）には、注文総額以上になるまで処理は保留され、証拠金の額が注文総 額以上である場合（ステップＳ２６の＂Ｎｏ＂）、注文情報生成部１６は新 たな注文情報群（以下「第二の注文情報群」と称する。）を生成する（ステ ップＳ２７）。ここで、第二の注文情報群における第一注文情報及び第二注 文情報（いずれも図示せず）は、基本的に、第一の注文情報群における第一 10 注文情報５１Ａ及び第二注文情報５１Ｂと同じ属性情報を有するが、これら の第一注文情報５１Ａ及び第二注文情報５１Ｂにおけるリピート回数情報 ５１ｂの「１回」が「２回」に変わっている点のみが相違する。・・・注文 情報生 及び第二注文情報５１Ｂと同じ属性情報を有するが、これら の第一注文情報５１Ａ及び第二注文情報５１Ｂにおけるリピート回数情報 ５１ｂの「１回」が「２回」に変わっている点のみが相違する。・・・注文 情報生成部１６は、ステップＳ９と同様に、生成された第二の注文情報群を 注文テーブル１８１に記録する（ステップＳ２８）。ステップＳ２６におい 15 て第二の注文情報群が生成されると、フロントページ配信部１１はクライア ント端末２の表示部２２に、第二成立注文表示画面５０Ｂに代えて、第二の 注文情報群の第一注文情報に基づく第一成立注文表示画面（図示せず）を表 示させる。そして、ステップＳ２１以降の処理が繰り返される。」（段落【０ ０７１】） 20 116 5 10 15 【図４】 20 「当該処理は、利益金額指定欄４４ｄに入力されたポジションの個数分の 注文情報群が形成され、また、ステップＳ２１、Ｓ２３の処理が入力された ポジションの個数分繰り返されるまで継続し（ステップＳ２４の＂Ｎｏ＂）、 25 これによって、図１０に示す時点ｔ４、ｔ５、・・・の処理が行われる。そ 117 して、ステップＳ２１、Ｓ２３による、約定を行う処理が複数回（即ち上記 入力されたポジションの個数分）繰り返された後（ステップＳ２４の＂Ｙｅ ｓ＂）、全ての処理手順が終了する。」（段落【００７２】） 「［トレール幅情報による価格の変更処理］」（段落【００７４】） 「相場価格が大きく変動した場合を考える。例えば、図１０の時点ｔ６に 5 おいて、相場価格が、第一の注文情報群が生成された時点ｔ１の相場価格で ある９４．４９円よりも、トレール幅入力欄４４ｊに入力されたトレー 格が大きく変動した場合を考える。例えば、図１０の時点ｔ６に 5 おいて、相場価格が、第一の注文情報群が生成された時点ｔ１の相場価格で ある９４．４９円よりも、トレール幅入力欄４４ｊに入力されたトレール幅 （即ち、第一注文情報５１Ａ及び第二注文情報５１Ｂにおけるトレール幅情 報５１ｄ）分、即ち９５．１９円まで上昇した場合を考える。」（段落【０ ０７５】） 10 「この場合、約定情報生成部１４は、現在の相場価格（９５．１９円）と、 第一の注文情報群が生成された時点の相場価格（即ち９４．４９円）の差額 が、第一注文情報５１Ａ及び第二注文情報５１Ｂのトレール幅情報５１ｄ （０．７０円）以上であるか否かを確認する。この差額がトレール幅情報５ １ｄ（０．７０円）以上である場合（ステップＳ３１の＂Ｙｅｓ＂）、約定 15 情報生成部１４は、注文情報群（ここでは第３の注文情報群５０Ｃ）におけ る、未約定の第一注文情報及び第二注文情報のリピート回数情報５１ｂが、 最低リピート回数入力欄４４ｋに入力された最低リピート回数（この実施の 形態では２回以上）以上か否かを確認する。このリピート回数情報５１ｂが 最低リピート回数入力欄４４ｋに入力されたリピート回数以上である場合 20 は（ステップＳ３２の＂Ｙｅｓ＂）、約定情報生成部１４は、注文情報群（こ こでは第三の注文情報群５０Ｃ）における第一注文情報、及び第二注文情報 の価格を変更する（ステップＳ３３）。」（段落【００７６】） 25 118 5 10 15 【図５】 20 「即ち、約定情報生成部１４は、図１２に示す通り、第一注文情報５１Ａ の注文価格情報５１ｅ（９４．２１円）にトレール幅情報５１ｄ（０．７０ 円）を加えた額（即ち 5 【図５】 20 「即ち、約定情報生成部１４は、図１２に示す通り、第一注文情報５１Ａ の注文価格情報５１ｅ（９４．２１円）にトレール幅情報５１ｄ（０．７０ 円）を加えた額（即ち９４．９１円）を注文価格情報５１ｅとする新たな第 一注文情報５１Ｃ、及び、第一注文情報５１Ｂ［被告注：「第二注文５１Ｂ」 の誤記であると解される。］の注文価格情報５１ｆ（９４．７７円）にトレ 25 ール幅情報５１ｄ（０．７０円）を加えた額（即ち９５．４７円）を注文価 119 格情報５１ｆとする新たな第二注文情報５１Ｄとする。この、新たな第一注 文情報５１Ｃ及び新たな第二注文情報５１Ｄにおいて、リピート回数情報５ １ｂは、再び「１回」になっている。なお、この第一注文情報５１Ｃ及び第 二注文情報５１Ｄは、注文価格情報以外の属性情報は、元の第一注文情報５ １Ａ、第二注文情報５１Ｂの属性情報と同じである。」（段落【００７７】） 5 「また、現在の相場価格と、第一の注文情報群が生成された時点の相場価 格の差額がトレール幅情報５１ｄ未満である場合（ステップＳ３１の＂Ｎｏ ＂）、及び、注文情報群における、未約定の第一注文情報及び第二注文情報 のリピート回数情報５１ｂが、最低リピート回数入力欄４４ｋに入力された 最低リピート回数未満である場合（ステップＳ３２の＂Ｎｏ＂）は、ステッ 10 プＳ３３～Ｓ３５の手順は行われない。」（段落【００７８】） 「そして、約定情報生成部１４は、第一注文情報の売買種類情報５１ｇ（図 １１、図１２参照）が買い注文を示す情報であり、かつ、変更後の第一注文 情報及び第二注文情報の注文価格情報が、変更前の第一注文情報５１Ａ及び 第二注文情報５１Ｂの注文価格情報５１ｅ、５１ｆよりも高い場合（ステッ 15 プＳ３４の＂Ｙｅｓ＂）、ストッ つ、変更後の第一注文 情報及び第二注文情報の注文価格情報が、変更前の第一注文情報５１Ａ及び 第二注文情報５１Ｂの注文価格情報５１ｅ、５１ｆよりも高い場合（ステッ 15 プＳ３４の＂Ｙｅｓ＂）、ストップロス価格を変更する（ステップＳ３５）。 具体的には、変更前の第一注文情報５１Ａ及び第二注文情報５１Ｂのストッ プロス価格情報５１ｈにトレール幅情報５１ｄ（０．７０円）を加えた価格 （即ち９３．７０円）を新たな第一注文情報５１Ｃ及び第二注文情報５１Ｄ のストップロス価格情報５１ｈとする。」（段落【００７９】） 20 「そして、これらの手順ののち、ステップＳ３３の手順にて変更された第 一注文情報、及び第二注文情報の注文価格情報５１ｅ、また、ステップＳ３ ５の手順において変更されたストップロス価格情報５１ｈに基づいて、以降 のステップＳ２１～Ｓ２８の手順が繰り返される。」（段落【００８０】） 「以上、この実施の形態においては、注文情報生成部１６は、一の売買注 25 文申込情報に基づいて、同一種類の金融商品を、一の価格について買い（売 120 り）の指値注文をする第一注文情報、及び、他の価格について売り（買い） の指値注文をする第二注文情報からなる注文情報群を複数回生成し、注文テ ーブル１８１には注文情報群が記録され、約定情報生成部１４は、価格情報 受信部１９が取得した相場価格が一の価格以下（以上）になった場合、注文 テーブル１８１に記録された注文情報群を形成する個々の注文情報のうち 5 第一注文情報に基づいて金融商品の約定を行い、約定の後、価格情報受信部 １９が取得した相場価格が他の価格以上（以下）になった場合、注文テーブ ル１８１に記録された注文情報群を形成する個々の注文情報のうち第二注 文情報に基づいて金融商品の約定を行う処理を複数回繰り返すことにより が取得した相場価格が他の価格以上（以下）になった場合、注文テーブ ル１８１に記録された注文情報群を形成する個々の注文情報のうち第二注 文情報に基づいて金融商品の約定を行う処理を複数回繰り返すことにより、 金融商品を売買する際、クライアント端末２側で一の注文手続きを行うこと 10 で、コンピュータシステム上でイフダンオーダーによる取引を自動的に複数 回繰り返して行わせることを実現できる。・・・」【００９３】 「この実施の形態においては、第一注文情報５１Ａ及び第二注文情報５１ Ｂは、属性情報として、相場価格の変動に追従して予め設定された特定の価 格を変動させる場合における特定の価格の変動の単位情報としてのトレー 15 ル幅情報５１ｄを備え、約定情報生成部１４は、最初の注文情報群が生成さ れた際の相場価格と現在の相場価格との差がトレール幅情報５１ｄ以上と なった場合、第一注文情報５１Ａにおける注文価格情報５１ｅ及び第二注文 情報５１Ｂにおける注文価格情報５１ｅを変更させることにより、時間の経 過に伴って相場価格の変動する価格帯が変化した場合であっても、変化した 20 後の価格帯においてイフダンオーダーによる取引を継続させることができ る。これにより、イフダンオーダーを複数回自動的に繰り返すことで取引を 行う構成において、イフダンオーダーを実現するための第一注文情報５１Ａ と第二注文情報５１Ｂとからなる価格帯を、取引相場の実情に即して変動可 能に構成できて、指値注文を行う顧客にとって一層利便性の高い取引システ 25 ムを形成できる。」（段落【００９４】） 121 「また、上記実施の形態においては、相場価格の上昇又は下落に伴う第一 注文の注文価格情報５１ｅ、第二注文の注文価格情報５１ｆ、ストップロス 価格情報５１ｈを、現在の相場価格と、第一の注文 1 「また、上記実施の形態においては、相場価格の上昇又は下落に伴う第一 注文の注文価格情報５１ｅ、第二注文の注文価格情報５１ｆ、ストップロス 価格情報５１ｈを、現在の相場価格と、第一の注文情報群が生成された時点 の相場価格の差額が、第一注文情報５１Ａ及び第二注文情報５１Ｂのトレー ル幅情報５１ｄ（０．７０円）以上となった場合にステップＳ３３、Ｓ３５ 5 の処理を行う構成としたが、この差額の算出の基準となる数値や算出方法は どのようなものであってもよい。例えば、以下態様１～態様３に示す態様の 何れかによるものであってもよい。 （態様１）トレール幅情報とは別にトレール発動価格幅情報を設定し（ただ しトレール幅情報の価格幅よりもトレール発動価格幅の価格幅の 10 方が大きい）、イフダンオーダーによる指値注文の注文処理が完 了した時点（例えば図１０の時点ｔ１）の相場価格と現在の相場 価格との価格差がトレール発動価格幅以上になったときにはじめ てステップＳ３３、Ｓ３５の処理を行う。 （態様２）相場価格の変動とほぼ同時に、ステップＳ３３、Ｓ３５の処理が 15 行われる。 （態様３）イフダンオーダーによる指値注文の注文処理が完了した時点の相 場価格ではなく、第一注文情報や第二注文情報の注文価格情報と 現在の相場価格との対比を行い、それら同士の価格差がトレール 発動価格幅以上になったときにはじめてステップＳ３３、Ｓ３５ 20 の処理を行う。」（段落【０１０１】） 相違点に係る構成の容易想到性 ａ 前記 の明細書の記載（段落【００７６】ないし【００７８】及び図 ５のＳ３２）には、相場価格がトレール幅以上に上昇した場合において、 「第一注文及び第二注文情報のリピート回数が最低繰返し回数以上で 25 ある」ときは、「トレール幅情報を加えた額を注 ０７８】及び図 ５のＳ３２）には、相場価格がトレール幅以上に上昇した場合において、 「第一注文及び第二注文情報のリピート回数が最低繰返し回数以上で 25 ある」ときは、「トレール幅情報を加えた額を注文価格情報」とする新 122 たな注文情報を生成することが記載されている。そして、上記「リピー ト回数」とは、買い注文の約定した後に前記買い注文を決済するための 「売り注文の約定を検知した回数」であるといえる。 そうすると、乙６文献には、「相場価格が変動したときに売り注文の 約定を検知した回数が最低繰返し回数以上である場合に、売り注文の売 5 り注文価格よりも更に所定価格（トレール幅情報）だけ高い売り注文価 格の情報を含む売り注文情報を生成する」ことが記載されているものと 認められる。 ｂ 上記認定事実によれば、乙６発明は、売り注文の約定を検知した回数 が最低繰返し回数以上である場合に、売り注文の売り注文価格よりも更 10 に所定価格（トレール幅情報）だけ高い売り注文価格の情報を含む売り 注文情報を生成するものである。そうすると、乙６発明における「売り 注文の約定」の検知とは、その文言どおり、単に、売り注文の約定を検 知するものであって、「最も高い売り注文価格の売り注文」の約定を検 知するものとはいえない。したがって、仮に乙５発明に乙６発明を組み 15 合わせることができたとしても、本件発明の構成には至らないというべ きである。 ｃ 上記によれば、その余の点につき判断するまでもなく、容易想到性を 認めることはできないものの、本件事案に鑑み、念のため、乙５発明と 乙６発明の組合せの動機付けにつき、以下検討する。 20 被告は、①乙５発明と乙６発明は、その属する技術分野及び発明の課 題が完全に同一である上、乙５文献及び乙６文献に記載されたＦＸ め、乙５発明と 乙６発明の組合せの動機付けにつき、以下検討する。 20 被告は、①乙５発明と乙６発明は、その属する技術分野及び発明の課 題が完全に同一である上、乙５文献及び乙６文献に記載されたＦＸ取引 の管理装置の構成の大部分が共通している、②乙５文献の段落【０１５ ５】には、イフダン注文を繰り返すシステムにおいて、注文の属性情報 としてトレール幅情報を設け、相場価格がトレール幅情報以上に上昇又 25 は下落した際に、注文価格をトレール幅情報の価格分だけ上昇又は下落 123 させることにより、注文価格を相場価格に追従させるという技術思想が 記載されている一方、乙６文献にも、イフダン注文を繰り返すシステム において、注文の属性情報としてトレール幅情報を設け、相場価格がト レール幅情報以上に上昇又は下落した際、注文価格をトレール幅情報の 価格分だけ上昇又は下落させることにより、注文価格を相場価格に追従 5 させるという構成が記載されているから、乙５発明に乙６発明を組み合 わせる動機付けがあると主張する。 そこで検討すると、乙５発明では、想定した一定の価格帯に複数のイ フダン注文を設定して、同じ価格帯においてイフダン注文を繰り返すも のといえるところ、乙５文献の段落【０１５５】には、相場価格がトレ 10 ール幅以上に変動した場合には、想定した価格帯に含まれる全ての注文 価格情報をトレール幅だけ上昇又は下落させることが記載されている ことからすると、乙５発明は、想定した一定の価格帯においてイフダン 注文を繰り返すことを前提としたものであって、段落【０１５５】の記 載は、相場価格がトレール幅以上に変動した場合に、一組のイフダン注 15 文の価格にとどまらず、前記価格帯に着目して当該価格帯全体のイフダ ン注文の価格を相場価格の変動に追従して変更すること ５】の記 載は、相場価格がトレール幅以上に変動した場合に、一組のイフダン注 15 文の価格にとどまらず、前記価格帯に着目して当該価格帯全体のイフダ ン注文の価格を相場価格の変動に追従して変更することを意味するも のと解するのが相当である。 これに対し、乙６発明は、上記において説示したとおり、一定の価格 帯を想定するものではなく、相場価格の変動に追従して一組のイフダン 20 注文の価格を変更するものである。 そうすると、乙５発明と乙６発明は、いずれも金融商品の取引に係る 技術分野に属することを踏まえても、一定の価格帯を想定するか否かと いう点において、技術思想を異にするものであり、これらを相互に組み 合わせる動機付けがあるということはできない。 25 したがって、被告の主張は、採用することができない。 124 ｄ 小括 以上によれば、乙５発明は乙６発明と組み合わせるための動機付けを 欠くものと認められ、仮に両者を組み合わせることができたとしても、 本件発明の構成には至らないことからすると、本件発明は、進歩性を欠 くものと認めることはできない。 5 イ 乙５発明と乙７発明又は乙８発明との組合せについて（無効理由２） 被告は、乙５発明に乙７発明又は乙８発明を組み合わせることにより、当 業者が相違点に係る構成に想到することは容易であったと主張する。そこで、 以下、検討する。 ａ 乙７発明 10 乙７文献には、以下の記載等が存在する。 「この発明は、株式、オプション、商品、債券、および大部分の型式の エクイティおよび証券の売買に適合する。この発明は、個人投資家、証券 ブローカ、および証券をトレードするその他の人のための有用なアプリケ ーションを有する。」（段落［０００４］） 15 分の型式の エクイティおよび証券の売買に適合する。この発明は、個人投資家、証券 ブローカ、および証券をトレードするその他の人のための有用なアプリケ ーションを有する。」（段落［０００４］） 15 「指値注文カップルリンク（ＬＯＣＫ）発明は、・・・ＬＯＣＫは、投 資家が注文を発行しなければならない現在の処理を、先ずオープンポジシ ョンを確立し、次にポジションをクローズアウトするように、簡素化する。」 （段落［００１２］） 「現在の方法：第２の注文を発行する前に、第１の注文が完了したこと 20 を確認するための時間遅れを必要とする２つの個別の注文。 ―――――――――――――――――――――――――――――――――――― 注文 株式 量 買値 ―――――――――――――――――――――――――――――――――――― ＃１ 買い－ＸＹＺ １００ ５６ 25 トランザクションが完了したことが確認されると、その後、新たな注文が発行される。 125 ＃２ 売り－ＸＹＺ １００ ５７ ―――――――――――――――――――――――――――――――――――」 （段落［００１３］） 「ロック方法：第１の注文は、第２の注文を構築するための情報を含ん でいる。したがって、第１の注文の実行が、第２の注文を自動的に生成す 5 る。投資家は、１つの注文を発行するだけで良い。」（段落［００１４］） 「図３は、ＬＯＣＫ発明および処理のロジック実行および変換を示す。 図３の右側は、ＬＯＣＫ処理のパート１を実行するために使用される投資 家の入力要求を表す。買い／売り指示２は、パート１の買いから、パート ２の売り１１に切り替わる。例は、注文が、１００ＸＹＺを買うことを明 10 示しているのであれば、パ を実行するために使用される投資 家の入力要求を表す。買い／売り指示２は、パート１の買いから、パート ２の売り１１に切り替わる。例は、注文が、１００ＸＹＺを買うことを明 10 示しているのであれば、パート１は、買い、その後、パート２において売 り注文に切り替わるであろう。・・・」（段落［００８０］） 「代替実施形態は、この処理を再度自動的に繰り返すオプションと、買 値／売値を上げまたは下げる追加のオプションと、を挿入することを含む。 図６および図７は、この方法に、サイクル数と、インクリメントオプショ 15 ンとを加えることによるＬＯＣＫ方法の代替実施形態を図示する。図６は、 処理を繰り返すために必要な追加情報を図示する。図７は、ＬＯＣＫ管理 モジュール１２に再び入るための方法を図示する。「サイクル数」４４の 追加によって、投資家は、より多くの利益を得ることを望んで、ＬＯＣＫ 処理に自動的に再び入ることができるようになるであろう。２つのサイク 20 ルを指定する例は、１株あたり５０ドルでＸＹＺを１００株（１ドルのロ ック価格で）買い、１株あたり５１ドルで売り、５０ドルで買い戻し、５ １ドルで再び売ることを意味するであろう。この投資処理によって、個人 投資家は、毎日の小さな株価変動を活用することが可能となるであろう。」 （段落［００８５］） 25 「別のオプションは、各サイクルの価格インクリメント４５を上げるこ 126 とであろう。投資家は、上昇している株価を利用するためにこの処理を利 用するであろう。例は、１ドルのＬＯＣＫ価格、サイクル数３、および、 ０．５０ドルのインクリメントで、５０．００ドルで１００株のＸＹＺを 買うことを指定する。これは、５０．００ドルで１００株のＸＹＺを買い （※注文①）、５１．００ドルで売り（※注文②）、５１．５０ドルで ０．５０ドルのインクリメントで、５０．００ドルで１００株のＸＹＺを 買うことを指定する。これは、５０．００ドルで１００株のＸＹＺを買い （※注文①）、５１．００ドルで売り（※注文②）、５１．５０ドルで買 5 い戻し（※注文③）、５２．５０ドルで売り（※注文④）、５２．００ド ルで買い戻し（※注文⑤）、５３．００ドルで売る（※注文⑥）と解釈す るであろう。」（段落［００８６］。ただし※部分は追記したものである。） 「ＬＯＣＫ処理は、投資家が、処理中いつでもＬＯＣＫ注文をキャンセ ルできるようにするオプションを含み得る。たとえば、投資家は、ＬＯＣ 10 Ｋ注文のパート１で購入された株式を保持し、その後、ＬＯＣＫ注文の売 り側（パート２）をキャンセルするように決定し得る。株式銘柄５および 株の量６は、パート１およびパート２において同じままである。代替実施 形態は、パート２において半分を売り、その後パート２を繰り返し、増加 した価格で後半を売るように、量を変更でき得る。」(段落［００８９］) 15 127 5 10 【図６】 15 20 25 【図７】 128 ｂ 乙８発明 乙８文献には、以下の記載等が存在する。 「本発明の第１の目的は、明示的かつ／または自動的に取引注文の数を 入力するための取引システムを提供することである指定された基準に基 づいて特定の順序で実行され、所与のパターン情報に基づいて単一の注文 5 入力から複数の取引注文を配置する能力を投資家に提供する。」（段落［０ ０２９］） 「簡潔に言えば、本発明は、証券の複数の買い注文または売り注文を実 行したい順序で投資家に提供し、前 5 入力から複数の取引注文を配置する能力を投資家に提供する。」（段落［０ ０２９］） 「簡潔に言えば、本発明は、証券の複数の買い注文または売り注文を実 行したい順序で投資家に提供し、前の注文が完了した場合にのみ次の注文 が実行されるようにする。また、シーケンスパスを選択すると、同じレベ 10 ルの他の（選択されていない）パスのすべてのオーダーを取り消す複数の シーケンスパスも提供される。また、投資家は、特定のパターン情報に基 づいて単一の注文入力から複数の取引注文を行うこともできる。」（段落 ［００３５］） 「自動取引では、次の注文は前の注文が完了するまでのみ実行されるこ 15 とが保証される。換言すれば、図２の場合、マイクロソフトの１００株は、 価格＄６０．００で購入されるまで、価格＄６２．００で販売されず、マ イクロソフトの在庫が販売されるまで、５０のＩＢＭの在庫は価格＄１１ ０．００で購入されない。」（段落［００３９］） 「システムの取引には、株式市場における株式の売買、株式市場におけ 20 るミューチュアルファンドの取引、オプション取引市場におけるオプショ ンの取引、債券取引市場における債券の取引、商品市場における取引商品、 取引不動産取引市場における不動産の売買、証券市場における証券の取引、 または取引が行われる他の種類の市場取引のような取引を含むが、これら に限定されない。」（段落［００５６］） 25 「このシステムは、与えられたパターン基準に基づいて１つの注文入力 129 から複数の取引注文を行う方法を提供します。たとえば、マイクロソフト の１００株を＄６０．００で購入し、同じ数量のマイクロソフトの１００． ００株を６１．００で売り、投資家は上記の取引パターンを５０回繰り返 したいとする。上の例のすべ 供します。たとえば、マイクロソフト の１００株を＄６０．００で購入し、同じ数量のマイクロソフトの１００． ００株を６１．００で売り、投資家は上記の取引パターンを５０回繰り返 したいとする。上の例のすべての注文は、単一注文入力によって置くこと ができる。」（段落［００５８］） 5 「図１１を参照すると、本発明の自動取引システムの概略図は、特定の 株を購入する単一の入力注文１２５、この例ではＭＳＦＴ（マイクロソフ ト社）を＄６０．００で購入する１２１を示し、次いで＄２．００ドルの 利益を有する（この例では、＄６２．００（＄６０．００＋＄２．００＝ ＄６２．００））同じ株を販売する１２２、最後の販売価格よりも＄１． 10 ００低い価格（この例では＄６１．００（＄６２．００－＄１．００＝＄６ １．００））で購入する１２３であって、これに続いて、１２４が＄６３． ００で販売する。このプロセスが継続することによって、株価が上昇して も最終買い価格に戻らなくても取引を行うことができるようになる。」（段 落［０１４５］） 15 20 【図１１】 25 130 相違点に係る構成の容易想到性 ａ 前記 の記載によれば、乙７発明は、相場価格の変動に応じて継続的 に金融商品の取引を行うためのＬＯＣＫ管理モジュールであって、金融 商品の買い注文を行うための複数の買い注文情報（注文①、③、⑤）を 生成する買い注文情報生成手段と、買い注文の約定によって保有したポ 5 ジションを、約定によって決済する売り注文を行うための売り注文情報 （注文②、④、⑥）を生成する売り注文情報生成手段とを有するソフト ウェアインターフェースと、相場価格が変動して、上記ソフトウェアイ ンターフェースが、上記売り注文（②、④）が約定さ ための売り注文情報 （注文②、④、⑥）を生成する売り注文情報生成手段とを有するソフト ウェアインターフェースと、相場価格が変動して、上記ソフトウェアイ ンターフェースが、上記売り注文（②、④）が約定されたことを検知す ると、上記ソフトウェアインターフェースは、買い注文情報（注文③、 10 ⑤）、前記売り注文（注文②、④）の売り注文価格よりも更に所定価格 だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注文情報（注文④、⑥）を、先 行する注文の約定を受けて、順次、生成することを特徴とするＬＯＣＫ 管理モジュールであることが認められる。 また、乙８発明は、相場価格の変動に応じて継続的に金融商品の取引 15 を行うための自動取引管理システムに使用される装置であって、金融商 品の買い注文を行うための複数の買い注文情報を生成する買い注文情 報生成手段と、買い注文の約定によって保有したポジションを、約定に よって決済する売り注文を行うための売り注文情報を生成する売り注 文情報生成手段とを有する注文情報生成手段と、買い注文及び売り注文 20 の約定を検知する約定検知手段とを備え、相場価格が変動し、上記約定 検知手段が、売り注文が約定されたことを検知すると、上記約定検知手 段は、売り注文の売り注文価格よりも更に所定価格だけ高い売り注文価 格の情報を含む売り注文情報を、先行する注文の約定を受けて、順次、 生成することを特徴とする自動取引管理システムに使用される装置で 25 あることが認められる。 131 ｂ 上記認定事実によれば、乙７発明及び乙８発明は、１組のイフダン注 文を繰り返すという注文方法に係る発明であり、いずれも売り注文の約 定を検知するものであって、「最も高い売り注文価格の売り注文」の約 定を検知する構成を有しているとはいえない。そうすると、仮に乙５発 明に乙 繰り返すという注文方法に係る発明であり、いずれも売り注文の約 定を検知するものであって、「最も高い売り注文価格の売り注文」の約 定を検知する構成を有しているとはいえない。そうすると、仮に乙５発 明に乙７発明及び乙８発明を組み合わせることができたとしても、本件 5 発明の構成には至らないというべきである 。 ｃ 上記によれば、その余の点につき判断するまでもなく、容易想到性を 認めることはできないものの、本件事案に鑑み、念のため、乙５発明と 乙７発明又は乙８発明の組合せの動機付けにつき、以下検討する。 被告は、①乙５発明、乙７発明及び乙８発明は、いずれも、ユーザに 10 利便性の高い指値注文を行わせることのできる金融商品取引システム を提供するという課題や目的を有する、②乙５文献の段落【０１５５】 には、イフダン注文を繰り返すシステムにおいて、注文の属性情報とし てトレール幅情報を設け、相場価格がトレール幅情報以上に上昇又は下 落した際に、注文価格をトレール幅情報の価格分だけ上昇又は下落させ 15 ることにより、注文価格を相場価格に追従させるという技術思想が記載 されている一方、乙７発明及び乙８発明も、買い注文と売り注文を繰り 返すシステムにおいて、新たに生成される売り注文の価格を、相場価格 の変動に応じて追従していくように、従前のものより所定額だけ上昇さ せるという構成を備えており、乙５文献に記載された構成と同一の目的 20 を有するから、乙５発明に乙７発明又は乙８発明を組み合わせる動機付 けがあると主張する。 しかしながら、前記ア ｃで説示したところと同様に、乙５発明は、 想定した一定の価格帯においてイフダン注文を繰り返すことを前提と したものであるのに対し、乙７発明及び乙８発明は、いずれも一定の価 25 格帯を想定することを前提とするものでは と同様に、乙５発明は、 想定した一定の価格帯においてイフダン注文を繰り返すことを前提と したものであるのに対し、乙７発明及び乙８発明は、いずれも一定の価 25 格帯を想定することを前提とするものではない。 132 そうすると、乙５発明と乙７発明及び乙８発明は、一定の価格帯を前 提とするか否かにおいて技術思想を異にするものであるから、いずれも 金融商品の取引に係る技術分野に属することなどを踏まえても、組合せ の動機付けがあるとはいえない。 したがって、被告の主張は、採用することができない。 5 ｄ 小括 以上によれば、乙５発明は乙７発明又は乙８発明と組み合わせるため の動機付けを欠くものと認められ、仮に両者を組み合わせることができ たとしても、本件発明の構成には至らないことからすると、本件発明は、 進歩性を欠くものと認めることはできない。 10 ⑸ 特許無効の抗弁が却下されるべきとする原告の主張について 原告は、無効理由に係る被告の主張は、前訴の口頭弁論終結時までに提出す ることができたものであり、実質的には、前訴における無効理由と同様のもの であるから、訴訟上の信義則に反するものとして民訴法２条１項に基づき、又 は時機に後れたものであり訴訟の完結を遅延させるものとして同法１５７条 15 １項に基づき、却下されるべきであると主張する。 しかしながら、無効理由に係る被告の主張が採用できないことは、上記にお いて説示したとおりであり、原告の主張は、本件の結論を左右するものではな い。 念のため付言するに、前訴と後訴は、被告サーバが本件特許権を侵害するこ 20 とを請求の原因とする点において共通するものの、前訴と後訴は、飽くまで異 なる訴訟物に基づく異なる訴えであるから、特許権侵害訴訟一般に当該後訴に おいて無効主張が制限される運用が実務上定着して 20 とを請求の原因とする点において共通するものの、前訴と後訴は、飽くまで異 なる訴訟物に基づく異なる訴えであるから、特許権侵害訴訟一般に当該後訴に おいて無効主張が制限される運用が実務上定着していれば格別、被告提出に係 る後訴に係る無効理由の提出時期に照らし、後訴における無効理由に係る主張 は、時機に後れたものとはいえず、その内容を踏まえても、実質上の蒸し返し 25 であるとして訴訟法上の信義則に反するものともいえず、原告の主張は、採用 133 することができない。 ３ 争点２－１－１（特許法１０２条１項の類推適用の可否）について ⑴ 特許法１０２条１項１号は、特許権の排他的独占的効力に鑑み、特許者又は 専用実施権者（以下「特許権者等」という。）においてその侵害の行為により 売上げが減少した数量が、権利者の実施能力の限度で侵害者の譲渡数量に等し 5 くなるものと擬制して、侵害者の譲渡数量に権利者の単位数量当たりの利益額 を乗じた額を、権利者の実施能力に応じた額の限度で損害額と推定するもので ある。そうすると、特許権者等がその特許発明を実施していない場合には、特 許権者等においてその侵害の行為により売上げが減少した数量を認めること はできず、上記の推定をする前提を欠くことになる。 10 したがって、特許権者等がその特許発明を実施していない場合には、特許法 １０２条１項の規定は適用又は類推適用されないと解するのが相当である。 これを本件についてみると、前提事実によれば、原告は、本件期間を通じて 金融商品取引業者としての登録を受けていないため実施の能力すらなく、ＦＸ 取引業を営んでいなかったことが認められる。 15 上記認定事実によれば、原告は本件発明を実施していないことが認められる ことからすると、特許法１０２条１項の規定は適用又は類推適用されない く、ＦＸ 取引業を営んでいなかったことが認められる。 15 上記認定事実によれば、原告は本件発明を実施していないことが認められる ことからすると、特許法１０２条１項の規定は適用又は類推適用されないもの といえる。 これに対し、原告は、特許法１０２条１項が直接適用されるのは、規定上は 物が譲渡された場合であるものの、被告が被告サーバを業として使用した結果、 20 原告の顧客を奪ったことによって原告が被った損害については、同項が類推適 用されるべきである旨主張する。しかしながら、特許法１０２条１項が特許権 の排他的独占的効力に鑑みて特許権者等の売上げ減少による逸失利益の額を 推定するものであることは、上記において説示したとおりである。そうすると、 原告が本件発明を実施していない以上、原告の主張は、上記結論を左右するも 25 のとはいえない。 134 また、原告は、原告の完全子会社である原告子会社が原告サービスを提供し、 原告と完全親子会社の関係にある以上、完全子会社が被った損害は、そのまま 完全親会社の被った損害といえる旨主張するとともに、原告は、原告と原告子 会社との間で原告ライセンス契約を締結しているところ、●（省略）●という 関係があるから、特許法１０２条１項が類推適用されるべきである旨主張する。 5 しかしながら、原告と原告子会社は、飽くまで別法人であるから、完全子会 社が被った損害がそのまま完全親会社の被った損害とするのは相当ではない。 また、証拠（甲２４、２７）及び弁論の全趣旨によれば、原告は、●（省略） ●仮に、上記関係が認められたとしても、特許法１０２条１項が特許権者等の 売上げ減少による逸失利益の額を推定する規定であることに鑑みると、●（省 10 略）●特許法１０２条１項の趣旨目的に鑑み、相当ではない。 したがって、原告の主張 許法１０２条１項が特許権者等の 売上げ減少による逸失利益の額を推定する規定であることに鑑みると、●（省 10 略）●特許法１０２条１項の趣旨目的に鑑み、相当ではない。 したがって、原告の主張は、いずれも採用することができない。 ⑶ 以上によれば、その余について判断するまでもなく、特許法１０２条１項の 規定は適用又は類推適用されるものではない。 ４ 争点２－２－１（特許法１０２条２項の適用の可否）について 15 ⑴ 原告と原告子会社との間では、原告ライセンス契約が締結されており、●（省 略）●として、特許法１０２条２項の適用が認められるべきであると主張する。 しかしながら、上記３ 及び において説示したとおり、証拠（甲２４、２７） 及び弁論の全趣旨によれば、原告は、本件期間を通じて金融商品取引業者とし ての登録を受けていないため実施の能力すらなく、ＦＸ取引業を営んでいなか 20 ったのであり、また、●（省略）●が認められる。そうすると、●（省略）● 原告の主張は、前提を欠く。 仮に、●（省略）●としても、原告の主張を採用することができない理由は、 次のとおりである。 特許法１０２条２項は、特許権の排他的独占的効力に鑑み、特許権者等にお 25 いてその侵害の行為により売上げが減少した逸失利益の額と、侵害者が侵害行 135 為により受ける利益の額とが等しくなるとの経験則に基づき、当該利益の額を 特許者等の売上げ減少による逸失利益の額と推定するものである。しかしなが ら、●（省略）●場合には、上記の推定をする前提を欠くことになる。 そうすると、●（省略）●場合には、特許法１０２条２項の規定は適用又は 類推適用されないと解するのが相当である。 5 したがって、仮に●（省略）●特許法１０２条２項の規定は適用又は類推適 用されないものといえる。 略）●場合には、特許法１０２条２項の規定は適用又は 類推適用されないと解するのが相当である。 5 したがって、仮に●（省略）●特許法１０２条２項の規定は適用又は類推適 用されないものといえる。 これに対し、原告は、上記のとおり、特許法１０２条２項の適用が認められ るべきであると主張するものの、特許法１０２条２項が特許権者等の売上げ減 少による逸失利益の額を推定する規定であることからすると、●（省略）●売 10 上げ減少による逸失利益の額まで推定するのは、特許法１０２条の趣旨目的に 鑑み、相当ではない。 以上によれば、原告の主張は、採用することができない。 これに対し、原告は、原告の完全子会社である原告子会社が原告サービスを 提供し、原告子会社には、被告による特許権侵害行為がなかったならば利益を 15 得ることができたという事情が認められ、完全子会社が得られる利益は、その まま完全親会社の利益ということができるから、特許法１０２条２項の適用が 認められるべきであると主張する。 しかしながら、上記３ において説示したところと同様に、原告と原告子会 社は、飽くまで別法人であるから、完全子会社が得られる利益がそのまま完全 20 親会社の利益とするのは相当ではない。 したがって、原告の主張は、採用することができない。 ⑷ 以上によれば、その余について判断するまでもなく、特許法１０２条２項の 規定は適用又は類推適用されるものではない。 ５ 争点３（消滅時効の成否）について 25 本件事案に鑑み、損害額算定の前提として、争点３を先に判断する。 136 ⑴ 平成２９年法律第４４号による改正前の民法７２４条前段の「損害及び加害 者を知った時」とは、加害者に対する賠償請求が事実上可能な状況の下に、そ の可能な程度にこれを知った時を意味し 136 ⑴ 平成２９年法律第４４号による改正前の民法７２４条前段の「損害及び加害 者を知った時」とは、加害者に対する賠償請求が事実上可能な状況の下に、そ の可能な程度にこれを知った時を意味し、そのためには、違法行為による損害 の発生及び加害者を現実に了知したことを要すると解される。そうすると、物 の生産、使用、譲渡等による特許権侵害の不法行為に基づく損害賠償請求にお 5 いては、被害者である特許権者が、加害者による当該物の使用の事実及び損害 発生の事実を認識したことに加えて、当該物が当該特許権に係る特許発明の技 術的範囲に属すると判断するに足りる事実をも認識することが必要であると いうべきである。 ⑵ 前提事実、証拠（乙４９）及び当裁判所に顕著な事実によれば、①原告は、 10 平成２７年２月１９日、被告に対し、本件特許権とは別の特許権に基づき、被 告サーバを用いた被告サービス等の提供の差止めを求める訴訟を提起し、さら に、原告は、平成２８年６月２９日、被告に対し、本件特許権とは別の特許権 に基づき、被告サービスに使用されている被告サーバの使用の差止めを求める 訴訟を提起したこと、②原告は、平成２７年７月１９日、被告に対し、本件特 15 許権に基づき、被告サービスに使用されている被告サーバの使用の差止めを求 める前訴を提起したところ、原告が、事実的、法律的根拠を欠くことを知りな がらあえて前訴を提起したなどの事情をうかがうことはできないこと、③前訴 の第１審裁判所は、平成３０年１０月２４日、被告サーバの使用は本件発明の 技術的範囲に属すると判断して、原告の請求を認容する判決（前訴の第１審判 20 決）を言い渡し、さらに、前訴の控訴審裁判所も、令和元年１０月８日、被告 サーバの使用は本件発明の技術的範囲に属すると判断して、被告の控訴を棄却 する判決を言い渡し 認容する判決（前訴の第１審判 20 決）を言い渡し、さらに、前訴の控訴審裁判所も、令和元年１０月８日、被告 サーバの使用は本件発明の技術的範囲に属すると判断して、被告の控訴を棄却 する判決を言い渡し、同判決は、同月２４日、確定したこと、④原告は、令和 ２年７月９日、本件訴訟を提起し、被告は、令和４年１２月５日、本件の第２ 回口頭弁論期日において、原告に対し、平成２９年７月８日以前の不法行為に 25 基づく損害賠償請求権について、消滅時効を援用する意思表示をしたこと、以 137 上の事実が認められる。 上記認定事実によれば、原告は、被告サーバが本件発明の技術的範囲に属す ると主張し、平成２７年７月１９日、その差止めを求めて前訴を提起したとこ ろ、原告が、事実的、法律的根拠を欠くことを知りながらあえて前訴を提起し たなどの事情をうかがうことはできず、その後、第１審裁判所、控訴審裁判所 5 とも、原告の主張を認め、当該差止めを認容する判決が、令和元年１０月２４ 日、確定したことが認められる。 これらの事情の下においては、原告は、遅くとも平成２９年７月８日までに は、被告による被告サーバの使用の事実及び損害発生の事実を認識したことに 加えて、被告サーバが本件発明の技術的範囲に属すると判断するに足りる事実 10 をも認識していたものと認めるのが相当である。 これに対し、原告は、前訴の提起時点では、被告サーバの内部処理は明らか になっておらず、これが明らかになったのは、平成３０年３月２７日であるな どと主張するものの、原告自身が、被告サーバが本件発明の技術的範囲に属す ると主張して前訴を提起した事実のほか、上記認定に係る同種訴訟の事実経過 15 を踏まえると、原告は、少なくとも平成２９年７月８日までには、被告サーバ が本件発明の技術的範囲に属すると 術的範囲に属す ると主張して前訴を提起した事実のほか、上記認定に係る同種訴訟の事実経過 15 を踏まえると、原告は、少なくとも平成２９年７月８日までには、被告サーバ が本件発明の技術的範囲に属すると判断するに足りる事実をも認識していた ものと認めるのが相当である。したがって、原告の主張は、採用することがで きない。 ⑶ 以上によれば、平成２９年７月８日以前の不法行為に基づく損害賠償請求権 20 は、時効によって消滅したものと認められる。 ６ 争点２－３（特許法１０２条３項に基づく損害額等）について ⑴ 実施料相当額の算定について 特許法１０２条３項は、特許権侵害の際に特許権者が請求し得る最低限度の 損害額を法定した規定であって、同項による損害は、原則として、侵害品の売 25 上高を基準とし、そこに、実施に対し受けるべき料率を乗じて算定すべきであ 138 る。そして、平成１０年法律第５１号による改正により、「通常受けるべき金 銭の額」という同項の規定のうち「通常」の部分が削除された経緯に照らせば、 同項に基づく損害の算定に当たっては、必ずしも特許権についての実施許諾契 約における実施料率に基づかなければならない必然性はなく、特許権侵害をし た者に対して事後的に定められるべき、実施に対し受けるべき料率は、むしろ、 5 通常の実施料率に比べて自ずと高額になるであろうことを考慮すべきである。 したがって、実施に対し受けるべき料率は、①当該特許発明の実際の実施許 諾契約における実施料率や、それが明らかでない場合には業界における実施料 の相場等も考慮に入れつつ、②当該特許発明自体の価値すなわち特許発明の技 術内容や重要性、他のものによる代替可能性、③当該特許発明を当該製品に用 10 いた場合の売上げ及び利益への貢献や侵害の態様、④特許権者と侵害者との つつ、②当該特許発明自体の価値すなわち特許発明の技 術内容や重要性、他のものによる代替可能性、③当該特許発明を当該製品に用 10 いた場合の売上げ及び利益への貢献や侵害の態様、④特許権者と侵害者との競 業関係や特許権者の営業方針等訴訟に現れた諸事情を総合考慮して、合理的な 料率を定めるべきである（知的財産高等裁判所平成３０年 第１００６３号令 和元年６月７日特別部判決参照）。 ⑵ 侵害品の売上高について 15 ア 上記にいう「侵害品の売上高」につき、原告は、被告サーバを使用したＦ Ｘ取引の取引高（３項損害主張①）、被告サーバを使用したＦＸ取引の取引 回数（３項損害主張②）、被告サーバを使用したＦＸ取引による手数料収入 及びトレーディング損益（３項損害主張③）であると主張する。 そこで検討すると、前提事実、証拠（甲２７、乙６６、６７）及び弁論の 20 全趣旨によれば、①ＦＸ取引は、証拠金を預託し、差金決済（元本に相当す る金銭の受渡しを行わず、買い付けの対価と売り付けの対価の差額の授受に より決済することをいう。）により外国通貨の売買を行う金融取引であるた め、総取引額の金銭の受渡しは必要とされず、売買の損益の受渡しのみで取 引が完結すること、②被告は、被告サーバを介してＦＸ取引管理方法に係る 25 被告サービスを提供し、これによって顧客から手数料収入を得ていたこと、 139 ③顧客とＦＸ業者が直接取引を行うＦＸ取引では、ＦＸ取引による顧客の利 益は、ＦＸ取引におけるＦＸ業者の損失となるため、そのリスクをヘッジす るために、ＦＸ業者は、顧客の注文に応じて、他の金融機関に対し同様の注 文を行う取引（以下「カバー取引」という。）を行っており、被告は、ＦＸ 取引を行う際に、被告サービスを含めた多数の顧客の注文を一定数量や一定 5 時間で合算し、売り注 じて、他の金融機関に対し同様の注 文を行う取引（以下「カバー取引」という。）を行っており、被告は、ＦＸ 取引を行う際に、被告サービスを含めた多数の顧客の注文を一定数量や一定 5 時間で合算し、売り注文と買い注文を相殺した後、差分数量について他の金 融機関とカバー取引を行うことによりトレーディング損益を得ていたこと、 ④原告ライセンス契約においては、●（省略）●と定められていたこと、以 上の事実が認められる。 上記認定事実によれば、差金決済その他のＦＸ取引の内容及び実施料率に 10 係る取引の実情等を踏まえると、特許法１０２条３項に基づく実施料相当額 算定の前提となる「侵害品の売上高」は、ＦＸ取引に関する手数料収入及び トレーディング損益であると認めるのが相当である。 これに対し、被告は、トレーディング損益については、被告サーバを用い た顧客との取引とは別個独立の取引によって得られるものであるから、「侵 15 害品の売上高」には含まれない旨主張する。しかしながら、カバー取引は、 当該ＦＸ取引のリスクヘッジのために行われるものであるから、被告がカバ ー取引により得ているトレーディング損益は、被告サーバを使用した顧客と の当該ＦＸ取引と密接不可分の関係にあり、●（省略）●トレーディング損 益も、上記にいう「侵害品の売上高」に含めるものとするのが相当である。 20 そして、この場合に、トレーディング損益は、被告の全取引数量に占める被 告サービスを用いた取引数量を按分することにより、算定するのが相当であ る。 したがって、原告及び被告の各主張は、上記認定に抵触する限度で、いず れも採用することができない。 25 イ 本件発明の構成要件を充足しない取引を除外すべきとの被告の主張につ 140 いて 被告は、①買い注 、上記認定に抵触する限度で、いず れも採用することができない。 25 イ 本件発明の構成要件を充足しない取引を除外すべきとの被告の主張につ 140 いて 被告は、①買い注文を決済注文とする取引（以下「取引①」という。） ②取引開始時点において２個以下の新規買い注文しか生成されない取引 （以下「取引②」という。）、③売り注文が相場価格の上昇に追従する取 引（最も高い売り注文価格よりも更に高い売り注文価格の売り注文情報を 5 生成した取引をいう。）以外の取引（以下「取引③」という。）は、いず れも本件発明の技術的範囲に含まれないから、これらの各取引は、損害額 算定の基礎から除外する必要があると主張する。 取引①について ａ 本件特許において、特許請求の範囲の請求項３は、次のとおり記載さ 10 れていることが認められる。 相場価格の変動に応じて継続的に金融商品の取引を行うための金融 商品取引管理装置であって、 前記金融商品の売り注文を行うための複数の売り注文情報を生成す る売り注文情報生成手段と、 15 前記売り注文の約定によって保有したポジションを、約定によって決 済する買い注文を行うための複数の買い注文情報を生成する買い注文 情報生成手段と を有する注文情報生成手段と、 前記買い注文及び前記売り注文の約定を検知する約定検知手段とを 20 備え、 前記複数の買い注文情報に含まれる買い注文価格の情報は、それぞれ 等しい値幅で価格が異なる情報であり、 前記注文情報生成手段は、前記複数の買い注文情報を一の注文手続で 生成し、 25 前記相場価格が変動して、前記約定検知手段が、前記複数の買い注文 141 のうち、最も低い買い注文価格の買い注文が約定されたことを検知する と、 前記注文情報生成手段は、前記約定 し、 25 前記相場価格が変動して、前記約定検知手段が、前記複数の買い注文 141 のうち、最も低い買い注文価格の買い注文が約定されたことを検知する と、 前記注文情報生成手段は、前記約定検知手段の前記検知の情報を受け て、前記複数の買い注文のうち最も低い買い注文価格よりもさらに所定 価格だけ低い買い注文価格の情報を含む買い注文情報を生成すること 5 を特徴とする金融商品取引管理装置 ｂ 取引①の除外の可否 上記認定事実によれば、本件特許においては、売り注文を決済注文と する本件発明と、買い注文を決済注文とする取引①とは、表裏の関係と して明確に区分して規定されていることを踏まえると、本件発明に係る 10 実施料を算定するに当たっては、取引①に係る収入は、損害額算定の基 礎から除外するのが相当である。 なお、弁論の全趣旨及び当裁判所に顕著な事実によれば、原告は、被 告サーバが本件特許の請求項３を侵害すると主張し、本件訴訟係属中、 取引①に係る損害賠償の支払を求めて別訴を提起していることが認め 15 られる。 取引②及び取引③について 証拠（甲７ないし９）及び弁論の全趣旨によれば、被告サーバを用いた 取引は、顧客が「想定変動幅、ポジション方向、対象資産」を設定した上、 被告サーバは、複数の買い注文情報を前提とした買い注文情報を生成し、 20 相場価格が上昇した場合には、売り注文の価格を変更するものであること が認められる。そうすると、上記取引は、被告サーバにおいて、複数の買 い注文情報を生成させ、相場価格が上昇すれば売り注文の価格を変更させ ることを意図するのといえる。 これを被告サーバを用いた取引②及び取引③についてみると、当該各取 25 引は、結果としては、その内容が本件発明による取引に係るものとは異な 142 るものの せ ることを意図するのといえる。 これを被告サーバを用いた取引②及び取引③についてみると、当該各取 25 引は、結果としては、その内容が本件発明による取引に係るものとは異な 142 るものの、いずれの取引においても、複数の買い注文情報が生成されて相 場価格が上昇したときは、本来売り注文の価格を変動させることを意図し たものであったことが認められる。 これらの事情を踏まえると、取引②及び取引③は、特許法１０２条３項 に基づく実施料相当額算定の前提となる「侵害品の売上高」に含まれると 5 するのが相当である。もっとも、被告サーバを使用した取引のうち、結果 としてその内容が本件発明による取引に至らなかったもの（取引②及び取 引③）については、実施料率の算定において考慮するのが相当である。 したがって、被告の主張は、採用することができない。 ウ 本件における侵害品の売上高について 10 証拠（乙６３の２、７３の２）及び弁論の全趣旨によれば、本件期間から、 消滅時効に係る期間を除いた平成２９年７月９日から平成３１年３月２日 までの期間における被告サービスの手数料収入の合計額は、●（省略）●で あり、また、同期間におけるトレーディング損益の合計額は、被告の全取引 数量に占める被告サーバを使用した取引数量で按分すると、●（省略）●で 15 あることが認められる。 そうすると、特許法１０２条３項に基づく実施料相当額算定の前提となる 「侵害品の売上高」は、上記手数料収入及びトレーディング損益の合計額で ある●（省略）●と認められる。 ⑶ 実施料率について 20 ア 実施許諾契約における実施料率等 証拠（甲２７）及び弁論の全趣旨によれば、原告ライセンス契約において は、●（省略）●ことが認められる。 しかしながら、●（省 について 20 ア 実施許諾契約における実施料率等 証拠（甲２７）及び弁論の全趣旨によれば、原告ライセンス契約において は、●（省略）●ことが認められる。 しかしながら、●（省略）●ことは、上記において説示したとおりである。 そして、原告ライセンス契約は、本件特許が登録された平成２９年６月９日 25 より前の平成２６年１０月１日に締結されており、しかも、原告と原告の完 143 全子会社である原告子会社との間で締結されたものである。 これらの事情を踏まえると、本件特許の実施料率の算定に当たっては、上 記●（省略）●の実施料率を直ちに斟酌するのは相当とはいえない。 他方、証拠（甲２６、乙７４）によれば、株式会社帝国データバンクによ る平成２２年３月付けの「知的財産の価値評価を踏まえた特許等の活用の在 5 り方に関する調査研究報告書～知的財産（資産）価値及びロイヤルティ料率 に関する実態把握～本編」においては、コンピュータテクノロジーの実施料 率の平均値は、正味販売高の３．１％とされていることが認められる。 イ 本件発明の技術内容や重要性 本件発明は、複数の売り注文価格がそれぞれ等しい値幅で異なるように 10 した上で、複数の売り注文価格の情報を含む売り注文情報を一の注文手続 で生成し、その後相場価格が変動して、複数の売り注文のうち最も高い売 り注文価格の売り注文が約定されたことを検知すると、当該検知の情報を 受けて、複数の売り注文のうち最も高い売り注文価格よりも更に所定価格 だけ高い売り注文価格の情報を含む売り注文情報を生成することによっ 15 て、元の売り注文価格よりも相場価格が変動した高値側に新たな売り注文 価格の売り注文情報を生成する構成を採用するものである。このような構 成により、本件発明は、コンピュータシ 生成することによっ 15 て、元の売り注文価格よりも相場価格が変動した高値側に新たな売り注文 価格の売り注文情報を生成する構成を採用するものである。このような構 成により、本件発明は、コンピュータシステムを用いて行う金融商品の取 引において、相場価格の変動に合わせて注文価格を追従させることにより 多くの利益を得る機会を提供するという点において、相応の技術的価値を 20 有するものと認められる。 証拠（甲７の１、８の１）及び弁論の全趣旨によれば、被告は、被告サ ービスの広告宣伝において、被告サービスについて、予め指定した変動幅 の中で、一定間隔の値幅で複数のイフダン＋ＯＣＯ注文を一度に同時発注 し、決済注文成立後、相場の変動に合わせて変動幅を追従させ、相場変動 25 に追従した新たな条件の注文をシステムが自動的に繰返し発注する連続 144 注文機能であって、トラップリピートイフダン注文に係る被告の別のサー ビスでは、想定した変動幅から相場が外れた場合、利益を逸失する場合が あるのに対して、相場の上昇又は下落の変動に合わせて、自動追従して注 文を繰り返すため、利益を追求することが期待できる注文方法であること を説明していることが認められる。 5 そうすると、被告は、相場価格の変動に合わせて注文価格を追従させる という本件発明の技術内容を被告サービスの特徴の一つとして広告宣伝 していたことが認められる。 弁論の全趣旨によれば、本件期間から消滅時効に係る期間を除いた期間 （平成２９年７月９日から平成３１年３月２日まで）において、被告と顧 10 客との間で行われた被告サービスに係るＦＸ取引のうちの、新規注文を買 い注文、決済注文を売り注文とし、売り注文が相場価格の上昇に追従する 取引（最も高い売り注文価格よりも更に高い売り注文価格の売り注文情報 の生成） われた被告サービスに係るＦＸ取引のうちの、新規注文を買 い注文、決済注文を売り注文とし、売り注文が相場価格の上昇に追従する 取引（最も高い売り注文価格よりも更に高い売り注文価格の売り注文情報 の生成）に対応する新規買い注文に係る手数料収入は、●（省略）●であ ることが認められる。 15 そうすると、上記手数料収入は、上記期間における被告サービスにおけ る手数料収入の合計額●（省略）●にとどまり、被告サービスによる取引 のうち売り注文が相場価格の上昇に追従する取引（本件発明の構成要件を 充足する態様での取引）の割合は、実際には●（省略）●にも満たないも のと認められる。したがって、本件発明による被告サービスの売上げへの 20 貢献は、上記割合をも斟酌するのが相当である。 上記のとおりの本件発明の技術内容や重要性に照らせば、これを実施す ることは、被告にとって、相応に売上げや利益に貢献するものであるとい える。 ウ 侵害の態様 25 前提事実によれば、被告は、業として、平成２６年１０月１日から平成３ 145 １年３月２日まで、被告サーバを使用していたこと、原告が、平成２６年５ 月１日を原出願とする出願につき分割出願をして本件特許が平成２９年６ 月９日に登録されたため、被告サーバが本件発明の技術的範囲に属すること になったこと、以上の事実が認められる。当該認定事実を踏まえると、被告 による本件発明に係る侵害の態様が、極めて悪質であるとまで認めることは 5 できない。 エ その他の事情 前提事実によれば、原告は、本件期間を通じて、金融商品取引業者として の登録を受けておらず、ＦＸ取引業を営んでいなかったこと、原告の完全子 会社である原告子会社は、ＦＸ取引等を事業内容とする株式会社であること 10 が認められ 本件期間を通じて、金融商品取引業者として の登録を受けておらず、ＦＸ取引業を営んでいなかったこと、原告の完全子 会社である原告子会社は、ＦＸ取引等を事業内容とする株式会社であること 10 が認められる。 そうすると、原告自身は被告との間で競合関係がないとしても、原告の完 全子会社である原告子会社と被告との間では潜在的な競合関係が認められ るから、仮に、原告が、被告に対し、本件発明の実施を許諾するとすれば、 その実施料は相応に高額になったものといえる。 15 オ 実施料率の算定 上記認定に係る本件発明の技術内容や重要性、侵害の態様その他の本件に 現れた諸事情を総合考慮して、特許法１０２条４項の趣旨に鑑み、合理的な 料率を定めると、実施に対し受けるべき料率は、●（省略）●であると認め るのが相当である。 20 ⑷ 損害額 ア 特許法１０２条３項に基づく損害額 したがって、特許法１０２条３項に基づく損害額は、次の計算式のとおり、 ●（省略）●となる（小数点第一位で四捨五入）。 （計算式） 25 ●（省略）● 146 イ 弁護士費用及び弁理士費用 本件事案の内容、難易度、審理経過及び認容額等に鑑みると、これと相当 因果関係があると認められる弁理士費用及び弁理士費用相当損害額は、● （省略）●の限度で認めるのが相当である。 ウ 合計額 5 以上によれば、本件の損害額は、２０１４万９０９３円●（省略）●とな る。 ７ その他 その他に、原告及び被告各提出に係る準備書面及び証拠を最後に改めて十分に 検討しても、原告及び被告の各主張は、上記において説示したところを踏まえる 10 と、上記判断を左右するものとはいえず、上記判断とは異なる当事者双方の主張 は、その限度においてい を最後に改めて十分に 検討しても、原告及び被告の各主張は、上記において説示したところを踏まえる 10 と、上記判断を左右するものとはいえず、上記判断とは異なる当事者双方の主張 は、その限度においていずれも採用することができない。 第５ 結論 よって、原告の請求は、主文の限度で理由があるからこれを認容することとし、 その余は理由がないから棄却することとし、訴訟費用の負担につき民訴法６１条、 15 ６４条本文を適用して、主文のとおり判決する。 東京地方裁判所民事第４０部 20 裁判長裁判官 中 島 基 至 25 147 裁判官 古 賀 千 尋 5 裁判官 國 井 陽 平 148 （別紙） 被告サーバ目録 「iサイクル注文」という名称で提供されていたＦＸ取引管理方法（被告サービス） に使用されていたサーバ 5 以 上 10

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